11月金股出爐！還是這兩大主線

文丨牛犇??

本周，A股市場先揚后抑，期間滬指多次突破4000點大關，但在周四和周五均迎來不同程度的調整。不過，筆者覺得并不需要悲觀，后市仍值得期待。那么，哪些個股值得重倉持有呢？從券商11月金股中或許能夠找到答案（具體名單詳見文內）。

堅定牛市信心

分析來看，A股后續走牛的原因主要有二：

一是宏觀上，一方面，二十屆四中全會審議通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》，提出“十五五”時期經濟社會發展的主要目標，新一輪政策部署有望提振市場信心。另一方面，新一輪中美經貿磋商如期順利舉行，疊加美聯儲有望繼續降息，市場風險偏好或將抬升。整體來看，多重利好因素有望支持市場短期內維持強勢表現。

二是微觀上，市場流動性依然充裕。如杠桿資金，截至10月30日的最新數據顯示，兩融余額達到2.5萬億元，達到兩融開通以來的歷史新高。

投資機會上，筆者覺得，A股市場仍將圍繞科技成長以及資源周期品兩大主線展開。在10月的文章中筆者已重點提及了這兩大主線，對此，可見《10月金股出爐！齊聚這兩大主線，8股獲聯合推薦》，而從10月漲幅榜來看，資源周期品煤炭漲幅第一、有色第二，通信等科技成長板塊漲幅同樣居前。

這與眾多研究機構的觀點一致。

如開源證券指出，當下的投資策略應該是堅定牛市信心，雙輪驅動下，科技為先，PPI交易為輔。“科技思路：關注科技成長+自主可控：電池、電網、液冷、機器人、游戲、互聯網、半導體、AI應用、軍工；反內卷和PPI擴散思路：受益于‘PPI邊際改善預期+部分低位補漲’的順周期品種擴散：鋼鐵、化工、有色金屬、建材有望受益，保險、白酒、地產或存估值修復機會。”

對于這些領域，多次精準挖掘市場潛力股的邊惠宗已進行了長期跟蹤，其在近期的視頻中，他針對科技成長板塊中的算力鏈再次進行了詳細拆解，并列舉了核心案例，大家感興趣的可以識別下方二維碼，點擊“加入學習”即可免費從視頻中獲取。

3股獲聯合推薦

隨著10月行情收官，筆者注意到，多家研究機構陸續發布了11月金股投資組合，最新數據顯示，券商對11月市場走勢整體保持樂觀，科技成長板塊和資源周期品依然備受青睞。

如據筆者梳理，目前共有57只A股被列為券商金股，其中電子、通信、計算機、電力設備、國防軍工等科技成長板塊的個股有23只，鋼鐵、化工、有色金屬等順周期板塊有10只，合計占比接近六成。

值得一提的是，在這57只券商金股中，有3只個股更是獲得了兩家券商聯合推薦。其一是中際旭創，公司是光模塊三巨頭之一，有“易中天”的稱號，在券商看來，公司是光模塊龍頭公司，受益AI發展，2026年-2027年全球數據中心光模塊需求持續上升。

其二是有色龍頭紫金礦業，券商看好的原因主要有三，一是金、銅價格共振向上背景下，公司業績彈性大、兌現度高，估值性價比高；二是公司分拆海外黃金業務至港股上市，紫金黃金國際的上市有望帶來估值重估；三是公司金礦、銅礦、鋰礦都具有很強的成長性。

其三是汽車股拓普集團，公司正瞄向機器人和液冷業務。據券商分析，公司與T客戶從直線執行器開始合作，又開啟旋轉執行器的研發，然后研發靈巧手電機等產品，公司還積極布局機器人軀體結構件、傳感器、足部減震器、電子柔性皮膚等，已經多次向客戶送樣，項目進展迅速。公司液冷業務相關產品包括液冷泵、溫壓傳感器、各類流量控制閥、氣液分離器、液冷導流板等產品，目前已取得首批訂單15億元。

此外，這兩大主線中的券商金股還有金銀河、陽光電源、當升科技等。

“國家隊”等頻頻出手

結合上市公司三季報披露情況來看，多只這兩大主線的券商11月金股已獲得知名投資者的重倉。

如專注于云計算業務的卓易信息，在今年三季度末，“國家隊”全國社保基金一一四組合、全國社保基金四一八組合均以新進的姿態成為公司前十大流通股股東，并且分別位列公司的第四大和第六大流通股股東（見附圖）。

有色股華友鈷業則獲得了“超級牛散”章建平的新進重倉。今年以來，章建平多次精準操盤再次引起市場廣泛關注，從海南華鐵到浙江榮泰，再到寒武紀-U，每一波操作都可謂是精準踩點，如今新進重倉的華友鈷業，是否是另一只超級大牛股呢？

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）