周末的兩個梗，都崩了

今天市場賺錢效應(yīng)不錯，80%的個股和偏股ETF，都是收漲的，聊幾個輕松的話題——上周五收盤至今，市場里有三個熱門詞，一是老登買酒，二是董事長讓渡，三是固態(tài)電池，我們來跟進一下。

第一個關(guān)鍵詞，“老登買酒”。

這事兒的背景，大家可能也都聽過，就是一私募管理人，在自己聊天的公眾號里，質(zhì)疑了一下光模塊的估值，覺得計算器摁出來的業(yè)績不靠譜，估值有泡沫，結(jié)果，某券商的通信板塊分析師，在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了公眾號，并配文道：

“買你的酒去吧，老登”

意思是諷刺這位價值派的是私募投資經(jīng)理，看不懂光模塊的成長邏輯。

結(jié)果，下圖，今日的K線，光模塊大跌4.5%，“易中天”分別大跌10%、9%、7%左右，白酒反而漲了接近2%，為這個段子，畫上了階段性的句號。

我自己對這事，有兩個看法哈。

其一，光模塊這種科技板塊的成長性，依然是無法證偽的，今天的大跌，不代表抱團就此瓦解，反而，我覺得卷土重來的概率是很大的——當(dāng)下，能真正擊敗光模塊的，只能是一個更加“無法證偽”的瘋狂板塊，把資金虹吸走。

不過，對個人投資者來說，核心在于，在短期資金、炒作資金非常擁擠，而做空機制失效的情況下，板塊的波動率會異常地大，造成很多基民股民都會在震蕩中虧錢離場，這一點，我們周五晚，已經(jīng)聊過了，下圖。

其二，上面這位賣方小伙伴，多少有點情緒不穩(wěn)定，其實，君子和而不同，觀點不同，正常表達即可，人身攻擊就不太好了，換個角度，假如我是買方，看到賣方發(fā)這種朋友圈，我可能心里會咯噔一下，下次如果我和你意見相左，會不會我也變成你口中的老登。

第二個關(guān)鍵詞，“董事長讓渡”。

這事兒的背景，昨晚的文章里提過了，不過多解釋，就是同X順的董事長要減持，其實也挺正常的一件事，但公告里的一條理由，有點多少讓人蚌埠住：

“適度減持，旨在讓渡市場參與機會，釋放流動性...”

用一種很藝術(shù)的方式，表達了，公司太貴了，賣一點給家人們的想法。

然后，今日，同花順暴跌近5個點，下圖。

這事兒，咱們還是一分為二地看哈。

一方面，減持，本身沒什么問題，董事長本次減持的份額，其實是22年低位的時候，自己真金白銀增持的，下圖，因此，低買高賣，沒什么好說的，這是水平——事實上，我們說過，凡是合法合規(guī)合理的減持，都應(yīng)該支持，這也是幫助市場進行價值發(fā)現(xiàn)的一種手段。

但另一方面，減持公告里，那段所謂的“讓渡市場參與機會”，真沒必要說，膈應(yīng)人的場面話，你們咋還當(dāng)真往公告上放啊？——所以，有些上市公司的董辦，真的需要提高一下業(yè)務(wù)水平，盡量別鬧這種笑話。

第三個關(guān)鍵詞，“固態(tài)電池”，這個，就不是梗了。

周五，大家也都清楚，固態(tài)電池板塊是全市場最靚的仔，撐起了A股反彈的一片天。

而今天，電池板塊繼續(xù)大漲，延續(xù)熱度。

我給大家看張圖，下圖，是今年年初以來，電池板塊的融資單日買入額、最大的電池ETF的份額、以及電池板塊，三者的走勢圖，可以看到，近期，三者都是快速陡峭化上行。

再看下圖，上面說的，全市場最大的電池ETF，159755，最近5個交易日，凈流入20億以上，是上周凈流入最多的ETF之一，尤其是周五，單日凈流入接近10億的天量。

再看下圖，今日A股成交量前8的個股，有5只是AI相關(guān)的（包括光模塊的易中天），全部大跌；另外3只，陽光X源、先X智能、寧王，都是電池板塊的——很顯然，市場在這兩個板塊之間，瘋狂切換。

因此，我們可以很容易得出兩個結(jié)論。

其一，市場里的熱錢太多，總是能從一個熱點，快速切去另外一個熱點，從而在兩個熱點上，都造成大幅的波動；

其二，還是開篇提到的，目前的A股，能打敗舊王的，唯有新王——能真正擊敗光模塊的，只能是等到一個更加“無法證偽”的瘋狂板塊，把資金虹吸走。

臨時的降溫手段，對上述的情況，實際是沒啥用的。

多聊幾句市場的熱點哈。

1、黃金，再創(chuàng)新高，但ETF份額，在凈賣出。

周末，央媽披露的數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)第10個月，增持黃金。

而下圖，可以看到，今天，現(xiàn)貨黃金再次沖破3600美刀，創(chuàng)歷史新高，但與此同時，和年初，金價和國內(nèi)ETF水漲船高不同，近期，在金價新高的同時，黃金ETF的份額，是從高點，不斷下移的。

對于黃金，我們的觀點是一致的——黃金作為多元資產(chǎn)的一部分，適合作為股、債等的補充，在組合當(dāng)中，起到穩(wěn)定器的作用，降低整體組合的波動率，過于執(zhí)著于“能不能買”、“是不是太高了”、“要不要賣”，都意義不大，而且，咱們確實也沒能力回答這些問題。

2、育兒補貼，今日開始發(fā)放。

媒體都在報道，我去韭菜寶搜了一下，確實已經(jīng)有了。

有木有已經(jīng)提取成功的小伙伴？可以評論區(qū)留言，這每年的3600元，買到A股的什么資產(chǎn)里，能在娃18歲之后，給他/她一個驚喜？

3、跟投建議。

今天，表韭固收加，主理人有發(fā)車，理由如下，核心，一是繼續(xù)提醒股債均衡配置，二是針對公募新規(guī)，提前做個準(zhǔn)備。

昨天，在星球發(fā)了新規(guī)的解讀后，很多小伙伴紛紛表示，pdf在微信群被狂轉(zhuǎn)——寫點東西不容易，覺得內(nèi)容還行的，就加個星球，而覺得沒必要加的，至少看到了pdf，就別到處轉(zhuǎn)了，還是要有點基本的版權(quán)意識的。

就聊這么多。

求贊、在看。