1.6T光模塊海外需求暴增 8大量產龍頭已被主力已爆買6億股

兄弟們！又出大事了

算力硬件又王者歸來了！這次事關CPO光模塊的

早盤光模塊CPO板塊直線拉升，匯綠生態、劍橋科技景旺電子漲停，源杰科技、天孚通信、中際旭創、新易盛、青山紙業、長光華芯漲超5%。

CPO王者歸來，主要又有重大消息刺激，海外對1.6T光模塊的需求進一步放量，采購持續增加。興業證券研報稱，海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計劃，從1000萬只上修到1500萬只，再到近期的2000萬只，主要系GB300與后續Rubin平臺加速部署，AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，1.6T產品進入量產放量。

海外對更高一級光模塊需求的進一步放量，說明算力需求在持續的增長中，特別是英偉達GB300顯卡在開始放量后，1.6T以上光模塊的需求將進一步的放大，這對算力硬件公司來講無疑是最大的利好，這代表著訂單源源不斷。

根據Light counting，預測2029年800G和1.6T光模塊整體市場規模將超過160億美元。

隨著海外對1.6T光模塊采購規模的進一步放量，那么對已經打入海外供應鏈并且有1.6T光模塊的公司來說無疑是最大的受益方。

經過深度梳理和挖掘，目前A股CPO1.6T光模塊量產的公司僅有6家，現在梳理出來供大家參考。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。

第一家：中際旭創

公司亮點：全球領先的光模塊解決方案提供商，2023年光模塊廠商排名全球第一。

核心產品：公司現有1.6T、800G、400G、200G、100G、40G、25G和10G等多個產品類型；2025年上半年，公司光模塊產能達1161萬只，同比增長29.00%，產量達940萬只，同比增長43.74%。

1.6T光模塊：公司在8月底表示，預計未來兩個季度1.6T將持續量產和規模出貨。

業績表現：2025年半年度，公司實現營收147.9億元，同比+37.0%；實現歸母凈利潤40.0億元，同比+69.4%。機構預測，全年凈利潤超90億元，同比增長近75%。

機構動態：二季度機構持股機構1435家，較一季度增加1226家，合計持股5.56億股，加倉1.46億股。

第二家：新易盛

公司亮點：全球高速光模塊龍頭，國內少數具備用于數據中心的100G、200G、400G、800G和1.6T高速光模塊批量交付能力、學握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業。

核心產品：100G、400G、800G和1.6T光模塊。2025年上半年光模塊產能達1520萬只，同比增長66.67%；公司實現光模塊銷量695萬只，同比增長112.54%。

1.6T光模塊：1.6T光模塊預計下半年逐漸上量

業績表現：2025年上半年公司實現營業收入104.37億元，同比增長282.64%；實現歸屬上市公司股東的凈利潤39.42億元，同比增長355.68%。機構預測，全年凈利潤78億元，同比增長175%。

機構動態：二季度前十大流通股東全部新進或加倉，合計加倉7995萬股。其中，北上資金加倉3700萬股，重倉5057萬股。

第三家：光迅科技

公司亮點：全球少有的光電器件一站式服務提供商，光器件全球市占率居前。公司連續十八年入選“中國光器件與輔助設備及原材料最具競爭力企業10強（第1名）”“全球光器件最具競爭力企業10強（第4名）”

核心產品：高端產品涵蓋傳統EML方案和硅光方案的400G&800G&1.6T數通光模塊，新技術路徑（硅光、LPO、OCS等）全面布局。

1.6T光模塊：公司1.6T光模塊產品已具備批量交付能力

業績表現：公司2025年上半年實現營業收入52.43億元，同比增長68.59%；實現歸母凈利潤3.72億元，同比增長78.98%。機構預測，全年凈利潤10.54億元，同比增長59.36%。

機構動態：二季度持股機構數412家，較一季度增加378家，合計持股4.13億股，加倉3662萬股。

第四家：華工科技

公司亮點：中國最大的激光裝備制造商之一，全球領先的‘激光+智能制造’系統解決方案提供商，并在全球光模塊廠商中排名第八。

核心產品：公司具備200G、400G、800G全系列高速光模塊批量交付能力

1.6T光模塊：子公司華工正源1.6T光模塊“雙王牌”明天亮相ECOC 2025。

業績表現：2025年上半年實現營收76.29億元，同比+44.66%；實現歸母凈利潤9.11億元。機構預測，全年凈利潤17.42億元，同比增長42.68%。

機構動態：二季度持股機構數679家，較一季度增加609家，合計持股4.39億股，加倉1.05億股。

第五家：天孚通信

公司亮點：業界領先的光器件制造商和光電先進封裝制造服務商，連續多年獲評“中國光器件與輔助設備及原材料最具競爭力企業10強”。

核心產品：光通信和光學傳感

1.6T光模塊：1.6T光引擎產品處于持續起量階段 目前平穩交付

業績表現：2025上半年，公司實現營收24.6億，同比增長57.8%，實現歸母凈利潤9.0億元，同比增長37.5%。

機構動態：二季度持股機構數859家，較一季度增加788級啊，合計持股4.68億股，加倉1.95億股。前十大流通股東加倉1.24億股。其中，實控人加倉8428萬股；北上資金加倉839萬股，重倉1797萬股。

第六家：劍橋科技

公司亮點：寬帶解決方案(XGS PON)，綜合光學與無線連接設備(OWOD)全球市占率均位居新列，全球率先開發800G/1.6T光槿塊的廠商之一

核心產品：目前研發和生產全面聚焦400G/800G/1.6T等高速光模塊

1.6T光模塊：多款基于硅光技術的1.6T光模塊（如DR8、2×FR4及LPO/LRO機種）已經送樣給客戶加快認證，在認證完成后將進入批量生產階段。

業績表現：2025年上半年實現營業收入20.35億元，同比增長15.48%；實現歸母凈利潤1.21億元，同比增長51.12%。機構預測，全年凈利潤超3億元，同比增長81%。

機構動態：二季度前十大流通股東加倉1065萬股。其中，北上資金加倉萬股，重倉1086萬股；基本養老金1204組合新進217萬股；社保基金422組合重倉136萬股；QFII資金瑞銀集團新進226萬股。

第七家：聯特科技

公司亮點：聯特科技在中國光模塊制造行業中排名第七，市場份額約為1.30%，在波分復用光模塊領域則位居第二，市場份額接近3%。

核心產品：10G、25G、40G、50G、100G、200G、400G、800G全系列光模塊的廠商。

1.6T光模塊：公司1.6T光模塊處于研發階段

第八家：匯綠生態

公司亮點：通過并購進入光通信行業，持有武漢鈞恒51%股權，進入光模塊市場。

核心產品：400G、 800G 高速光模塊產品已經實現批量交付。

1.6T光模塊：子公司武漢鈞恒1.6t模塊已經在給特定客戶送樣，并已拿到一些訂單需求。

業績表現：2025年上半年實現營業收入6.96億元，同比增長158.98%；實現歸母凈利潤0.38億元，同比增長189.5%。機構預測，全年凈利潤1.64億元，同比增長151%。

機構動態：二季度持股機構數52家，較一季度增加49家，合計持股1.88億股，加倉2998萬股，連續4個季度加倉。

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