從“規(guī)模驅(qū)動”到“價值深耕”：馬上消費(fèi)十年重構(gòu)增長邏輯?

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的關(guān)鍵階段，國家正通過適度寬松的貨幣政策和一系列擴(kuò)大內(nèi)需的政策精準(zhǔn)發(fā)力。中國人民銀行強(qiáng)調(diào)落實(shí)落細(xì)相關(guān)貨幣政策，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，并扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，以加力支持科技創(chuàng)新、提振消費(fèi)、小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。同時，國務(wù)院近期也密集部署擴(kuò)大內(nèi)需政策，旨在全方位激發(fā)市場活力。

作為連接金融與消費(fèi)市場的橋梁，消費(fèi)金融以其小額高頻、普惠金融的特點(diǎn)在助力居民消費(fèi)升級、推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。截至目前，全國31家持牌消費(fèi)金融公司“百花齊放”——通過創(chuàng)新金融供給培育有效需求，共同構(gòu)成了金融支持經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的拼圖。但與此同時，嚴(yán)監(jiān)管、日益激烈的市場競爭、消費(fèi)需求仍有提升空間等系列因素導(dǎo)致了消費(fèi)金融降速增長，“高質(zhì)量增長”愈發(fā)成為監(jiān)管要求和行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞。

在這一進(jìn)程中，作為一家人工智能技術(shù)驅(qū)動的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)，馬上消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡稱“馬上消費(fèi)”），以創(chuàng)新和科技驅(qū)動發(fā)展，在合規(guī)框架內(nèi)精準(zhǔn)把握市場所需，走出了一條自主科技創(chuàng)新與合規(guī)經(jīng)營的穩(wěn)健發(fā)展之路，并為行業(yè)探索出優(yōu)質(zhì)金融助力高質(zhì)量發(fā)展的獨(dú)特路徑和有益經(jīng)驗(yàn)。

嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)競爭與精細(xì)化經(jīng)營：筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基

自2009年開始試點(diǎn)，國內(nèi)消費(fèi)金融公司至今已發(fā)展10多年，期間在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和居民消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變等因素推動下，行業(yè)迎來一波爆發(fā)式增長。疊加消費(fèi)金融牌照“開閘”，在傳統(tǒng)以銀行為代表的金融資本外，互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)資本紛紛入局，當(dāng)前以馬上消費(fèi)為代表的頭部機(jī)構(gòu)也在2015年趕上了這趟“東風(fēng)”，入局消費(fèi)金融。

早期消費(fèi)金融公司較為依賴線下網(wǎng)點(diǎn)和第三方合作場景進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，但隨著獲新客戶的成本高企、共債風(fēng)險增加，追求規(guī)模增長難以為繼。很多消費(fèi)金融公司一方面通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)，成功打破物理網(wǎng)點(diǎn)地域局限，逐步打造從營銷獲客、用戶運(yùn)營、風(fēng)險管理至資產(chǎn)管理的全流程智能化體系，運(yùn)營效率逐步提升，精細(xì)化經(jīng)營和價值深耕成為行業(yè)方向；另一方面通過自主經(jīng)營模式，增加業(yè)務(wù)發(fā)展的韌性和可持續(xù)性。以馬上消費(fèi)為例，2019年實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)由線下全部轉(zhuǎn)為線上，依靠自營模式實(shí)現(xiàn)線上自主獲客，其成功的運(yùn)營模式具備行業(yè)創(chuàng)新性，也讓馬上消費(fèi)在風(fēng)云變幻的市場中或政策調(diào)整時擁有極強(qiáng)的經(jīng)營自主權(quán)。

再從監(jiān)管要求和外部環(huán)境發(fā)展趨勢來看，高質(zhì)量發(fā)展成為消費(fèi)金融發(fā)展的主線任務(wù)。一方面，監(jiān)管政策的持續(xù)完善，如2024年3月18日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布新版《消費(fèi)金融公司管理辦法》；同年12月20日，該局又出臺《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法》。監(jiān)管更加體系化精細(xì)化，總體聚焦行業(yè)的穩(wěn)健和高質(zhì)量發(fā)展——不追求規(guī)模擴(kuò)張，嚴(yán)控風(fēng)險，為用戶提供持續(xù)價值。在此背景下，以馬上消費(fèi)為代表的持牌經(jīng)營機(jī)構(gòu)獲得了更合規(guī)、穩(wěn)健的發(fā)展優(yōu)勢，突出體現(xiàn)在其以“小額分散”“場景結(jié)合”“數(shù)據(jù)決策”“系統(tǒng)支撐”“穩(wěn)健靈活風(fēng)控策略”五大發(fā)展原則進(jìn)行經(jīng)營，夯實(shí)了企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的根基。

另一方面，包括消費(fèi)金融行業(yè)在內(nèi)諸多金融機(jī)構(gòu)的價值評判正從單一財(cái)務(wù)維度向"商業(yè)價值+社會價值"雙重標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，這要求消費(fèi)金融公司用“金融+社會”雙重視野去審視所有的業(yè)務(wù)、流程、產(chǎn)品和服務(wù)。行業(yè)先行者已經(jīng)開始從理念和實(shí)踐層面全面落實(shí)。以馬上消費(fèi)為例，董事長趙國慶曾多次強(qiáng)調(diào)，規(guī)模不是馬上消費(fèi)追求的唯一目標(biāo)，要將科技和閉環(huán)能力放在第一位，以企業(yè)社會責(zé)任為內(nèi)核價值，把責(zé)任與擔(dān)當(dāng)融入高質(zhì)量發(fā)展中。

事實(shí)上，自2015年成立以來，在充分競爭的消費(fèi)金融行業(yè)中，經(jīng)過10年的發(fā)展，馬上消費(fèi)聚焦普惠金融，堅(jiān)守長期主義與科技創(chuàng)新的核心競爭力，穩(wěn)居行業(yè)前沿。

數(shù)智化賦能：把“關(guān)鍵變量”轉(zhuǎn)化為“最大增量”

基于面臨小額高頻交易、用戶需求多樣以及風(fēng)控難度高等挑戰(zhàn)，消費(fèi)金融公司普遍通過科技創(chuàng)新和數(shù)智化應(yīng)用推動服務(wù)模式和管理效率的全面升級。但從企業(yè)“立企之本”的層面把科技創(chuàng)新置于戰(zhàn)略高度，馬上消費(fèi)在消費(fèi)金融行業(yè)中打造出了特色，顯示出了極大的定力和決心。根據(jù)馬上消費(fèi)董事長趙國慶在一本為八周年出版的內(nèi)部書籍《創(chuàng)業(yè)之路》中回憶，企業(yè)首筆自主研發(fā)經(jīng)費(fèi)3000萬元就是他個人自掏腰包，創(chuàng)業(yè)之初就立志打造以科技為驅(qū)動的金融機(jī)構(gòu)。截至2025年9月底，企業(yè)已打造了一支超3400人，占員工總數(shù)75%以上的科研隊(duì)伍，緊跟科技前沿趨勢，推動行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)升級。

馬上消費(fèi)的科技創(chuàng)新之路有幾個顯著特點(diǎn)：一是定力大且強(qiáng)調(diào)自主，從創(chuàng)立之初，馬上消費(fèi)就確定了“能力全閉環(huán)、科技全自主”的發(fā)展方向，并從0到1建設(shè)了超1000個，覆蓋風(fēng)控、客服、營銷、資管業(yè)務(wù)全流程，處于全行業(yè)前沿的核心科技系統(tǒng)。二是長期主義的持續(xù)投入，據(jù)了解，自成立起，馬上消費(fèi)在科技發(fā)展上分階段按照年收入的3%、5%、8%進(jìn)行投入，2016—2018年投入3%，2019-2022年投入5%，2023年投入8%，未來，將提升到10%的投入比例，至今已經(jīng)累計(jì)投入超40億元。

值得一提的是，基于多年來科技創(chuàng)新的投入和實(shí)踐，馬上消費(fèi)開始將技術(shù)賦能更多業(yè)務(wù)場景、外部生態(tài)乃至更廣闊的社會民生領(lǐng)域，其身份也從一個純粹的“技術(shù)使用者”蛻變?yōu)椤凹夹g(shù)創(chuàng)造者”以及“技術(shù)外化賦能者”。比如在提升金融服務(wù)質(zhì)效上，馬上消費(fèi)于2023年8月自主研發(fā)出首個金融領(lǐng)域大模型“天鏡”，經(jīng)過兩年的開發(fā)迭代，“天鏡”3.0 已覆蓋營銷、客服、用戶運(yùn)營、企業(yè)智能等零售金融的八大領(lǐng)域，全面服務(wù)超2億用戶，開啟了從個體智慧到群體智慧的系統(tǒng)性躍遷。與以往模型不同，它不再僅依賴邏輯學(xué)習(xí)，而是深入挖掘企業(yè)中散落的隱性經(jīng)驗(yàn)。通過獨(dú)創(chuàng)技術(shù)，將員工軌跡、業(yè)務(wù)日志等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為大模型可理解的結(jié)構(gòu)化知識，實(shí)現(xiàn)對個體最佳實(shí)踐的系統(tǒng)性萃取。在決策過程中，“天鏡”3.0能實(shí)現(xiàn)同頻匹配最佳服務(wù)路徑，形成從局部最優(yōu)到全局最優(yōu)的決策同頻，為客戶提供精準(zhǔn)、高效的服務(wù)。此外，“天鏡”3.0還具備協(xié)同進(jìn)化的能力，通過建立反饋閉環(huán)，驅(qū)動集體認(rèn)知的不斷迭代，對營銷轉(zhuǎn)化率、服務(wù)滿意度等多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)某些策略效果不佳，就會自動觸發(fā)流程優(yōu)化。

作為一家技術(shù)驅(qū)動的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)，馬上消費(fèi)于 2017 年成立人工智能研究院，推出包括“天鏡”在內(nèi)的多款A(yù)I產(chǎn)品。截至2025年9月底，馬上消費(fèi)累計(jì)申請發(fā)明專利超2800件，位居全國金融機(jī)構(gòu) Top10，位列全球第7，主導(dǎo)或參編包括IEEE在內(nèi)的國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)超百項(xiàng)，獲得金融科技權(quán)威認(rèn)證四十余項(xiàng)。

在更廣闊的社會民生等領(lǐng)域，馬上消費(fèi)的技術(shù)賦能也取得顯著成效。為解決日益嚴(yán)峻的老齡化問題，特別是老年人情感陪護(hù)的現(xiàn)實(shí)問題，馬上消費(fèi)基于大模型和具身智能技術(shù)，自研了一款情感大模型養(yǎng)老陪護(hù)機(jī)器人“裴裴”。這款機(jī)器人聚焦老年人日常需求，開發(fā)了智能情感陪護(hù)、數(shù)字素養(yǎng)提升、健康安全守護(hù)、娛樂休閑服務(wù)、生活輔助管理等5大模塊功能，貼近老年群體日常生活，贏得好評。據(jù)了解，2025年3月，“裴裴”已入駐重慶市第一社會福利院，成為解決老齡化社會情感陪伴難題的創(chuàng)新樣本，也展示了數(shù)字金融機(jī)構(gòu)在未來新的機(jī)遇和空間。“公司成立10年以來，我們堅(jiān)守長期主義與科技創(chuàng)新，積極助力數(shù)字金融行業(yè)創(chuàng)新，更好地服務(wù)了更多用戶，帶動了更多消費(fèi)。”按照馬上消費(fèi)董事長趙國慶的思考，馬上消費(fèi)力圖讓科技創(chuàng)新以及數(shù)智化賦能這一企業(yè)發(fā)展的“關(guān)鍵變量”轉(zhuǎn)為未來發(fā)展的“最大增量”。

“金融+社會”雙重視野、科技能力與社會責(zé)任：行業(yè)發(fā)展新“責(zé)任方向”

踐行普惠金融，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局，這是對消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)發(fā)展定位，也是企業(yè)的社會責(zé)任范疇。尤其在社會老齡化進(jìn)程加快、綠色發(fā)展、支持鄉(xiāng)村振興和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等戰(zhàn)略背景下，以馬上消費(fèi)為代表的頭部機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮科技優(yōu)勢，加大對相關(guān)領(lǐng)域的支持力度，全方位踐行社會責(zé)任。

回望10年來馬上消費(fèi)的經(jīng)營和履責(zé)之路，有幾條新模式可為行業(yè)提供經(jīng)驗(yàn)啟示。

一是從“金融+社會”雙重視野和評價體系，系統(tǒng)踐行自身的業(yè)務(wù)和社會責(zé)任。在馬上消費(fèi)看來，企業(yè)經(jīng)營的宗旨要從“資本”轉(zhuǎn)向“人本”，不能考慮利潤和資本回報(bào)，而是要同時承擔(dān)社會責(zé)任和經(jīng)濟(jì)利益，唯有將企業(yè)自身發(fā)展融入更廣闊的經(jīng)濟(jì)社會大勢中，才能獲得可持續(xù)的發(fā)展動能。比如作為扎根重慶10年的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)代表，馬上消費(fèi)依托重慶“智造重鎮(zhèn)”建設(shè)機(jī)遇，立足重慶、服務(wù)全國，截至2025年9月底，已累計(jì)納稅超120億，服務(wù)用戶超2.2億，直接帶動就業(yè)人數(shù)超4500人，曾先后獲得國家高新技術(shù)企業(yè)、國家企業(yè)技術(shù)中心等十余項(xiàng)重大榮譽(yù)，連續(xù)七年上榜中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)和重慶企業(yè)100強(qiáng)。其中，馬上消費(fèi)還通過堅(jiān)持引進(jìn)與培養(yǎng)并重的人才戰(zhàn)略，先后吸引了一大批國內(nèi)外高端科技與金融人才齊聚重慶，助力西部金融中心建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身與植根區(qū)域的共同發(fā)展。

二是結(jié)合自身稟賦和優(yōu)勢，以科技創(chuàng)新賦能社會責(zé)任，讓企業(yè)履責(zé)可持續(xù)更長遠(yuǎn)。典型例子體現(xiàn)在馬上消費(fèi)在覆蓋重慶22個區(qū)縣落地的“富慧養(yǎng)”智慧養(yǎng)殖項(xiàng)目上。“富慧養(yǎng)”項(xiàng)目依托AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，為散養(yǎng)雞提供了一整套智能化管理解決方案——通過全方位的智能監(jiān)測系統(tǒng)，清晰實(shí)時了解數(shù)以萬計(jì)散養(yǎng)雞的數(shù)量、體重、體溫等關(guān)鍵指標(biāo)，降低人力管理成本，提升出欄率；同時，在該系統(tǒng)的加持下，提升了養(yǎng)殖戶的信用評級，讓銀行和保險公司愿意為他們提供金融支持。目前，該項(xiàng)目帶動就業(yè)人數(shù)及臨時用工1600人，增收超1500萬元。“富慧養(yǎng)”智慧養(yǎng)殖項(xiàng)目，也因此作為重慶智慧農(nóng)業(yè)方案代表，榮登農(nóng)業(yè)農(nóng)村部智慧農(nóng)業(yè)典型案例，取得了經(jīng)濟(jì)和社會效益的雙重收獲。

最后，要將社會責(zé)任以及價值追求持續(xù)融入企業(yè)的全流程、全產(chǎn)品和企業(yè)文化中去。比如在踐行綠色金融方面，一方面，運(yùn)用 AI、云計(jì)算等技術(shù)，打造先進(jìn)的數(shù)字化辦公智能平臺，截止目前累計(jì)碳減排288萬噸；通過舉辦“低碳生活節(jié)”等促銷活動，把環(huán)保理念和價值傳遞給消費(fèi)者；另一方面，迭代上線個人碳賬戶平臺“馬上綠洲”，截至2025年9月底，累計(jì)開通個人碳賬戶585 萬 萬個，累計(jì)減碳量8498.88噸，讓綠色植入企業(yè)文化，成為每一個“馬上人”的日常。

結(jié)語

回望以馬上消費(fèi)為代表的消費(fèi)金融公司的過去10年，行業(yè)在嚴(yán)監(jiān)管底線、數(shù)智化引擎、促消費(fèi)和金融“五篇大文章”等積極政策利好下持續(xù)進(jìn)化。特別是進(jìn)入2025年，隨著行業(yè)性政策助貸新規(guī)的出臺，消費(fèi)金融正步入新的發(fā)展時期。展望未來，以馬上消費(fèi)為代表的金融科技驅(qū)動型企業(yè)，必將憑借其創(chuàng)新基因和技術(shù)優(yōu)勢，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)消費(fèi)升級的新征程中譜寫更加輝煌的篇章。