買分紅險，這兩個指標不能忽視

挑選分紅險，光看產品，或光看過往的分紅實現(xiàn)率，還遠遠不夠。

更重要的是，看保險公司。

在看保險公司方面，有兩個不能忽視的數(shù)據(jù)：償付能力和風險綜合評級。

看保險公司有沒有足夠的老本——償付能力

償付能力就是保險公司應對未來理賠的存款準備金。

比如你買了100萬保額的重疾險，保險公司得有能力在你出險時掏出這筆錢，這就是償付能力。

銀保監(jiān)會對償付能力有硬性監(jiān)管要求，就像給保險公司設了安全線，低于這條線就會被監(jiān)管約談、限制業(yè)務。

核心償付能力充足率：保命錢里最靠譜的部分（比如現(xiàn)金、國債等變現(xiàn)快的資產）÷ 未來要賠的錢。

達標線：≥50%。低于50%就是高危

綜合償付能力充足率：所有能用來賠錢的資產÷ 未來要賠的錢。

達標線：≥100%。低于100%就是缺錢。

經營不善的保險公司，償付能力肯定低；不過償付能力過高，卻并不代表這家保險公司一定很牛逼。

比如超過300%，可能說明這家公司的資金利用率不高，不靈活，投資能力差，反而影響長期收益，對于股東和客戶都不是好事。

一般來講，120%-250%是比較健康的區(qū)間。

看保險公司經營穩(wěn)不穩(wěn)健——風險綜合評級

分紅險的分紅不是寫死的，它可以有，也可以為0。

如果公司經營穩(wěn)健，這個數(shù)字往往能保持在一個比較體面的水平；

可公司一旦內部風控出了問題，分紅可能會一下子跌到谷底，甚至歸0。

這就是為什么我們一定看公司的風險綜合評級。

這個指標評估了保險公司的市場風險、理賠風險、信用風險等等所有的因素，最后把所有保險公司分成四個風險等級：

A：優(yōu)秀B：合格C：不夠合格D：風險較高

只要達到了B級及以上，就算是達標了，經營上不會有大的風險，可以買。

如果你對保險公司的穩(wěn)健經營要求比較高，那么在及格以上還分為這6個等級：AAA/AA/A、BBB/BB/B。可以有更多選擇。

但要注意的是，評級高不等于分紅一定高，它只是公司健康狀況的參考。

不過如果風險評級很低，分紅肯定會少。

比如去年，有兩家公司的分紅險分紅實現(xiàn)率為0：

百年人壽（風險綜合評級未公布）

華匯人壽（風險綜合評級為C）

還有一些公司，雖然風險已經被處置，但依然有歷史包袱要處理，從此分紅實現(xiàn)率就一直貼著地皮走——這就是低評級帶來的長尾影響。

挑選分紅險，一定不能只看產品，還要看保險公司。

需要提醒的是，無論是償付能力，還是風險綜合評級，都是一個季度評估一次。

我們需要關注的并非保險公司某一次的結果，而是要看長期的結果。