當黃仁勛說英偉達在中國的市場份額從95%變成了0，背后藏著多少關(guān)鍵信息？|【經(jīng)緯低調(diào)分享】

2025年10月16日，美國城堡證券閉門對話的視頻曝光，英偉達CEO黃仁勛身著標志性黑皮夾克，向掌控全球數(shù)萬億資金的華爾街精英，講述了一段橫跨30年的算力進化史，也拋出了一個震撼行業(yè)的事實：受美國出口管制影響，英偉達在中國高端芯片市場的份額已從95%驟降至0%。

這場對話密度堪比工業(yè)革命復盤，黃仁勛從1993年逆勢研發(fā)GPU講起，復盤了CUDA語言如何讓顯卡變身通用計算平臺，2012年助力AlexNet引爆AI革命的關(guān)鍵節(jié)點，最終提出“AI工廠”的核心戰(zhàn)略——它不儲存信息，而是像“蒸汽機廠制造機械動力”般生產(chǎn)智能，構(gòu)建起從芯片到算法的一體化智能基礎(chǔ)設(shè)施。

他更以預言式的論斷點明未來：“The future of computation is 100% generated”，計算將全面進入生成式時代，AI會成為企業(yè)“數(shù)字勞動力”，CIO將轉(zhuǎn)型為AI的HR。而面對全球競爭，他直言不諱地警示：讓美國失去中國這一世界第二大計算市場，讓占全球半數(shù)的中國AI研究者無法使用美國技術(shù)，是“戰(zhàn)略性錯誤”，這番話既是對政策的委婉批評，也是為英偉達爭取重返中國市場的發(fā)聲。

這場并非技術(shù)匯報的閉門對話，包含哪些指引性的內(nèi)容？以下，Enjoy：

文章來源：王智遠（ID:Z201440）

黃仁勛這次演講，質(zhì)量有點高。

10月6日，他出現(xiàn)在紐約，美國城堡證券（Citadel Securities）舉辦的一場閉門對話，對話在10天后，也就是昨天，被公布。

臺下坐著華爾街最敏銳的一群人，掌控著全球數(shù)萬億美金的資金流；臺上，黃仁勛穿著那件標志性的黑皮夾克，講了一個橫跨30年的故事。

從顯卡、到加速計算、再到AI工廠，他幾乎重述了整部「人工智能的演化史」。

這場對話密度，像在聽一位哲學家回顧工業(yè)革命，只不過他談是算力。最讓我印象深的，是他那句幾乎帶點預言意味的話：

The future of computation is 100% generated.；未來的計算，將是百分之百的生成式。

聽完，我覺得，他像在講人類的下一種生產(chǎn)方式。現(xiàn)在，請允許我，把理解后的內(nèi)容，匯報給你。

先說說他都說了什么吧；回到了1993年，那個互聯(lián)網(wǎng)還沒普及的年代。

那時所有投資都在押CPU，因為摩爾定律還在，晶體管越做越小，性能就能翻倍。所有人都在追「更通用、更強大的處理器」。

但他看到的了極限，他說：

通用技術(shù)的最大問題，是它往往對「極難的問題’，沒那么好用」。

所以，他干了一件「反主流」的事，造一個專門為「難問題」服務(wù)的計算加速器。

那時，沒人覺得這事能成，因為沒有市場、沒有標準、也沒有軟件生態(tài)。但他賭了一件事：未來的計算，是多種力量協(xié)作。

這其實是工業(yè)革命的語言，CPU 是「通用工人」，GPU 是「專業(yè)匠人」，被他翻譯成了算力的邏輯。

到了1990年代的英偉達，很慘。

沒人知道GPU是干嘛的，投資人問他：「你這東西能干什么？」他回答說：「幫游戲公司做三維世界。」那時，這句話幾乎沒人聽懂。

他講到，當時連市場都要自己造，他們和 Electronic Arts 一起做3D游戲，用游戲反過來證明GPU的價值。一句話概括：技術(shù)沒市場，就得先造一個市場。

這段故事有點像今天的AI，沒人知道「生成式AI」該怎么商業(yè)化，但你看英偉達的做法，先造生態(tài)、再等市場出現(xiàn)。

所以，這更像：發(fā)明技術(shù)，也發(fā)明市場。

聊到2000年代，黃仁勛開始講「CUDA」；那是英偉達的第二次轉(zhuǎn)折，把顯卡變成了「通用計算平臺」。

他說，在此之前，GPU只能畫圖。但科學家們、研究人員，開始發(fā)現(xiàn)它的并行計算能力。于是，英偉達發(fā)明了CUDA，一套能讓任何人都能寫GPU程序的語言。

從那一刻起，GPU成了一種「語言」，世界上所有的計算，都可以「借用英偉達的腦子」。也正是它，讓AI有了生長的土壤，讓硬件第一次有了「思想的接口」。

講到這兒，他語氣變得興奮起來。因為接下來，就是英偉達「亞當時刻」。

2012年，三位科學家——Geoffrey Hinton、Andrew Ng、Yann LeCun——幾乎同時找上門，他們都在研究計算機視覺，遇到同一個問題：算力不夠。

怎么辦？

于是英偉達幫他們造了一個「專用加速庫」，叫 cuDNN，這套庫，讓神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓練速度直接飛起來。那一年，AlexNet在圖像識別比賽上碾壓所有對手，AI從此，開始「真正跑起來」。

他說：「那一刻我意識到，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一種‘通用函數(shù)逼近器’——它可以學任何函數(shù)，模擬任何智能。」

這句話太有意思了。

表面是技術(shù)原理，實際是文明隱喻。從「圖像到智能」，人類第一次用機器去模仿思維的結(jié)構(gòu)，那一年，是AI的第一次覺醒。

講到這里，他突然轉(zhuǎn)向了一個更大的概念：「AI工廠」。

他說，這是英偉達的核心戰(zhàn)略。

AI工廠和傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的區(qū)別在于：前者不儲存信息，而是「生產(chǎn)智能」，每一次訓練、每一次生成、每一次推理，本質(zhì)上在「制造過程」。

他說：我們在造一個完整的智能基礎(chǔ)設(shè)施。

英偉達從設(shè)計GPU，變成設(shè)計整個「生產(chǎn)體系」，從芯片、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器、軟件、再到算法，幾乎是一體化協(xié)同。

這個概念特別像工業(yè)革命里的「蒸汽機廠」：蒸汽機帶來了機械動力，AI工廠帶來的是「認知動力」，一個制造鐵的，一個制造智能。

所以，從此，英偉達是「新工業(yè)體系的底層」，芯片是鋼鐵，而AI工廠，才是煉鋼廠。

在談到AI未來時，他拋出了另一個極具畫面感的說法：未來的企業(yè)里，會有兩種員工：人類與AI，AI將成為「數(shù)字勞動力」的一部分，每家公司都要學會如何「入職」自己的AI。

他甚至說：CIO將成為AI的HR部門。

這話聽起來像玩笑，但背后是深刻的結(jié)構(gòu)變化，因為AI是“員工”，需要被訓練、被文化化、被管理。

他說：你需要教它公司的文化、知識、流程——就像教一個新人，而英偉達提供那套「讓AI學會工作」的生產(chǎn)體系。

所以，我們談AI賦能業(yè)務(wù)，現(xiàn)在要反過來——業(yè)務(wù)要學會管理AI，當「算力」成為勞動力的一部分，企業(yè)的邊界就被重新定義了。

智遠認為，這是「組織革命」的開始。

講到全球競爭，他提到了中國，一句話讓全場安靜了下來，他說：

我們現(xiàn)在在中國的市場份額，從95%，變成了0；出口管制，讓英偉達徹底退出了中國。

然后，他話鋒一轉(zhuǎn)：

任何政策，如果讓美國失去世界上第二大的計算市場，那就不是好政策；這是整場演講里最“政治”的一段。

他沒有直接批評政府，但意思非常清楚：傷敵一千，自損八百；黃仁勛還補了一句：AI研究者遍布全球，超過一半在中國，讓他們不能用美國的技術(shù)，是戰(zhàn)略性錯誤。

我覺得，他在間歇性，提醒美國：

如果AI是新工業(yè)革命，那「技術(shù)制裁」，就等于退出工業(yè)秩序，這是一個CEO，用商業(yè)邏輯在給國家講地緣政治。

好吧，到了最后，他回到了那句最像預言的總結(jié)：

「The future of computation is 100% generated.」未來的計算，將是百分之百的生成式。

他說，傳統(tǒng)計算是「檢索式」——你問，它查。AI計算是「生成式」的——你問，它創(chuàng)造，從「搜索」到「生成」，人類第一次讓機器具備了想象力。

他舉例說：

像Sora那樣的視頻、像Perplexity那樣的搜索，全是生成的像素、生成的內(nèi)容。我們正在進入一個所有結(jié)果都是生成的世界。

我覺得，這句話是整場演講的哲學核心。

他講文明走向；人類第一次用機器，去生成現(xiàn)實；如果工業(yè)革命是「力量的解放」，那生成革命就是「想象力的解放」。

講到這里故事已經(jīng)很清楚了，他想鋪墊一個新世界觀；問題是：他為什么要這樣說呢？

以下為分析時刻：

首先得明白，這場演講不是技術(shù)匯報，也不是媒體采訪，更像一次「算力世界觀」的宣言。

他面對坐在紐約Citadel Securities那一群，掌控全球資本方向的人。什么概念？這就決定了，他要講的內(nèi)容是「未來的世界會怎樣」。

在黃仁勛的語境里，算力是生產(chǎn)力。

過去我們說「計算機行業(yè)」，更像在賣零件、賣性能、賣速度，但他在講「計算的社會意義」，講加速計算、講AI工廠、講數(shù)字勞動力。

這都在構(gòu)建一個「AI世界的經(jīng)濟學」，仿佛在說：

算力，是新能源；算法，是新機器；數(shù)據(jù)，是新原材料。

所以你看，他整場演講都在暗示一件事：未來的社會，靠算力驅(qū)動；AI工廠的邏輯是「機器生產(chǎn)智能」，再讓智能去生產(chǎn)價值。

他講這段話，其實間歇性在告訴華爾街們：英偉達是這場時代變革的「煉鋼廠」。

再看看場合。

Citadel Securities是誰？全球最大的做市商之一，在那種場合講話，本質(zhì)上是一種「資本定向」；他要讓那些手里有錢、卻還沒看清趨勢的人，知道「未來錢該往哪流」。

于是，他講「AI工廠」、生成式計算」、「數(shù)字勞動力」都算「投資框架」。

他等于在告訴資本：別再把AI當工具了，要當趨勢看，當成「新的生產(chǎn)資料」來看，過去工業(yè)革命的資本買機器，現(xiàn)在要買算力、買數(shù)據(jù)、生成系統(tǒng)。

第三點，他在做「政策敘事」的布局。

這一點最有意思，黃仁勛很聰明，他知道美國現(xiàn)在的AI政策，是「半開放半封鎖」的狀態(tài)，他不能直接反對，但可以「從底層邏輯」去重新闡釋。

怎么詮釋？

他說「傷敵一千，自損八百」，說「讓中國的AI研究者不用美國技術(shù)，是戰(zhàn)略性錯誤」。表面像在陳述事實，其實在給政策層「留臺階」。

哎，我理解你們想贏，但別輸?shù)粽麄€市場‘我理解你們怕泄密，但別把自己鎖在籠子里。

這其實是CEO能做到的最高級溝通，用商業(yè)邏輯去暗示政治邏輯；他說「主權(quán)AI」為全球AI生態(tài)辯護；他要讓美國明白：如果AI真是一場工業(yè)革命，那技術(shù)封鎖就等于放棄全球化。

智遠認為，這也是黃仁勛最罕見的一面。

他既是商人，又是「文明外交官」。說白了，他在幫美國找一個「繼續(xù)開放」的理由。

那整場演講最打動人的地方，我認為是他的情緒。如果你看了原視頻，會覺得，他講AI工廠時，那種語氣，像在講一座新城市。

他想用「故事化的語言」去讓投資人相信，AI是一個「宏大敘事的入口」。

這是黃仁勛可能是最大的能力：他能把技術(shù)講成人文，把算力講成信仰，這是一種「精神工程」。

講到這里，你就明白了，他整場演講是一次資本動員。

所以，回頭想，他這場演講，到底想讓誰看到呢？智遠覺得四個層面：

一，資本；AI工廠、計算都在給投資人看；二，政策，他明白美國現(xiàn)在的尷尬，想贏，但又怕開放。于是，他留了余地，說出口管制是「戰(zhàn)略性錯誤」，那在幫政策層找退路。

三，產(chǎn)業(yè)，他知道所有做AI的人都在等一個信號，他想把信號再強化下，最后，給普通人，他想告訴所有人，機器在進化，人也得進化。

所以，不同的人，聽懂不同的部分。但所有人，都會有一個共識——AI，離自己越來越近了，AI在學習人，人應該去駕馭它。

參考來源：

[1].YouTube《Nvidia’s Jensen Huang on AI & the Next Frontier of Growth》，2025年10月16日，https://www.youtube.com/watch?v=m1wfJOqDUv4