政策扶持+技術突破+需求爆發,固態電池上下游全梳理（最新版）

接棒AI芯片、軍工

9月固態電池即將全面引爆

技術突破：

億緯鋰能的“龍泉二號”10Ah全固態電池能量密度高達300Wh/kg，國軒高科首條全固態中試線貫通且電池良品率達90%，容百科技拿下硫化鋰制備核心技術專利，將硫化物電解質成本大幅降低

政策支持：高層將全固態電池列入重點攻關項目，并計劃2027年前培育3-5家全球龍頭企業，為產業發展提供了明確方向。

需求爆發：新能源汽車排產環比增長，儲能市場爆發，全球儲能需求增速達50%-70%，加上人形機器人、低空經濟、商業航天、軍工等新場景對高能量密度、高安全性電池的需求，共同推動了固態電池的市場需求。

上下游產業鏈核心價值環節及相關A股公司

上游產業鏈：

固態電解質

氧化物電解質：清陶能源的LLZO粉體產能達2000噸/年，全球市占率超60%；上海洗霸也實現了噸級量產，良品率達98%。

硫化物電解質：寧德時代、比亞迪主攻該路線。贛鋒鋰業實現了LiPSCl量產，成本為300元/kg，天賜材料供應關鍵鋰鹽，其LiTFSI市占率60%。

聚合物電解質：恩捷股份與衛藍新能源合作研發，適配消費電子領域。

正負極材料

正極材料：容百科技的高鎳三元材料全球市占率第一，當升科技在富鋰錳基材料方面技術領先。

負極材料：貝特瑞的硅碳負極比容量突破2000mAh/g，翔豐華的鋰金屬負極界面修飾技術取得突破，循環壽命提升至800次。

制造設備

干法電極設備：納科諾爾市占率70%，先導智能可提供全固態整線方案。

等靜壓設備：曼恩斯特主導，國產化率100%。

疊片機：北方華創、科瑞技術可提供高精度設備。

中游產業鏈：

中游主要是電池制造環節，包括電芯設計、制造工藝、模組集成等。按電解質劃分，固態電池分為聚合物、氧化物、硫化物、鹵化物四條技術路線。

寧德時代布局硫化物+鹵化物多技術路線，計劃于2026年實現全固態量產，2027年能量密度突破500Wh/kg。

國軒高科布局硫化物路線，2025年發布第一代全固態電池能量密度達到350Wh/kg，預計2027年實現小批量生產。

清陶能源屬于當前第二梯隊固態電池企業，其半固態電池已搭載于上汽集團MG4車型。

下游產業鏈：

新能源汽車：是固態電池下游最大的市場，蔚來、廣汽計劃2026年搭載全固態電池，續航目標1500公里；寶馬、奔馳樣車正在路測中。

低空經濟：eVTOL等飛行器對電池能量密度要求較高，固態電池適配該領域，相關企業有億航智能、萬豐奧威等，上海洗霸、寧德時代為其供貨。

儲能系統：固態電池具有寬溫域（-40℃-80℃）、長循環壽命（>3000次）的優勢，南都電源、海希通訊布局5GWh級項目。

消費電子：應用于高端手機、無人機等，珠海冠宇研發專用正極材料，vivo推出半固態電池手機。

風險提示：以上內容僅供參考和學習使用，信息來源于軟件顯示以及互聯網公開數據，相關個股并非推薦，不作為買賣依據，投資者應當根據自身情況自主作出投資決策并自行承擔投資風險。市場有風險，投資需謹慎！
免責聲明：以上內容，僅供參考，不指導買賣，不保證收益，投資者應獨立決策并自擔風險。投資有風險，入市需謹慎！