最新一批儲(chǔ)蓄國(guó)債來(lái)了：2025年10月，50萬(wàn)三年比存定期更劃算嗎？

臨近年底，投資保本保息的道路似乎越走越窄。2025年只剩下最后兩期儲(chǔ)蓄國(guó)債了，10月發(fā)行的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債，作為今年難得的投資機(jī)會(huì)，也吸引了不少投資者的關(guān)注。如果你手頭正好有50萬(wàn)閑置資金，是應(yīng)該跟隨大流搶購(gòu)國(guó)債，還是安心存在四大銀行吃利息？

一、2025年10月儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行詳情

根據(jù)財(cái)政部最新公告，2025年第四季度儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行計(jì)劃已經(jīng)明確。10月份發(fā)行的兩期儲(chǔ)蓄國(guó)債均為憑證式國(guó)債，這也是今年倒數(shù)第二期儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行機(jī)會(huì)。

具體來(lái)看，兩期儲(chǔ)蓄國(guó)債分別是3年期憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債，最大發(fā)行額度130億元;5年期憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債，最大發(fā)行額度同樣為130億元。兩期國(guó)債的發(fā)行期為2025年10月10日至10月19日，共計(jì)10天時(shí)間。

作為憑證式國(guó)債，這次發(fā)行的兩期國(guó)債有幾個(gè)顯著特點(diǎn)。首先是購(gòu)買方式相對(duì)傳統(tǒng)，需要投資者持有效身份證件到銀行柜臺(tái)辦理購(gòu)買，不支持手機(jī)銀行或網(wǎng)上銀行購(gòu)買。其次是付息方式為到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利，逾期不加計(jì)利息。這種傳統(tǒng)的購(gòu)買方式雖然不如電子式便捷，但對(duì)于很多習(xí)慣線下辦理業(yè)務(wù)的中老年投資者來(lái)說(shuō)，反而更加安心。

值得注意的是，憑證式國(guó)債為記名國(guó)債，采用實(shí)名制，可以掛失但不能更名，也不能流通轉(zhuǎn)讓。投資者購(gòu)買后如需變現(xiàn)，可以到原購(gòu)買機(jī)構(gòu)辦理提前兌取，但需要按兌取本金的1‰支付手續(xù)費(fèi)。不過要特別注意的是，發(fā)行期最后一天(10月19日)不辦理提前兌取業(yè)務(wù)。

二、50萬(wàn)本金，儲(chǔ)蓄國(guó)債vs四大銀行定期存款對(duì)比分析

對(duì)于手握50萬(wàn)本金的投資者來(lái)說(shuō)，選擇儲(chǔ)蓄國(guó)債還是四大銀行定期存款，確實(shí)需要仔細(xì)權(quán)衡。讓我們從多個(gè)維度來(lái)對(duì)比分析。

首先從收益率來(lái)看，儲(chǔ)蓄國(guó)債明顯占優(yōu)。以50萬(wàn)本金計(jì)算，按上個(gè)月儲(chǔ)蓄國(guó)債利率計(jì)算(3年1.63%、5年1.7%)，購(gòu)買3年期儲(chǔ)蓄國(guó)債到期可獲得利息：50萬(wàn)×1.63%×3=24450元;購(gòu)買5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債到期可獲得利息：50萬(wàn)×1.7%×5=42500元。

相比之下，四大銀行目前的定期存款利率就顯得有些"寒酸"了。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等四大行的3年期定期存款利率普遍為1.25%，5年期為1.3%。以此計(jì)算，50萬(wàn)存3年定期可獲得利息：50萬(wàn)×1.25%×3=18750元；存5年定期可獲得利息：50萬(wàn)×1.30%×5=32500元。

這樣一算，差距就很明顯了：3年期儲(chǔ)蓄國(guó)債比定期存款多賺5700元，5年期更是多賺10000元。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，這可是一筆不小的收入差額。

其次從安全性來(lái)看，儲(chǔ)蓄國(guó)債更是占據(jù)更大的優(yōu)勢(shì)。儲(chǔ)蓄國(guó)債由國(guó)家信用背書，被譽(yù)為"金邊債券"，安全性堪稱金融產(chǎn)品中的"天花板"。雖然銀行存款也有存款保險(xiǎn)制度保護(hù)，50萬(wàn)以內(nèi)本息有保障，但考慮到近年來(lái)個(gè)別中小銀行出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)債的心理安全感顯然更強(qiáng)。

再?gòu)牧鲃?dòng)性角度分析，儲(chǔ)蓄國(guó)債的提前兌取規(guī)則也更加人性化。根據(jù)規(guī)定，儲(chǔ)蓄國(guó)債持有滿半年后提前兌取，可以按照實(shí)際持有時(shí)間分檔計(jì)息：滿半年不滿1年按0.35%計(jì)息，滿1年不滿2年按0.4%計(jì)息，滿2年不滿3年按1.12%計(jì)息。而銀行定期存款如果提前支取，通常只能按照活期利率(目前約0.05%)計(jì)息，損失要大得多。

當(dāng)然，儲(chǔ)蓄國(guó)債也有一定的局限性。一是發(fā)行時(shí)間固定，每年只有3-11月發(fā)行，錯(cuò)過了就要等下個(gè)月；二是額度有限，熱門時(shí)段往往"手慢無(wú)"，需要搶購(gòu)；三是憑證式國(guó)債只能柜臺(tái)購(gòu)買，相對(duì)不夠便捷。

綜合來(lái)看，對(duì)于手握50萬(wàn)閑錢、追求穩(wěn)健收益的投資者來(lái)說(shuō)，2025年10月的儲(chǔ)蓄國(guó)債確實(shí)比四大銀行定期存款更劃算。不僅收益率更高，安全性和流動(dòng)性也更有保障。當(dāng)然，最終選擇還要根據(jù)個(gè)人的資金安排和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定。