增收不增利，不良率逼近1%！湖州銀行的罰單，只是冰山一角？

9月19日，中國人民銀行浙江省分行一紙罰單，將湖州銀行推至輿論風口。因八項違法違規行為疊加，該行被處以427.05萬元罰款，創下成立以來的最高處罰紀錄。更值得警惕的是，這張罰單背后，是該行IPO進程停滯近兩載、盈利增速持續下滑、信貸風險不斷暴露的多重隱憂，這家由地方政府實際控制的城商行正面臨前所未有的發展挑戰。

此次處罰清單涵蓋金融業務多個關鍵領域，暴露出湖州銀行內控體系的系統性漏洞。從金融統計、賬戶管理到商戶管理，從反假貨幣業務到財政資金占用，再到信用信息管理、客戶資料保存及大額交易報告報送，違法違規行為幾乎貫穿了銀行運營的全鏈條。這種“全面失守”的狀態，折射出其在合規管理上的嚴重缺位。

監管部門對相關責任人的追責更具警示意義。運營管理、零售銀行、法律合規等核心部門的四位前任高管分別被處以2.75萬元至5萬元不等的罰款，其中兩位還被同步警告。法律合規部負責人直接對“未按規定報送大額交易報告”負責，堪稱合規防線的“自破”，暴露出該行內控機制在執行層面的徹底失效。

合規失守的同時，湖州銀行期盼多年的上市之路愈發漫長。自2019年啟動IPO備戰以來，該行已在資本市場門外等待了6年。2023年3月平移至上交所主板后，其審核狀態便定格在“已問詢”，至今已停滯1年10個月。期間還因財務資料過期被中止審核，雖然后續更新材料恢復審核，但此次大額罰單的落地，無疑給其IPO進程再添沉重砝碼。在監管對上市金融機構合規性要求日趨嚴格的背景下，此次處罰或成為其沖刺上市的重要障礙。

比IPO卡殼更棘手的，是該行持續惡化的盈利基本面。盡管營收規模從2020年的18億元增長至2024年的33.36億元，五年間近乎翻倍，但凈利潤增速的下滑態勢已無法掩飾。2022年至2024年，凈利潤同比增速從13.98%跌至2.85%，連續三年放緩，2024年增速更是創下近四年新低。

盈利增長乏力的背后，是“增收不增利”的典型困境。一方面，凈息差持續收窄成為創收端的主要壓力源，從2022年的2.30%降至2024年的1.78%，兩年間下降0.52個百分點，直接擠壓了核心盈利空間。另一方面，支出端的信用減值損失計提壓力陡增，反映出該行資產質量的惡化態勢，而平均資產收益率從0.88%降至0.72%，進一步印證了其盈利能力的實質性下滑。

資產質量的亮起的紅燈，成為威脅該行穩健運營的最大隱患。不良貸款率從2022年末的0.67%一路攀升至2024年末的0.98%，兩年間上升0.31個百分點，其中2024年單年就激增0.24個百分點，增速遠超此前年份。這一數值已逼近2019年1%的階段性高點，若按照當前趨勢，2025年突破1%將成為大概率事件。

截至2025年上半年末，湖州銀行資產總額達1818.32億元，負債總額1711.25億元，規模持續擴張，但凈利潤6.16億元的同比增速僅5.26%，與資產規模的增長并不匹配。在銀行業競爭加劇、利率市場化深入推進的背景下，依賴傳統信貸業務的城商行普遍面臨盈利壓力，而湖州銀行同時遭遇合規處罰、IPO停滯與資產質量惡化的三重打擊，處境尤為艱難。

作為湖州市人民政府實際控制的金融機構，湖州銀行承載著服務地方經濟的重要使命。但其當前暴露的問題顯示，在規模擴張過程中，該行未能平衡好發展速度與合規質量、盈利增長與風險防控的關系。此次427萬元的罰單既是監管的警示，更是整改的倒逼。

對于湖州銀行而言，當務之急是正視合規漏洞，重塑內控體系，從根本上解決各業務環節的風險隱患。同時，如何遏制資產質量下滑勢頭、探索新的盈利增長點，將直接決定其能否擺脫當前困局。而停滯的IPO進程，或許要等到這些深層問題得到實質性解決后，才有可能迎來新的進展。在銀行業強監管常態化的背景下，這家老牌城商行的轉型突圍之路，注定充滿挑戰。