特朗普一發(fā)文全球暴跌10萬(wàn)億！普通人如何守住錢(qián)袋子？

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昨晚，很多投資者的心都涼了半截——美股突然閃崩，道指暴跌約800點(diǎn)，納指下跌-3.56%，標(biāo)普500指數(shù)跌超-2.71%，VIX恐慌指數(shù)暴漲+31.83%。更讓人擔(dān)心的是，中概股指數(shù)跌-7.06%，富時(shí)中國(guó)A50期貨指數(shù)跌-4.16%，仿佛一場(chǎng)金融風(fēng)暴正在醞釀。

這一切的導(dǎo)火索，竟然只是特朗普在社交平臺(tái)上的一篇長(zhǎng)文。他在文中威脅將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品實(shí)施“大規(guī)模關(guān)稅上調(diào)”，理由是中國(guó)計(jì)劃對(duì)稀土出口實(shí)施新的管制措施。市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易協(xié)議的預(yù)期被一掃而空，獲利了結(jié)的資金全面出動(dòng)。

一、本次黑天鵝事件全貌

特朗普的“關(guān)稅威脅”并非新鮮事，但這次市場(chǎng)反應(yīng)為何如此劇烈？特朗普在社交媒體平臺(tái)Truth Social上發(fā)文稱，如果中國(guó)推進(jìn)稀土出口限制，美國(guó)將“采取史上最嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)反制措施”。這一言論顯示中美貿(mào)易緊張局勢(shì)再度升溫。

稀土作為電動(dòng)車輛、電池、半導(dǎo)體等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的重要原料，是中美科技與產(chǎn)業(yè)博弈的核心領(lǐng)域之一。一旦雙方在這一領(lǐng)域發(fā)生摩擦，全球高科技制造業(yè)將面臨連鎖反應(yīng)。

市場(chǎng)原本預(yù)期中美貿(mào)易關(guān)系可能逐步改善，但這一預(yù)期隨著特朗普的發(fā)文而迅速降溫。投資者的擔(dān)憂并非多余，回顧2018-2019年的貿(mào)易摩擦，當(dāng)時(shí)全球市場(chǎng)也經(jīng)歷了劇烈波動(dòng)。

二、對(duì)下周A股的影響

歷史不會(huì)重演，但總會(huì)驚人地相似。這次美股暴跌對(duì)下周A股可能帶來(lái)哪些影響？從A50期貨指數(shù)跌超-4%來(lái)看，下周一A股低開(kāi)的可能性不小。而且中概股、納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)已經(jīng)率先下跌，這通常會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)情緒產(chǎn)生負(fù)面影響（可能會(huì)帶來(lái)更大規(guī)模的回調(diào)）。

不過(guò)，這并不意味著A股就一定會(huì)跟著美股一路下跌。國(guó)內(nèi)因素同樣重要——政策面的支撐、市場(chǎng)本身的估值水平，都會(huì)起到緩沖作用。回顧以往類似事件，A股的表現(xiàn)往往具有自身的獨(dú)立性。

投資者需要關(guān)注的是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，而不是盲目恐慌。在貿(mào)易緊張局勢(shì)下，稀土等相關(guān)領(lǐng)域可能反而會(huì)出現(xiàn)機(jī)會(huì)，美股稀土概念股在本次暴跌中已經(jīng)逆市暴漲。

咱們的組合里也是早就做好了稀土板塊的配置，從關(guān)稅大戰(zhàn)開(kāi)始一直拿到現(xiàn)在，剛愁了一眼，華哥投資的基金組合里的稀土相關(guān)基金持有收益率超過(guò)57%了！

三、如何應(yīng)對(duì)黑天鵝事件

“黑天鵝”事件頻發(fā)，已成為全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)的常態(tài)。面對(duì)這類無(wú)法預(yù)測(cè)的極端事件，什么才是普通投資者的“戰(zhàn)時(shí)生存手冊(cè)”？

華哥想給大家分享的是：面對(duì)這類極端行情，投資者者需要控制自身情緒與倉(cāng)位。控制倉(cāng)位就是要避免恐慌性操作，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)要降低杠桿，不要梭哈單一資產(chǎn)，分散并對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

構(gòu)建抗風(fēng)險(xiǎn)投資組合的核心策略是為最壞情況做準(zhǔn)備，而非預(yù)測(cè)未來(lái)。要構(gòu)建在任何結(jié)果下都能生存的資產(chǎn)配置。

一位華爾街著名對(duì)沖基金經(jīng)理專注于“尾部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，其基金在2008年和2020年的市場(chǎng)動(dòng)蕩中表現(xiàn)出色。他曾分享過(guò)他的核心理念：設(shè)計(jì)一個(gè)能在任何未來(lái)情境中生存的結(jié)構(gòu)，比預(yù)測(cè)未來(lái)更重要。

四、適合普通人的投資策略

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，應(yīng)對(duì)黑天鵝事件其實(shí)并不需要太過(guò)復(fù)雜的策略，華哥也給大家分享三個(gè)小妙招：

首先，投資地理和區(qū)域多元化至關(guān)重要——不要將所有資產(chǎn)集中在一個(gè)國(guó)家或區(qū)域，避免單一區(qū)域暴跌帶來(lái)組合的毀滅。

其次，投資的風(fēng)格可以多元化，形成對(duì)沖，不要梭哈單一的科技風(fēng)格或者某個(gè)行業(yè)，盡量通過(guò)分散配置來(lái)投資。

此外，可以配置債券、黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)，平衡組合波動(dòng)。在本次市場(chǎng)暴跌中，黃金就發(fā)揮了避險(xiǎn)功能，其他資產(chǎn)大跌而黃金逆勢(shì)上漲。

以及，還可以通過(guò)分批投資、定投的方式來(lái)降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)黑天鵝事件時(shí)，可以通過(guò)在暴跌底部分批買(mǎi)入的方式，讓自己平滑整體投資成本。

真正決定財(cái)富命運(yùn)的不是平均收益率，而是能否避免“歸零”時(shí)刻。即使投資組合短時(shí)間盈利很高，但是一次-50%的黑天鵝事件也可能導(dǎo)致無(wú)法恢復(fù)。

在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中，普通投資者可能缺乏時(shí)間和專業(yè)知識(shí)來(lái)構(gòu)建并管理抗風(fēng)險(xiǎn)投資組合。這時(shí)候，跟隨專業(yè)機(jī)構(gòu)投資策略可能是更為明智的選擇。

比如華哥的投資筆記公眾號(hào)經(jīng)常分享的，就是一種全球資產(chǎn)配置方案。該策略通過(guò)分散投資不同國(guó)家、不同類別資產(chǎn)、不同投資風(fēng)格，有效降低單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

的優(yōu)勢(shì)在于其“全天候”特性。它不依賴對(duì)單一市場(chǎng)或資產(chǎn)的預(yù)測(cè)，而是構(gòu)建一個(gè)能在各種市場(chǎng)環(huán)境中生存的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 這與專業(yè)家族辦公室的避險(xiǎn)投資理念不謀而合：

通過(guò)資產(chǎn)分散化配置，構(gòu)建低波動(dòng)性的大類資產(chǎn)配置組合。這樣即使某些資產(chǎn)遭遇劇烈波動(dòng)，也不會(huì)拖累整個(gè)投資組合凈值大幅回撤。

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四、小結(jié)

看看昨晚的美股稀土概念股，它們?cè)谑袌?chǎng)一片哀嚎中逆勢(shì)暴漲。這再次證明：市場(chǎng)從不缺少機(jī)會(huì)，只缺合理的資產(chǎn)配置。當(dāng)你學(xué)會(huì)把雞蛋放在不同的籃子里，把不同的籃子放在不同的車上，就算摔了一兩個(gè)雞蛋或者籃子，也不至于全盤(pán)皆輸。記住，投資市場(chǎng)里，活下來(lái)比每次都贏更重要。

Ps：

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（免責(zé)聲明：本文內(nèi)容及觀點(diǎn)僅為記錄個(gè)人思路，不涉及任何與個(gè)股有關(guān)的分析和推薦，文中所提投資，不作為投資依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）

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作者簡(jiǎn)介：華哥，5000+家庭選擇的私人財(cái)富顧問(wèn)，穿越2輪牛熊經(jīng)濟(jì)周期，深耕家庭財(cái)富管理，管理基金資產(chǎn)超10億。不僅專業(yè)有料還有趣，不信你掃碼加他微信。