行業(yè)報告 | 2025 AI眼鏡“爆發(fā)元年”的技術破局與供應鏈重構

10月19日下午，在第七屆VR/AR產業(yè)博覽會期間，由中國電子視像行業(yè)協(xié)會智能硬件分會主辦的“2025 AI眼鏡技術創(chuàng)新和供應鏈對接會”在南昌成功舉辦。

來自雷鳥、小米、影目、TCL、京東零售、詮視傳感、七鑫易維、芯視佳、靈犀微光、納德光學、抖音電商、賽迪顧問等企業(yè)和機構的代表，以及南昌市有關單位領導共200余人現場參會。

洛圖科技（RUNTO）資深研究員劉闖先生受邀出席，并做主題為《2025 AI眼鏡“爆發(fā)元年”的技術破局與供應鏈重構--洛圖數據全景解讀》的演講報告。報告發(fā)布了大量的AI眼鏡市場出貨和零售數據；此外，還深入分析了技術軌跡、供應鏈和國內海外的區(qū)域發(fā)展差別等情況。

一、增長密碼：數據透視“百鏡大戰(zhàn)”的需求內核

根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2024年，全球XR設備的出貨量為731萬臺，同比下降10.3%。市場呈現顯著分化：VR/MR持續(xù)收縮；AR則增長強勁，2024年的增幅高達37%。

在中國的消費級零售市場，根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2024年，中國XR設備市場在全渠道的銷量為53.6萬臺，同比下降12.5%。其中，AR的快速增長，已經使得可以和VR市場平分秋色，并且正在超越。

作為XR設備的衍生品類，AI眼鏡正迎來爆發(fā)式增長。2024年全球銷量達156.8萬副，同比增長118.1%；中國市場零售量為43萬副，增長274.8%。

自2024年的第三季度起，行業(yè)進入“百鏡大戰(zhàn)”，洛圖科技（RUNTO）預測，2025年，全球與中國AI眼鏡市場的銷量將為510萬和137萬副，增速均將超過200%。

AI眼鏡在中國線上零售市場的主流價位在1500元以上。根據洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數據顯示，2025年1-8月，AI音頻拍攝眼鏡市場中，1500元以上的銷量占據了55.2%；AI+AR眼鏡市場中，2000元以上銷量的占比接近60%，3000元以上則超過了40%。

AI眼鏡市場形成了清晰的價格錨點。中小品牌音頻眼鏡價格不足1000元，帶攝像頭拍攝功能的頭部品牌價格約2000元，分體式/單綠光波導AR眼鏡及國外拍攝眼鏡約3000元，頭部品牌的雙目全彩光波導AR眼鏡受成本影響定價均高于5000元。

二、技術軌跡：洛圖“三階增長模型”的迭代密碼

洛圖科技基于連續(xù)四年的行業(yè)監(jiān)測，提出AI眼鏡“三階增長模型”，清晰勾勒出從功能到智能的進化路徑，而2025年正處于第二階段向第三階段跨越的關鍵節(jié)點。

第一階段（2024年之前）：AI音頻眼鏡的啟蒙期

早期的AI眼鏡以“音頻為基、AI為輔”，形態(tài)主要為智能耳機的眼鏡化，核心價值在于培養(yǎng)用戶佩戴習慣。供應鏈集中于芯片與聲學部件，高通4100芯片占70%份額，豪恩聲學的微型揚聲器解決漏音問題，光學部分仍為普通鏡片，門檻較低。

第二階段（2025-2026年）：AI拍攝眼鏡的爆發(fā)期

當前AI眼鏡以“拍攝為核、多模交互”為特征。供應鏈核心為“傳感器+AI芯片”。攝像頭成本占比提升，索尼IMX681成主流；高通AR1芯片支持端側AI推理。大模型輕量化實現實時翻譯、場景識別等功能，產品形態(tài)從工具向助理演進。

第三階段（2026-2030年）：AI+AR融合的成熟期

未來，AI眼鏡將以“AR顯示+全域智能”為核心，從2027年起，AR眼鏡成為新的增長主力。預測整體市場在2028年的全球出貨量將超過3000萬副。供應鏈面臨光學模組成本壓至35美元以下、端側算力突破20TOPS、整機輕于50克三大挑戰(zhàn)。光波導良率已達85%，Micro LED模組將大規(guī)模量產，為千萬臺市場規(guī)模奠定基礎。

三、供應鏈圖譜：核心環(huán)節(jié)的價值分布與適配挑戰(zhàn)

供應鏈布局：已初步形成從核心元器件到整機制造的完整體系

中國AI眼鏡供應鏈已實現全鏈條覆蓋，全球超70%的XR產品在中國制造。從音頻、顯示器件，到中游結構件，再到整機代工，以及ePOP存儲芯片，形成了完整的供應鏈體系。

價值分布：三大核心環(huán)節(jié)的成本話語權

AI眼鏡供應鏈的價值高度集中于光學、芯片與傳感器三大環(huán)節(jié)，其合計占比超60%。

光學模組是成本核心。帶AR功能的產品中，光學模組成本約為120美元/副，占整機BOM的35%。其中陣列光波導約為60美元，LCoS光機約為40美元，馬來西亞肖特工廠憑借Lumus授權占據高端市場，國內深圳光顯則在中低端市場實現突破。

芯片從“單芯主導”到“多芯協(xié)同”。高端機型采用“高通AR1+恒玄音頻芯片”的雙芯方案，成本約為85美元；中端機型以瑞芯微芯片為主，成本降至約40美元。高通在核心芯片領域的價值貢獻約為58.9美元/臺，是單一最大成本來源。

傳感器與存儲以AI能力為基礎支撐。其中，攝像頭模組成本約為12美元，IMU傳感器約為5美元，佰維電子的ePOP存儲芯片（2GB+32GB）約為8美元，這類部件的國產化率已達90%，保障了成本可控。

四、區(qū)域對比：中國“線上主導”與海外“聯(lián)名破圈”的供應鏈響應

海外市場：品牌聯(lián)名下的“體驗優(yōu)先”供應鏈

海外AI眼鏡市場以“品牌聯(lián)名+線下體驗”為主，其中Ray-Ban Meta占據72%的物量。

供應鏈方面，圍繞“品牌價值+技術體驗”構建。Meta與陸遜梯卡的合作形成“時尚設計+智能技術”的供應鏈閉環(huán)。同時，通過“硬件+訂閱”模式，推動AI云服務收入占比提升至27%。

中國市場：線上主導下的“效率優(yōu)先”供應鏈

中國市場呈現“線上為主、性價比為王”的特征。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2025年前8個月，線上市場占到了全渠道超過65%的銷量，驅動供應鏈向“快迭代、低成本”模式發(fā)展。

渠道響應方面，小米、雷鳥等品牌借助電商預售將研發(fā)周期壓縮至8個月。成本控制方面，國產核心部件助力中高端產品毛利穩(wěn)定在35%。此外，螞蟻gPass等技術實現跨平臺互聯(lián)，生態(tài)適配成本下降40%。

整體來看，未來五年，AI眼鏡行業(yè)的競爭正在升維。唯有以技術創(chuàng)新突破瓶頸，以供應鏈協(xié)同降低成本，才能在百億市場的競爭中占據先機。

會議現場，洛圖科技（RUNTO）還與協(xié)會、雷鳥、小米、京東零售、影目、詮視傳感、抖音電商、七鑫易維、靈犀微光、芯視佳、納德光學等12位企業(yè)和機構嘉賓共同啟動了《2025AI眼鏡產業(yè)發(fā)展白皮書》的編寫工作。敬請關注。

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洛圖科技（RUNTO）《全球及中國智能眼鏡市場分析季度報告（Global and China Smart Eyewear Market Analysis Quarterly Report）》包含智能眼鏡的全球市場出貨規(guī)模、中國市場零售規(guī)模、分品牌/尺寸/產品/技術等屬性數據的季度更新，還包括市場熱點信息、新品介紹、價格走勢及異動變化。

洛圖科技（RUNTO）《中國頭戴智能設備零售市場月度追蹤（China Head Mounted Smart Devices Retail Market Monthly Tracker）》報告包含XR、智能眼鏡、智能耳機等產品在零售市場的量額規(guī)模、分渠道、品牌、產品配置的零售數據的月度更新，還包括暢銷機型及價格走勢。