京東進(jìn)軍香港賣保險(xiǎn)，劉強(qiáng)東打的什么算盤？

朋友們，互聯(lián)網(wǎng)巨頭又卷起來(lái)了！

不過(guò)這次不是卷外賣，而是香港保險(xiǎn)。

根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局官網(wǎng)消息報(bào)道，京東于10月14日正式獲批保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。

沒(méi)聽錯(cuò)，就是我們平時(shí)買家電，點(diǎn)外賣的電商巨頭京東。

意味著他們開始在香港賣保險(xiǎn)了。

再瞅一眼招聘網(wǎng)站，好家伙，銷售、運(yùn)營(yíng)...崗位全面開花。

看這架勢(shì)，是準(zhǔn)備在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)大干一場(chǎng)啊！

那么問(wèn)題來(lái)了：一個(gè)電商巨頭，為啥要跑去香港賣保險(xiǎn)？

京東為什么進(jìn)軍香港保險(xiǎn)？

核心原因還是香港這塊蛋糕，太香了。

作為全球金融中心，名副其實(shí)的金融自由港。

一邊背靠中國(guó)大陸；另一邊，它有著獨(dú)立的法治金融體系和監(jiān)管制度，堪稱完美的出海第一站。

而京東選擇此時(shí)入場(chǎng)，也可以說(shuō)是順勢(shì)而為。

最近兩年處于全球降息的背景，美元資產(chǎn)吸引力上升。

香港作為亞洲成熟的美元金融市場(chǎng)，吸引了大批內(nèi)地高凈值人群的資產(chǎn)配置需求。

其中香港保險(xiǎn)，就成為了首選。

直接看數(shù)據(jù)，根據(jù)2024年統(tǒng)計(jì)，香港保險(xiǎn)密度亞洲第一、全球第二，保險(xiǎn)滲透率達(dá)18.2%。

其中，全年香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的保費(fèi)總額達(dá)6378億港元。

全年新保單保費(fèi)總額達(dá)2198億港元，同比增長(zhǎng)22%，突破十年來(lái)新高。

并且這其中內(nèi)地人在香港投保的保費(fèi)就高達(dá)628億港元，占到總保費(fèi)的近3成。

意味著，每3份香港新保單里，就有一份內(nèi)地人投保的。

今年2025年上半年全港新單總保費(fèi)達(dá)1737億港元，漲勢(shì)兇猛。

與2024年上半年相比，實(shí)現(xiàn)了50.3%的同比增長(zhǎng)，再次刷新歷史紀(jì)錄！

而且根據(jù)胡潤(rùn)報(bào)告，顯示41%的內(nèi)地高凈值人群，將香港列為未來(lái)三年境外投資首選，再一次印證香港保險(xiǎn)未來(lái)市場(chǎng)。

這前景，哪個(gè)巨頭看了不眼紅？

另外除了京東，其他內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也早已在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)排兵布陣。

&阿里從2017年進(jìn)軍香港保險(xiǎn)。

2017年就出手，通過(guò)云鋒金融，聯(lián)合多家公司，以131億收購(gòu)美國(guó)萬(wàn)通保險(xiǎn)亞洲，并占60%股權(quán)。

如今保險(xiǎn)板塊，已成為云鋒金融最大收入來(lái)源之一。

根據(jù)云峰金融最新財(cái)報(bào)，截至2025年6月30日止：

按香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的股東應(yīng)占盈利為4.9億港元，同比激增139%。

&騰訊2018年推出Blue。

2017 年初，騰訊聯(lián)手高瓴資本、英杰華人壽，推出全港首家純線上人壽保險(xiǎn)公司——Blue。

不止互聯(lián)網(wǎng)巨頭，傳統(tǒng)險(xiǎn)企也在行動(dòng)。

內(nèi)地傳統(tǒng)的保險(xiǎn)巨頭泰康人壽，也正積極布局香港市場(chǎng)。有望成為第五家入住香港的中資保司。

以及平安，從2019年起就開始申請(qǐng)香港壽險(xiǎn)牌照，至今仍在推進(jìn)中。

看到這里，你是不是也好奇了，香港保險(xiǎn)為什么吸引了那么多人的青睞呢？

香港保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。

總結(jié)下來(lái)就是一句話——「源于收益，但不只是收益」。

先聊大家最關(guān)心的收益。

很多人最早被香港保險(xiǎn)吸引，都是沖著6%以上的復(fù)利。

那么香港保險(xiǎn)到底能不能拿到這么高的收益呢？

首先，我們需要確定下，香港保險(xiǎn)的類型。

目前我們接觸到大部分的香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品，都是分紅險(xiǎn)。

收益設(shè)計(jì)大致有兩種類型。

一種是，低保底+高分紅的結(jié)構(gòu)。

保底部分，最低只有零點(diǎn)幾，保證不會(huì)虧；

然后分紅部分，長(zhǎng)期IRR能達(dá)到6-6.5%。

還有一種方式，是2%左右的保底，結(jié)合分紅部分，長(zhǎng)期拿到4-5%的復(fù)利。

無(wú)論是哪種方式，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)分紅部分的占比還是很高的，所以能否達(dá)成，我們要依據(jù)當(dāng)年的實(shí)現(xiàn)率來(lái)判斷。

根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，——

大多數(shù)公司是能做到接近當(dāng)初的演示情況的。

比如友邦、中國(guó)人壽海外、太平人壽香港這些，實(shí)現(xiàn)率還是比較穩(wěn)定。

但也有部分公司，是沒(méi)辦法達(dá)成當(dāng)初的預(yù)期，比如某誠(chéng)。

所以整體上，我們研究下來(lái)發(fā)現(xiàn)，如果選對(duì)公司和產(chǎn)品，就算實(shí)現(xiàn)率打個(gè)折，香港保險(xiǎn)想要達(dá)到5%復(fù)利也不算難。

那大家可能會(huì)有疑惑，它為啥能給到這么高的收益呢？

一方面就是產(chǎn)品設(shè)定的原因。

它多數(shù)分紅產(chǎn)品，保證部分收益并不算高，很多都只有零點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)。

這樣保險(xiǎn)公司就能放開手腳，去拿出較高的占比，投資一些存在風(fēng)險(xiǎn)，但預(yù)期收益較高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

如果保底利率比較高的話，比如必須給到3%的收益，那保險(xiǎn)公司就會(huì)把大部分資產(chǎn)，放在存款、債券這些穩(wěn)定類的項(xiàng)目。

的確是穩(wěn)定，但也缺乏了高收益的空間。

另外一個(gè)層面就是，香港保險(xiǎn)公司可以做到全球投資，配置更多優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

從底層來(lái)看主要分為兩大類資產(chǎn)：

一是固定收益類資產(chǎn)，如國(guó)債、企業(yè)債和其他類固定收益資產(chǎn)；

二是權(quán)益類資產(chǎn)，如股票、投資性房地產(chǎn)等。

以及其他多元另類投資，比如海外基建，優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)等。

我們這里以某公司的投資策略為例。

其中近7成都投資于固定資產(chǎn)。

主要包括政府及政府機(jī)構(gòu)債券、公司債券等，且債券分布多國(guó)，評(píng)級(jí)A+。

這些國(guó)家的長(zhǎng)期國(guó)債收益，基本都能達(dá)到3-4%的。

給整個(gè)資產(chǎn)底部，搭建了足夠穩(wěn)健的地基。

除此外，香港保險(xiǎn)公司很多都是百年保險(xiǎn)巨頭，掌握著巨量資產(chǎn)，會(huì)有很多普通人接觸不到的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，比如海外基建、私募股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施、另類資產(chǎn)。

這些資產(chǎn)預(yù)期收益高，而且種類眾多。

由此，從整體投資表現(xiàn)來(lái)看，香港保險(xiǎn)公司的預(yù)期投資收益，就是具備兌現(xiàn)長(zhǎng)期復(fù)利的能力。

而且根據(jù)過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率去判定，很多保司也是愿意給客戶分紅的。

當(dāng)然，除了收益以外，香港保險(xiǎn)的功能也很重要。

香港保險(xiǎn)功能

香港保險(xiǎn)在功能上，確實(shí)是比較靈活和豐富。

這里稍微舉幾個(gè)，內(nèi)地保險(xiǎn)很難做到的例子：

第一個(gè)功能，保單拆分。

這是我最喜歡的功能之一。

可以把一份保單，按照實(shí)際需求拆分成多個(gè)保單。

比如老王買了一份100萬(wàn)的保單，但他有兩個(gè)娃。

問(wèn)題來(lái)了，這份保單給誰(shuí)？

如果沒(méi)有規(guī)劃好，就能導(dǎo)致娃的不滿，畢竟手心手背都是肉。

內(nèi)地保單，受益人只能按比例分配，無(wú)法精準(zhǔn)定向傳承。

而香港保險(xiǎn)，可以直接把一張保單拆開，分成多份獨(dú)立的保單。

比如，老王可以把這份100萬(wàn)的保單，拆成2份50萬(wàn)的，或者一份70萬(wàn)、一份30萬(wàn)的，然后指定給不同的孩子。

每份新保單都是獨(dú)立的，互不影響，且第二代投保人可以互相不知情，隱私性很好。

從一定程度上避免，因財(cái)富分配產(chǎn)生的家庭糾紛。

第二個(gè)功能，保單權(quán)益人的變更。

所謂復(fù)利的奇跡，就是穩(wěn)定高復(fù)利+時(shí)間。

如果能擁有一個(gè)長(zhǎng)期5%增值的保單，那么根據(jù)72法則：

（翻倍時(shí)間 ≈ 72 ÷ 年收益率（%））

每隔14年，保單即可翻倍。

這樣算下來(lái)，如果當(dāng)初100萬(wàn)，長(zhǎng)期5%的復(fù)利，80年后，甚至可以達(dá)到恐怖的4千多萬(wàn)。

長(zhǎng)期增值的保單，自然希望能一代一代傳下去，而香港保險(xiǎn)就可以實(shí)現(xiàn)。

大部分香港保險(xiǎn)，生效滿一年后，就可以申請(qǐng)變更投保人和被保人，并且可以做到無(wú)限次變更。

比如，父親給自己買了一份保單。

后續(xù)有了兒子，可以選擇把被保人直接變更成兒子。

再后來(lái)有了孫子后，又可以直接變更被保人為孫子，讓保單實(shí)現(xiàn)代代傳，持續(xù)增值下去。

目前主流的產(chǎn)品還支持設(shè)定后備被保人。

如果原來(lái)的被保人突然身故，保單能無(wú)縫銜接給新的被保人，讓其繼續(xù)增值。

當(dāng)然也可以結(jié)合保單拆分，讓資產(chǎn)精準(zhǔn)地傳承給想給的人。

第三個(gè)功能，全球化的貨幣轉(zhuǎn)換。

目前香港保險(xiǎn)最多支持10種貨幣的轉(zhuǎn)換。

包括了常用的美元，港元，人民幣，以及新幣，加元，澳元，歐元，甚至還有瑞士法郎等等。

這個(gè)功能有什么用？

我舉個(gè)實(shí)際的例子，比如說(shuō)你打算讓孩子出國(guó)讀書，但是沒(méi)想好是去美國(guó)、英國(guó)還是澳洲。

那你暫時(shí)就可以先用美元存進(jìn)保單。

然后等到孩子后期確定后去哪個(gè)地方的大學(xué)，就可以把賬戶的錢換成對(duì)應(yīng)國(guó)家的貨幣。

去美國(guó)就用美元，去英國(guó)就換成英鎊。

一份保單就實(shí)現(xiàn)了多種貨幣的轉(zhuǎn)換，而且還能一定程度對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，匹配未來(lái)的實(shí)際生活、留學(xué)需求。

除了以上這些主流功能，還有很多其他的玩法，比如定期提取和靈活的提取密碼，幫助實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流規(guī)劃。

以及其他財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離，稅務(wù)優(yōu)化等需求。

總結(jié)香港保險(xiǎn)的收益+功能等，才是吸引很多人購(gòu)買它的真實(shí)原因。

看到這，相信大家都很心動(dòng)。

但這里我必須提醒下，切不可盲目跟風(fēng)，要結(jié)合自己需求和實(shí)際情況來(lái)判定。

這里給簡(jiǎn)單給大家總結(jié)下適合的群體。

第一種，就是在海外生活的群體。

比如說(shuō)孩子留學(xué)，或者在海外有工作的朋友，香港保險(xiǎn)就可以通過(guò)多元貨幣轉(zhuǎn)換，提供極大的便利。

第二種是資產(chǎn)體量大，有全球配置、傳承需求。

即可利用香港保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)特定傳承規(guī)劃，又能通過(guò)配置美元等外幣，對(duì)抗匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第三種，想要拿到更高預(yù)期收益，追求穩(wěn)健增值的。

香港保險(xiǎn)長(zhǎng)期復(fù)利在市面上非常有稀缺性，持有15年以上，預(yù)期可達(dá)4-5%。

總之想清楚再下手，才能讓香港保險(xiǎn)真正為你所用。

好啦，今天的內(nèi)容就聊到這里。

如果你對(duì)香港保險(xiǎn)還有哪些疑問(wèn)。歡迎在評(píng)論區(qū)留言一起探討！