只有一套房，要不要賣？

文：蔡壘磊

從來沒有人說清過這個問題，我也一直收到這類非常糾結的提問，就是“我也相信房價可能會再跌，但我只有一套自住的房子，要不要賣了租房住”？

這個問題的答案是很主觀的，因為雖然租房也可以居住，甚至可以更劃算地住到更好的房子，但有人就是把“自己房子里的居住體驗”看得特別重，愿意支付非常大的代價，行不行呢？有錢自然可以，沒錢也只能說為自己的偏好買單了，就跟有人花大價錢去滿足自己的癖好一樣，只要算得清賬，還愿意，那就是主觀偏好了。

但主觀里面有沒有什么決策原則呢？我給你一個很重要的，它叫安全墊。

只有一套房，要看是什么房，如果這個房子的市值遠大于你的其他資產，遠大于你的賺錢能力，那我會建議你大換小，把其中一部分市值置換出來——即你還是可以住“自己的房子”，但不要住那么貴的房子，因為這個體驗是以犧牲很多其他的體驗和自由為代價的，在絕大多數情況下，都不值得——有些人覺得值得，是因為他們沒有看到犧牲掉的那些東西。

但如果這個房子的市值和你的身家，賺錢能力，都是比較相襯的呢？我不建議你賣掉。

有人就會奇怪，說你不是說房價還會繼續跌嗎？那么從理性人的角度，不應該是先賣掉租房住，然后在幾年后再半價買回來，或者買一個更大更好的嗎？

是的，這樣是最劃算的，但這就跟金融資產抄底一樣，你知道什么時候才是底嗎？你不知道，我也不知道，我們可以模糊地去判斷底，但卻無法精準地判斷底。的確它還會跌，而且我預計還會大跌，但賣了唯一的自住房以后，這筆錢你拿出來干什么呢？如果你能安穩地放在穩定理財的賬戶，比如鏈上的穩定幣理財，年化吃個5個點6個點，我不挑你的理，這是最好的，我給你豎大拇指，大概率幾年后贏的一定是你。

但如果你把它全投入了風險資產，就算投對了，你的心態也不一定會好。比如你買了比特幣，買是買對了，但萬一比特幣進入熊市，短期內暴跌一大半，你的定投資金又沒控制好，沒法在低位加倉，或者你手上根本沒什么現金流的時候，你焦不焦慮？人一焦慮，就容易做出一些錯誤的決策，明明買對了標的，也拿不住，還影響工作。

經常有人問我說，我的心態怎么這么好？有人回答說是我的現金流好，是，我真的想加倉，每天都有幾十萬新錢可以加倉，那心態能不好嗎？但這只是其中一個原因，你并不需要這樣才能做到心態好，真正更重要的是，我先滿足了所有物質上的需求，對豪宅豪車等東西已經沒有需求了，再好的車，我一次只能開一輛；再好的房，我也沒有分身可以同時住很多個地方——沒有了需求以后，那剩下的錢就是游戲幣，既然是游戲幣，心態自然就好，不僅投資心態好，事業上心態也好。因為我賺再多，也很難再改善我現在的生活水平，所以就算大賺，也不像有些人想的那么高興，同理，大虧也不會有什么沮喪，每天該做什么還做什么，心情不太容易波動。

但有些人就不一樣了，是把自己的身家性命綁在創業里，或者賣了唯一的一套房子，去沖風險資產，那哪怕他們做對了方向，由于沒有退路和安全墊，短期的虧錢也會讓他們很難受。你想，要是虧了，房子都沒了，可能從中產掉到赤貧了，就像去玩德撲，這種情況下，還要去偷人家的雞，那all in的時候，手會不會抖？手抖，就會輸。

所以奉勸各位，先滿足生活需求，到你滿意當前的生活狀態了，暫時不想再提升了，那就有資格把剩下的錢投入到風險資產里了。房產從我寫它要崩開始，到現在這么些年了，不管什么房子，一定都是不值得投資的，但你是人，不是機器，如果是自住的房子，它能給你帶來情緒收益，能給你帶來安全墊，能讓你有好心態不怕虧光風險資產的，那你就留著。如果你實在是怕它繼續跌，就賣掉，留出“足以在未來買房的錢”，一定放在最穩妥的吃利息理財里，先保證自己未來想買的時候就能拿出來隨時買，剩下的錢，再投入風險資產，這樣你就穩多了。

投資要不要學？一定要學，一定要嘗試，但在心態平穩的前提下去體會，你的進步會更快，更容易走上正循環。

（完）

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