讀者來(lái)信｜“我27歲，剛結(jié)婚一年，創(chuàng)業(yè)中，明年要備孕。我們?cè)撛趺蠢碡?cái)？”

最近和小伙伴做了一些對(duì)于客戶(hù)的理財(cái)配置咨詢(xún)，經(jīng)得同意，將客戶(hù)的情況和我們的反饋整理出來(lái)，可以給閱讀的小伙伴也做一些參考。

你好，我27歲，老公26歲，結(jié)婚一年，正在創(chuàng)業(yè)。我有一家店，上半年純利潤(rùn)平均8,000元/月，但從11月到春節(jié)前幾乎不營(yíng)業(yè)；老公工資7,000元/月；還有每年1.2萬(wàn)元的房租收入。 家里沒(méi)有房貸、車(chē)貸，目前銀行活期存款約18萬(wàn)元，另有定期存款5萬(wàn)元、黃金積存金5萬(wàn)元，以及約80克實(shí)物黃金。 每年固定支出（水電物業(yè)、保險(xiǎn)、給父母紅包）約2.1萬(wàn)元，同時(shí)會(huì)單獨(dú)存2.4萬(wàn)元當(dāng)養(yǎng)老金。今年整體累計(jì)存下約4萬(wàn)元。 明年打算要孩子，還有5萬(wàn)元店鋪房租支出。我希望錢(qián)能跑贏通脹，比存銀行強(qiáng)一點(diǎn)；如果虧個(gè)15%我能接受，但那是5萬(wàn)元的投資金，不包括兜底的18萬(wàn)元。想做一個(gè)整體規(guī)劃，看看怎么安排更合適。

謝謝你的來(lái)信。

你的情況其實(shí)非常典型：收入穩(wěn)定中帶波動(dòng)，家庭剛起步、責(zé)任在增加，存款有了，但又怕錢(qián)“放著貶值”。

我們幫你梳理了一下全局，希望這份規(guī)劃能幫你理清思路，找到既穩(wěn)又能增長(zhǎng)的節(jié)奏。

一、你的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)情況

你和老公屬于工資+自營(yíng)雙軌收入家庭，收入的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)兼具。

你經(jīng)營(yíng)自己的店鋪，旺季收入較高，淡季幾乎停業(yè)；老公的固定工資讓日常支出能維持穩(wěn)定。

從年度角度看，你們家庭總收入約14.8萬(wàn)元：

• 老公工資7,000元/月，共約8.4萬(wàn)元；

• 店鋪旺季純利約8,000元/月，共約4.8萬(wàn)元；

• 房租收入1.2萬(wàn)元/年。

日常月支出約9,000元，合計(jì)每年支出約10.8萬(wàn)元；再加上每年固定的養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄2.4萬(wàn)元，總支出約13.2萬(wàn)元。

這意味著你們家庭每年大約能結(jié)余3萬(wàn)至4萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄習(xí)慣良好。

目前總資產(chǎn)約35萬(wàn)元：

• 活期存款18萬(wàn)元（主要是流動(dòng)資金）

• 定期存款5萬(wàn)元

• 黃金積存金5萬(wàn)元

• 實(shí)物黃金約7.2萬(wàn)元

整體結(jié)構(gòu)偏穩(wěn)健，現(xiàn)金比例較高、流動(dòng)性強(qiáng)。你們的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)很健康，下一步的重點(diǎn)是讓這些錢(qián)分層管理：哪些要守安全、哪些可以增長(zhǎng)。

二、現(xiàn)金流的關(guān)鍵矛盾

你明年要付5萬(wàn)元房租，還要備孕，意味著短期內(nèi)會(huì)有較大的現(xiàn)金支出。

但你手上這筆想投資的錢(qián)，其實(shí)使用周期非常短。

你目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是：

銀行存款18萬(wàn)元，定期5萬(wàn)元，黃金積存金5萬(wàn)元，實(shí)物黃金約7.2萬(wàn)元。

如果明年要付房租，這筆錢(qián)必須提前準(zhǔn)備。這里有兩種選擇：

一種是賣(mài)出部分黃金支付房租。

這一步會(huì)建議處理掉實(shí)物黃金，因?yàn)閺耐顿Y理財(cái)?shù)慕嵌龋沂冀K覺(jué)得是效率很低的一類(lèi)資產(chǎn)，因?yàn)閷?shí)物黃金的變現(xiàn)成本，交易成本以及保存成本都會(huì)比較高。

當(dāng)然，實(shí)物黃金會(huì)有紀(jì)念意義和情緒價(jià)值。此外，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，可能會(huì)覺(jué)得「實(shí)物黃金才能拿的住」，那這個(gè)可能就和買(mǎi)房的思路一樣了。

因此我們agree to disagree，是否處理實(shí)物黃金，還是看自己的需求。

另一種是直接從存款中支付房租。

操作更簡(jiǎn)單，現(xiàn)金支出明確，但房租付完之后，穩(wěn)健資產(chǎn)會(huì)從18萬(wàn)元降到13萬(wàn)元。

因此針對(duì)你的現(xiàn)金流，需要先決定：那5萬(wàn)元房租，到底是從黃金里出，還是從存款里出。

這是理清你現(xiàn)金流節(jié)奏的第一步。

三、黃金該怎么放

現(xiàn)在你的黃金類(lèi)資產(chǎn)（積存金+實(shí)物）共12萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的三分之一以上。

從全球經(jīng)濟(jì)和信用貨幣擴(kuò)張的角度看，黃金在未來(lái)幾年仍具保值作用，繼續(xù)持有沒(méi)有問(wèn)題。但是單一資產(chǎn)過(guò)高，仍然可能會(huì)讓你在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)承受跑不贏其他資產(chǎn)或者是虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

因此不建議再增加黃金頭寸。還是基于前面所討論的，如果決定房租從存款中出，那黃金可以繼續(xù)放著；如果想保留存款現(xiàn)金，則可以考慮減持部分黃金（尤其是實(shí)物部分）來(lái)支付房租。

四、投資資金的劃分

在明確房租資金來(lái)源后，你可以重新劃分資產(chǎn)層次。

假設(shè)你選擇從存款中支付房租（也就是第二種方案），房租支出后穩(wěn)健資金大約剩13萬(wàn)元，加上那筆打算投資的5萬(wàn)元，總共18萬(wàn)元可以納入理財(cái)。

這筆錢(qián)可以這樣安排：

穩(wěn)健部分13萬(wàn)元，一半放在紅利資產(chǎn)，一半放在債券或短債基金。

比如6.5萬(wàn)元投資中證紅利或紅利低波，6.5萬(wàn)元配置3~6個(gè)月定期存款或短債基金。

這部分追求穩(wěn)中有進(jìn)，預(yù)期年化收益2%~3%，波動(dòng)相對(duì)低、可隨時(shí)取用。

進(jìn)取部分5萬(wàn)元，可以稍微做一些分散配置，但是實(shí)際上來(lái)講，因?yàn)榭傮w金額不高，因此做過(guò)多資產(chǎn)配置調(diào)整的差異，對(duì)于最終收益金額影響不會(huì)特別大。因此我們建議就是簡(jiǎn)單執(zhí)行

約2.5萬(wàn)元投向A股寬基或科技類(lèi)ETF（滬深300、雙創(chuàng)50），

約2.5萬(wàn)元配置海外指數(shù)ETF（標(biāo)普500或納指100），

這樣，你整體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)13萬(wàn)元穩(wěn)健資產(chǎn)，12萬(wàn)元黃金，5萬(wàn)元的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。

大概的組合回測(cè)情況可以參考下圖，當(dāng)然，因?yàn)檫^(guò)去幾年黃金的漲幅非常明顯，因此這三年的漲幅肯定比預(yù)期的要高，未來(lái)會(huì)需要保持低預(yù)期。

五、要留多少現(xiàn)金才安心

對(duì)你這樣的家庭，安全墊必須足夠厚。

一個(gè)簡(jiǎn)單公式就能算出來(lái)：

現(xiàn)金儲(chǔ)備 = 六個(gè)月生活支出 + 一年內(nèi)確定性支出。

你的月支出約9,000元，明年確定要付房租5萬(wàn)元。

算下來(lái)，你至少要留 9,000×6 + 50,000 ≈ 10.4萬(wàn)元現(xiàn)金。

這筆錢(qián)放在貨幣基金或銀行現(xiàn)金理財(cái)里就好。它的作用是“睡得著”，而不是“賺得多”。

如何執(zhí)行

當(dāng)旺季收入高時(shí)，可以把利潤(rùn)的一半（約4,000元）固定轉(zhuǎn)入理財(cái)賬戶(hù)，逐步建立投資本金。

淡季收入下降，就靠老公工資維持日常支出，遇到臨時(shí)開(kāi)銷(xiāo)，優(yōu)先動(dòng)用安全墊，不提前贖回投資。

每個(gè)季度復(fù)盤(pán)一次收支情況，每半年看一次投資收益，這樣可以更好保持節(jié)奏和心態(tài)。當(dāng)你把錢(qián)和生活的節(jié)奏對(duì)齊，理財(cái)就不會(huì)讓你焦慮，而會(huì)讓你更有底氣。

最后的話

我很喜歡你說(shuō)的那句——“希望比存銀行強(qiáng)一點(diǎn)。”

這句話的背后，其實(shí)是一種健康的理財(cái)態(tài)度。

理財(cái)不是追逐暴利，而是讓家庭的安全感更強(qiáng)。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)中的你們來(lái)說(shuō)，穩(wěn)穩(wěn)地穿越淡季，心安地迎接新階段，就是最好的增長(zhǎng)。剩下的，交給時(shí)間和復(fù)利去做事。當(dāng)你能平靜地看待錢(qián)，也能平靜地看待生活。而那份穩(wěn)穩(wěn)的心，其實(shí)才是你真正的財(cái)富。

作者：坦桑尼亞老云 | 編輯：栗加

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