市場進(jìn)入第一個切換期【下周展望2025-9-5】

我犯了一個錯誤，牛市的下跌本就是機(jī)會，但是我卻僅僅把它當(dāng)成了一個反彈！！！這明明就是趨勢的延續(xù)，但是在下跌當(dāng)中，我沒有更好的做好板塊的切換。

最近這兩天，市場中資金切換是，舊主線芯片開始資金流出，新能源成為了新的上漲方向，固態(tài)電池，光伏，都表現(xiàn)更好，由此也帶動整個創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)更好。

市場進(jìn)入到切換期，通常出現(xiàn)的現(xiàn)象是，舊的板塊會進(jìn)入橫盤期，新的龍頭會帶領(lǐng)指數(shù)進(jìn)一步上行。

目前來看，固態(tài)電池有這個龍頭的趨勢，可能會重新帶領(lǐng)指數(shù)繼續(xù)向上。

現(xiàn)在我們要做的，是在芯片出現(xiàn)調(diào)整之后，找到并堅定下一個龍頭板塊，現(xiàn)在看大概率就是固態(tài)電池。

在這樣的市場中，我們的選擇只有兩種，一種是絕對的龍頭個股，一種是指數(shù)。比如最近芯片開始下跌調(diào)整時，其他非龍頭的芯片個股早幾天就出現(xiàn)了下跌，那其實是個信號，但是當(dāng)時我認(rèn)為寒王應(yīng)該不會這么大的幅度。所以板塊在調(diào)整之后應(yīng)該還會繼續(xù)推升，現(xiàn)在看，這個流出的幅度是超預(yù)期的。

指數(shù)到了這個位置，讓我想到2015年一月份那會，當(dāng)時金融股漲完之后，也是出現(xiàn)了類似的現(xiàn)象，金融開始資金流出，然后基建和科技開始陸陸續(xù)續(xù)接上了行情。

放到現(xiàn)在，我們認(rèn)為兩個信息是重要：
1、前期芯片和科創(chuàng)為首的行情可能暫時告一段落，整體風(fēng)格可能會更加的往創(chuàng)業(yè)板切，固態(tài)電池等等。

2、每一次行情，各個板塊雖然會有切換，但是板塊內(nèi)通常都有一個絕對龍頭，它不太會變，也就是說，芯片會調(diào)整，但是h這種，它不會回來那么多。

這是當(dāng)下我對于今后的判斷。

然后還有一點對大盤的看法，就是大盤階段性可能要進(jìn)入調(diào)整，板塊的切換是內(nèi)部變化，這反映到大盤上。整個九月，大盤可能都會處在風(fēng)格的切換當(dāng)中，股指變化不一定大，但是板塊內(nèi)會變的概率較大。

當(dāng)主力開始切換，我們能做的就是跟著市場風(fēng)格做切換，對于h王，其實我原本會看到2500+的，也就是上到萬億市值附近，目前來看，也確實有這個可能，但是估計這種情況大概率將發(fā)生在牛市末期階段了，而不是現(xiàn)在立馬….

市場中，現(xiàn)在炒作的固態(tài)電池，其實是資金在從芯片走出來之后，無處可去，但是又看好市場的一種表現(xiàn)。風(fēng)格切換比較難具體預(yù)估，新的有未來預(yù)期的東西（固態(tài)、創(chuàng)新藥、新消費），或者低位的東西（資源）都有可能，或者業(yè)績在牛市容易兌現(xiàn)業(yè)績的東西（券商）…

但是基本上就這幾個選項了，其實消費我是不看好的，尤其是白酒牛奶這類的舊消費，可我看好新消費。大多數(shù)新消費都在香港市場，不過a股中也有，我之前的文章和視頻中也有寫到過。所以這些我認(rèn)為也會是今后再龍頭的主要方向….

接下來一步，要怎么做呢？由于我們在短期認(rèn)為大盤會出現(xiàn)階段性回調(diào)，同時也是風(fēng)格的切換，所以在這里需要等兩個東西：

1、大盤的橫盤企穩(wěn)，然后選擇指數(shù)以及指數(shù)的衍生品。

2、看清切換后的市場主線，然后新進(jìn)并找機(jī)會加倉。

這是我對當(dāng)下A股市場變化的一種應(yīng)對。

在牛市中，最糟糕的就是情緒，在看清了市場主線之后，應(yīng)該堅定觀點，直到環(huán)境發(fā)生變化，或者點位出現(xiàn)破位，牢記。

接下來，我們把周觀點聚焦到各個單個市場的機(jī)會觀察，以及A股下周的詳細(xì)展望：

下周展望：

1、港A市場

看下本周a股市場本周的漲跌格局（如圖）。這基本上很清晰的代表了當(dāng)下A股的資金流動，半導(dǎo)體、通信、金融等資金在持續(xù)流出。幾乎大多數(shù)資金就進(jìn)入到了三個方向，電池、光伏、貴金屬。

這也意味著，今后的主線有可能從這周開始，就要發(fā)生變化了。

這種變化給我們的行為也有兩個意義：

1、舊的龍頭，不能再過度迷戀了，易中天、芯片半導(dǎo)體，要階段性告一段落，如果大盤行情很強(qiáng)，資金可能還會在里面做，但是波動會越來越大。

2、新的龍頭會承接上原來流出來的資金，目前看，我們今后會更多關(guān)注新能源方向要一段時間了。

（A股本周的漲跌格局）

展望下周，我們對于上海和深圳是看跌的，可能創(chuàng)業(yè)會強(qiáng)一些，但是周中也可能會跟隨回調(diào)。

不過，趨勢還沒變，如果再跌，那就可以很好的在新的板塊方向上把倉位建夠了。所以，趨勢沒變。

九月，波動會多一些，這是時間走到現(xiàn)在，我們認(rèn)為的。有點像2015年1月，我給大家截個圖看一下那個時候（如圖），在當(dāng)時，其實很多人就已經(jīng)開始懷疑市場可能見頂了，確實，在那個階段，市場本身就是水牛，很多行業(yè)都沒有業(yè)績的兌現(xiàn)，如何能不懷疑呢？但是后面的事情大家就知道了，市場也是橫盤了兩個月，才又重新漲上去的。

以此，我們來觀察現(xiàn)在的這一段，市場在接下來的一段日子里，可能也會出現(xiàn)調(diào)整的情況，調(diào)整，反應(yīng)在大盤上就是反復(fù)漲跌橫盤，反應(yīng)在個股上，就會出現(xiàn)新舊切換了。

趨勢還沒破，大盤在新的企穩(wěn)之后，也是指數(shù)衍生品的好時間，估計出現(xiàn)時間不會超過一個月。

香港，指數(shù)還在橫盤不動，個股也不如大陸。我們還是那個觀點，它不會落下，最晚的情況，就是什么時候a股不好找標(biāo)的了，港股就會被青睞，然后走的一定會更急更快。起的越晚，走的越快，起的越早，走的就會慢。

2、美國市場

美股市場波動不大，且不如A股，這個市場我們一段時間應(yīng)該不會過多關(guān)注了，先把主流做好。

美股只要沒有大的變化，不會對A股產(chǎn)生負(fù)面影響，就可以了。

我們的精力都在A港！

3、商品市場

股指會在一個月內(nèi)出現(xiàn)新的入場點，中國的股指還是中證為主，因為它成交量大。目前伴隨著這一次的回調(diào)，其實從期權(quán)價格來看，市場對后市的空間是有限了的，這是好事，說明后續(xù)期權(quán)再加倉的時候，會有很好的位置。然后新的趨勢指數(shù)牛市延續(xù)，價格會重新水漲船高。

對于商品，我們觀點和行為都沒變。所以也沒有太多可寫的。

宏觀走出通縮預(yù)期在持續(xù)，股市上漲通過后續(xù)的傳導(dǎo)等，也有助于走出通縮，到時候這些也都會反應(yīng)在商品市場的多個品種里。

要堅定我們原本的宏觀邏輯，保持主流行為的正確，后續(xù)一定會兌現(xiàn)！

4、BT市場

截止到我寫稿的時候，本周BT市場上漲3.7%，價格112900。

其他市場機(jī)會更明確，這個市場現(xiàn)階段不看。

風(fēng)險提示：以上僅為老丁對于市場的個人觀點，不屬于任何誤導(dǎo)與建議。市場波動無常，超預(yù)期的事情時有發(fā)生，各位看官理性看待

在牛市時期，財聯(lián)社的九點特供對信息的敏感度比我準(zhǔn)確，它在好幾天之前就選擇了陽光電源、杭可科技、先導(dǎo)智能、國軒高科。我因為當(dāng)時在芯片里沒出來，所以沒有進(jìn)。在近期行業(yè)切換時期，我也要多關(guān)注這個工具了，它可以幫我更好的看清市場信息變化的問題。

財聯(lián)社的九點特供非常適合牛市時期使用。（這些工具，在熊市的時候不一定好用，但是在牛市的時候，會特別好用！）

這里每天早上九點，它會根據(jù)市場的關(guān)注和重要信息梳理出當(dāng)下最主要的方向。比如在剛過去這周的周一早盤時候，它就給出來了這兩個公司。現(xiàn)在回頭看，給出來的公司非常好。如果結(jié)合我文章對主線的切換把握，會更好。

好不好用，大家可以自行去試一下。我的宏觀擇時來篩選市場的主要時期，至于細(xì)節(jié)的個股切換等，牛市來了，自己也要學(xué)會乘車和使用工具！

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