半年三次監管罰單！南京銀行“喜報”背后，合規紅燈已亮

南京銀行近期備受市場矚目，尤其在亮眼的半年報發布后，投資者熱情持續高漲。

9月11日，南京銀行發布公告稱，收到大股東南京紫金投資集團有限責任公司的增持告知函。其控股子公司紫金信托有限責任公司于7月18日至9月10日期間，通過集中競價交易方式，以自有資金增持該行股份5677.98萬股，占總股本的0.46%。

隨后在9月28日，南京銀行再次公告，法國巴黎銀行（QFII）于9月22日至26日期間，同樣以自有資金通過集中競價增持該行1.08億股，占總股本的0.87%。此次增持后，法國巴黎銀行及其QFII合計持股比例由16.14%提升至17.02%。

南京銀行的核心競爭力在于其突出的債券投資與對公業務能力，這也是其穩居城商行前列，備受資本青睞的關鍵因素。然而，盡管當前表現積極，南京銀行在經營中仍面臨一些值得關注的挑戰。

財報數據里的喜與憂

在銀行業整體面臨息差調整、金融降費的大背景下，2025年上半年財報既展現了南京銀行的韌性，也折射出其在業務多元化與盈利穩定性上的待解之題。

2025年半年度報告數據顯示，南京銀行實現營業收入284.80億元，同比增長8.64%；歸母凈利潤126.19億元，增幅為8.84%，保持了雙位數的盈利增長，在當前銀行業盈利整體承壓的環境中實屬不易。

這一增長主要得益于利息凈收入的強勁驅動。上半年，南京銀行利息凈收入達156.46億元，同比大幅增長22.13%，在營業收入中的占比也提升至54.94%。

在行業凈息差普遍面臨下行壓力的環境下，南京銀行仍能實現利息收入的較快增長，體現出其在主營業務領域的競爭力與韌性。但南京銀行的增長結構仍存在明顯短板，非利息凈收入增長疲軟，成為拖累整體營收質量的重要因素。

上半年，南京銀行非利息凈收入為128.34億元，同比下降4.26%，在營收中的占比也下滑了6.07個百分點。非利息收入的乏力，暴露出南京銀行業務結構較為單一、對市場波動敏感的弱點。

除了收入結構的問題外，南京銀行還面臨著息差長期收窄帶來的深層挑戰。

據財報及歷史數據顯示，南京銀行凈利差已連續多年呈調整態勢，從2021年末的1.73%降至2025年6月末的1.63%；凈息差的調整趨勢更為明顯，從2020年末的2.25%降至2025年上半年的1.86%，五年間累計下降0.39個百分點。

其實，在貸款利率下行、存款成本剛性的雙重擠壓下，銀行的傳統盈利模式正受到嚴峻考驗，息差的持續收窄，是銀行業面臨的共同挑戰。而對于南京銀行而言，這一趨勢已開始影響其盈利效率，反映資產盈利能力的總資產收益率同比下降0.05個百分點至0.92%，雖然仍保持在較高水平，但下滑趨勢值得警惕。

南京銀行的業績表現，某種程度上是當前銀行業轉型發展的一個縮影。其能否在保持利息收入優勢的同時，加快業務多元化布局，將決定其未來的競爭力和盈利穩定性。

半年多次監管警示，合規風險猶存

眾所周知，合規經營是銀行業的立身之本，尤其在當前強化金融監管、嚴守風險底線的宏觀環境下，健全的內控與優質的資產質量更成為衡量銀行穩健性的核心標尺。如今，南京銀行正面臨內控管理與資產質量的雙重考驗。

在監管層面，2025年以來，南京銀行接連收到監管警示，暴露出其在業務操作、人員管理、信息報送等環節存在待改進之處。

1月，江蘇證監局指出其基金托管業務在多個環節存在需優化事項，被出具監管警示函并要求限期整改；4月，南京銀行揚州分行因“員工行為管理不到位”被揚州監管分局罰款40萬元，時任該分行營銷總監因直接參與違規操作，被禁止從事銀行業工作7年；7月，據國家金融監督管理總局江蘇金融監管局行政處罰信息顯示，南京銀行因監管統計指標計量準確性有待提升，被處以70萬元罰款。

在資產質量方面，南京銀行的部分指標已顯現出值得關注的信號，需要警惕潛在的合規風險。

2025年半年度報告顯示，南京銀行不良貸款率同比上升0.01個百分點至0.9%，雖增幅較小，但背后的結構變化值得關注。更為嚴峻的是，損失類貸款金額從上年末的40.99億元增至47.28億元，占貸款金額比重從0.33%升至0.34%，顯示資產質量下遷壓力有所加大。

具體來看，教育行業不良率高達10.14%，顯著高于平均水平；衛生和社會工作行業不良貸款金額達19.91億元，成為對公不良貸款的重要來源。這些數據提示，南京銀行需要建立更加精細化的風險管理體系，對不同行業、不同區域、不同客戶群體實施差異化風控策略。

值得注意的是，南京銀行個人貸款領域的風險指標同樣呈現波動。

截至報告期末，個人貸款不良率升至1.43%，較上年末增長0.14個百分點，增幅較為明顯。而且住房抵押貸款、消費貸款不良率均有上升，這一變化趨勢與當前經濟環境下居民償債能力承壓的行業現象相吻合。

總之，南京銀行營收、凈利潤雙增，但合規風險猶存。在銀行業高質量發展的大背景下，南京銀行唯有夯實內控基礎、提升風控能力，才能在復雜的經營環境中行穩致遠，實現可持續健康發展。

攻堅戰已然打響

2025年是南京銀行新五年戰略規劃深入實施和高質量發展的關鍵一年。南京銀行董事長謝寧表示：“2025年是‘十四五’規劃的收官之年，是新時期南京銀行高質量發展的攻堅之年、實干之年。”

然而，南京銀行在業務結構、資產質量、風控與合規管理等方面仍面臨多維挑戰。面對這些挑戰，南京銀行的攻堅之路需要在多個維度同步推進。

首先，業務結構優化迫在眉睫。南京銀行需要加快中間業務發展，提升非利息收入占比，特別是在財富管理、投資銀行等新興領域尋求突破。只有構建更加均衡的收入結構，才能在息差收窄的大趨勢下保持盈利能力的穩定性。

其次，風險管控需要更加精細化。南京銀行需要針對不同行業、不同客群實施差異化的風控策略，建立全生命周期的信用風險管理體系。同時，在保持合理盈利水平的基礎上，確保撥備覆蓋率維持在充足水平。

再有，合規經營必須筑牢根基。南京銀行需要完善內控機制，加強員工合規意識培養，建立覆蓋全業務、全流程的合規管理體系。只有將合規理念深植于企業文化中，才能實現真正意義上的穩健經營。

此外，數字化轉型帶來新機遇。南京銀行可以借助金融科技手段提升風控精度和運營效率，通過大數據、人工智能等技術實現更加精準的客戶畫像和風險定價，這或許是其實現彎道超車的重要途徑。

綜上所述，在銀行業分化加劇的當下，南京銀行需要以更大的決心和勇氣推進改革，在保持傳統業務優勢的同時，加快業務結構調整、強化風險管控、完善合規體系。唯有如此，才能在高質量發展的道路上行穩致遠，在這場攻堅戰中贏得主動。