資金持續大量流入，股價卻一直下跌，你知道原因嗎？看懂受益匪淺

市場上真正的技術分析，希望能幫助到大家

真正的技術分析只要依據三點就足夠了，K線、量、趨勢!而技術分析的本質從分析大盤的角度來看，就是分析資金的流入流出，就個股而言，主力分析才是技術分析的本質。而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。技術分析還有的是消息，消息引導資金流向，資金引導熱點流。

看盤就是分析資金的流動，個股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走勢多在盤面。分析是要以實戰為起點，賺錢才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走勢多會在盤面反應。看清了，也就知道實戰中要怎樣操作。時間的趨勢，選好股不如選好時嘛。在市場中沒有絕對的理論是百發百中，只有不斷學習。

控制風險，安全放在第一。在股市中投資，要清楚自己，高手既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，他會憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

做實盤股票，最忌諱心存幻想，不設止損，一但趨勢走壞，就應離場，不可戀戰 。人不能跟趨勢抗衡，什么是趨勢?趨勢就是長江之水滾滾東流，高山墜石勢不可擋。做實盤股票的最高境界就是憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。

股市的漲和跌受制于多種因素的制約 ，如消息多空面，行業景氣面，財務基本面，資金流動進出面，價量線技術面，大小主力操縱面等等，諸如此類的因素是任何一個職業投資人在短時間內，都難以全部掌握和了解的，所以 高手并不能對股市中的每一次漲跌都能判斷淮。而高手能控制風險，只有控制風險，安全放在第一。能做到一切都在控制之中，那是每個股市投資者的愿望。

對主流資金的分析重點關注以下幾方面：

一、主流資金的運動方向

投資者不僅僅在大勢研判上要關注主流資金的動向，在選股時更要注意主流資金的取向。投資者選股時不能單純重視公司價值，而必須以主流資金的運動規律作為首要條件。

二、主流資金的聚散效應

當主流資金出現聚攏效應，并且方向明確時，市場行情往往會通過部分熱門板塊和領頭羊個股選擇突破方向，進而帶動市場整體行情的崛起。當主流資金出現分歧時，市場增量資金就會因為缺乏方向感而裹足不前，場內的存量資金也會逐漸分化，表現在盤面上就是熱點凌亂，持續性不強，行情將難以維持強勢。

三、主流資金的不可隱匿性

主流資金在關注和介入個股的過程中通常比較隱蔽，以免在股價處于低位時吸引眾多跟風盤。但是，股市又是非常敏感的互動型市場，規模龐大的主流資金的介入，必然將引起市場的細微變化。

四、主流資金的運作模式

主流資金的運作模式多種多樣，運作周期有長有短，長的能延續數年，短的只需要數周。至于運作模式，有的以控盤拉升為目的;有的以波段式操作為贏利手段;有的以內幕消息為短炒依據，一旦上市公司利好公布，則乘機派發出貨;還有的主流資金志在長遠，對上市公司深度介入，使得主流資金本身就成為控股股東，參與上市公司的長期投資。就目前市場環境分析，最適合投資者參與的是以波段操作為主要運作模式的主流資金。

五、主流資金的運作水平

主流資金運作水平低時，必將會影響到投資者的贏利狀況，有時甚至會使跟風的投資者蒙受重大損失。有的主流資金由于本身運作方面的原因，一直入駐個股中沒有退出，但是又無力對股價進行護盤，從而造成嚴重虧損。對于這類主流資金，投資者不能輕易跟風。另一方面，對于部分運作水平極高，曾經漲幅驚人，目前獲利豐厚的主流資金，投資者也不宜跟風。

六、主流資金的市場敏銳度

不少市場主流資金對消息的把握，上市公司的分析，以及市場實際操作等方面都流露出敏銳的感覺。投資者要注意選擇某些先知先覺資金參與的個股，這類股票的特點是先于大盤調整而調整，先于大盤啟動而啟動。

股票持續有大單買入，但股價卻不斷下跌，你知道為什么嗎?

對倒就是主力資金利用自己控制的多個賬戶之間相互買賣，使得股價出現短時間劇烈波動且成交量異常放大的情況，從而達到引誘跟風盤出貨的一種手段。對倒行為一般出現在流通盤不大(5億股以內)的個股中，根據做盤的性質，主力對倒行為可以分為拉升和出貨兩種性質。

1、對倒拉升

主力經過一段時間收集籌碼，建倉完畢，通過對倒拉升的方法迅速拉高股價脫離成本價，主力控盤度較高的個股會在一段時間內反復出現類似的操盤行為。

2、對倒出貨

股價上漲一段時間后，獲利豐厚開始高位出貨，但如果出貨跡象很明顯，就會對股價殺傷太大，導致買盤的不足，所以穩住股價可以更好的出貨!

主力會如何操作呢?會讓股價在一個區間反復震蕩，或者緩慢下跌，同時主力還會才有大單拆小單的方法，迷惑投資者，讓數據呈現凈流入，吸引抄底盤跟風，達到最終的派發籌碼目的。

什么是莊家試盤

莊家完成建倉之后，便開始準備發動拉升的行情，這時的試盤行為表現在價格上是，價格走勢以盤升緩慢上升，日K線為小陰小陽，成交量呈溫和放大，價格有明顯脫 離底部特征。

但是，莊家當把價格拉到一個相對高度以后，然后采取放任自流不參與的手法，放任價格自己起伏，以此來測試散戶接單的大小和拋盤的多少。

莊家試盤的四種形態

長上影線試盤

當天在盤中主力資金以大單買入的方式發起進攻，在短時間內迅速拉高股價，測試拉升過程中的拋壓盤，如果市場跟風盤資金較輕，且上方拋壓明顯，成交量迅速放大，主力資金則盤中撤出買盤資金，觀察賣盤拋壓狀態。

因此當天最常見的走勢為沖高回落。若試盤時股價漲幅較小，成交量溫和放量，則后市開啟拉升行情的概率較大，如果試盤時股價徹底翻綠，且成交量出現異常倍量，則意味著短期內主力資金不會發起上攻，維持震蕩走勢。

長下影線試盤

長下影線試盤，是主力資金為了尋求強支撐位，測試股價跌透了沒有。主力在盤中故意向下砸盤至技術支撐位，看股價回撤到低位時是否有資金進場搶籌，如果多次下探均呈現反抽的跡象，這說明下方支撐力堅實，股價已經跌無可跌，適合建倉收集籌碼。同時也可迫使部分投資者因害怕虧損而恐慌性拋出低價籌碼，達到再次吸籌的目的。向下試盤時，只要收回關鍵支撐位即為結束試盤。

漲停試盤

主力主要通過封漲停的方式，觀察盤中拋盤量與跟風資金量的對比情況，分析和判斷籌碼的穩定度。這種方式的漲停，股價往往不會太快的進入連續拉升走勢，漲停后悔維持兩三個交易日的整理，直到封單力量強勢，甚至后期會出現連板行情。

打壓挖坑試盤

主力不斷向下用大單砸盤，用意是測試下方買盤力量的強弱。可以使得部分短線投資者因害怕巨大虧損而拋出，主力趁機在較低價再次悄悄買入。打壓挖坑試盤的過程中，成交量持續萎縮。當出現地量結構時，往往宣告試盤動作結束。

下面介紹幾種莊家主要的建倉方式。

1.打壓建合法

選擇這種手法建倉的莊家一般有較雄厚的資金，保密工作也做得好。一般而言，一支股票在莊家出貨以后都會有幾波大的下跌，而這時莊家就具備了再次建倉的條件。不論是老莊家出貨后的第二次建倉，還是新莊家人場，都會打個提前量，即在見大底以前開始收集，用手中的籌碼打低股價，待股價不斷創出新低、人心渙散時，再配合利空傳聞使散戶忍不住紛紛割肉，然后莊家慢慢地收集。底部歷時越長，莊家收集到的籌碼就越多。

2.單邊下跌建倉

單邊下跌建倉的過程基本上就是目標股不斷下跌的過程。最初，莊家利用手中

的少量有限籌碼在市場上不斷打壓股價，有時甚至造成大跌的走勢。然后在低位更多地吸籌，隨著股價的不斷下跌，莊家手中的籌碼也越來越多，當股價止跌企穩的時候，也是莊家建倉結束的時候。在這種建倉方式中，莊家時常會借助于大勢的調整和利用上市公司的利空消息，迫使中小散戶斬倉割肉，收集較多的恐慌性殺跌盤。

3.反彈式建倉

反彈式建倉是指莊家利用人們高拋低吸、見反彈出貨、見反彈減碼心理，而大口吃進籌碼。這是莊家為了節省建倉時間經常采用的一種建倉手法。當股價跌到低位以后，莊家已吃到一定的籌碼，但離自己的目標還差得比較遠。為了引發更多拋盤，莊家每過一段時間就制造一波反彈，然后又將股價打回原形，經過幾次反復以后，使散戶慢慢形成了股價到了什么價位就可以拋掉，然后在底部又揀回的心理定勢。等到最后一次反彈時，散戶紛紛拋售而股價卻再也不回落了，并且開始直線拉升。

采用這種方法建倉，莊家一般會在K線圖上留下雙重底、復合頭肩底等形態，只要散戶認真分析，還是比較容易發現莊家的。

4.單邊上漲建倉

單邊上漲建倉與上述方法剛好相反。莊家的建倉過程基本上就是股價不斷上漲的過程。一般這種建倉方式的運用是在大勢逐漸轉好，或者是莊家預感到大勢即將轉好之時。有的時候上市公司隱藏著重大利好，而市場上中小散戶還沒有察覺到，莊家也會采取這種逼空方式建倉。利用單邊上漲建倉，莊家會不斷讓市場跟風者賺點小錢，同時又引誘市場散戶不斷跟進，然后一邊收集籌碼，一邊又不斷降低持倉成本。

5.統眶法

目前這種方法較多用在中小盤的新股、次新股中。由于新股的持有者成本都很低，一旦價位合適就會紛紛拋售，這樣莊家很容易就能吃到籌碼。而近幾年來，我國股市每年都有一兩次大的行情，所以選擇新股建倉風險一般較小。特別是調整市道中，新股一般定位不是太高，比較價廉物美。

6.推土機法

這種建倉手法比較隱蔽，股價又往往不是處在歷史低位，人們一般很難看出莊家究竟是在建倉還是在拉高出貨，而莊家就在這樣不知不覺中收集到了很多籌碼。這種建倉方式反映到K線圖上，就是一根陰線后，拉一根陽線，然后再拉2-3根陰線，再拉2-3根陽線，走勢陰陽交錯，股價慢慢推高。

7.橫盤建倉

橫盤建倉有高、中、低三種基本形式，橫盤建倉一般處于價位偏低的狀態，特別是低位橫盤建倉。在橫盤建倉的過程中，莊家利用資金和籌碼的優勢，在很長一段時期內把股價壓在低位，如果碰到大勢很好、不斷上揚，盤中許多個股都是連漲，使絕大多數股票持有者無法忍受而斬倉換股，莊家就可以達到收集籌碼建倉的目的，這種建倉方式在大勢走牛的情況下，往往效果不錯。如圖所示。

8.利用利空消息建倉

每當大盤出現重大的利空時，常會有一類股票走勢明顯強于大盤，并且成交量在不斷地放大。對莊家而言，突然出現的利空常會使其加緊建倉的步伐，而且在特大利空時，散戶極易將手中的獲利股票拋出。機構莊家在考慮某個項目時，常會以較大的資金等待大的利空到來，特別是當他們看中某個股票而其目前的價位較高，使得其不敢輕易地建倉時。而一旦重大利空出現，散戶自然會拋出股票，其中有不少屬于獲利豐厚的中長線散戶。這類股票的獲得是極其珍貴的，也是將來坐莊時的底倉。

最后我們再來討論—散戶進入股市最應該遵守的三個法則

一、股票操作中，順勢而為是取勝法寶，是在市場上長期生存下去的不二法門。

順勢而為的主要思想是指導投資者摒棄所有的主觀分析，不管那些基本面改變或消息面提示，都應該堅決地放棄迷信基本面或消息的做法，及時認清身處的市勢趨向，并順勢而為。即認為在升勢中逆勢看空或跌勢中持相反理論的做多，常常因為情況和條件不同導致失敗，因為沒有人能夠準確地預料到市場漲、跌何時結束，盲目地、主觀地逃頂或抄底都在事后證明不是逃得過晚就是抄得過早，只有認清市場趨向并順勢而為，才能將風險減到最低限度。

二、股票操作成功的關鍵是被動地跟蹤股價運動，不可妄想自己比市場更聰明。

高價買進是股市操作大忌，但有人入市這樣做，卻賺大錢。高價追貨在更高價賣出;低價賣出，還會出現更低價呢!不錯，市場很多時候都不能用常理去推測，單憑理智有很多時候可能會失去時機賺不到錢。當投機市場處于強勢時，則宜做多為主，即逢低、逢回檔、逢強勢調整買入，當市場處于弱勢時，則應以做空為主，即逢高、逢反抽、逢弱勢調整時賣出。不認為自己是聰敏者，一定是投機市場中的贏家，這已被無數事實所證明。

投資者不要自以為聰敏，必須按可信的交易系統信號進出，在買賣時機確認之后要果斷地采取行動。但是，你自己的交易系統必須符合科學、客觀、定性三個要求，科學是指每一次交易贏的概率大于80%，客觀是指不以人的意志為轉移，定性是指至少能以一個數學模型來描述。

三、規避和防范風險是投資者最要緊的事情，也是取得長期成功的前提和保障。

在金錢游戲的競技場上，最容易受到他人情感變化而影響到自己的情緒，無法自我控制，貿然建倉，或者不能夠忍受損失，斬倉在“地板價”上，失敗往往也由此而生。機會失去一次，下次機會還會繼續來，保存住自身大部分實力，則機會還會光顧。我們常常看到因過度“透支”炒股或頻繁過度建倉而被“打穿立正”者才是最沒有機會的人。讓我們記住這樣一句投資格言：“把風險放在心上，利潤才會伴隨自己。”