季報 | 2025Q3全球LCD電視面板出貨量上漲8%；華星光電增幅行業第一；泛百寸產品上漲超四成

根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2025年第三季度，全球大尺寸液晶電視面板的出貨量為63.4M片，同比上漲8.1%，環比第二季度增長10.2%；出貨面積為46.2M平方米，同比上漲7.9%，環比增長9.6%。

前三個季度累計的總出貨量為183.9M片，同比增長3.9%；總出貨面積為135.0M平方米，同比增長3.8%。

當季的平均尺寸為49.2英寸，同環比均下降0.2英寸。前三個季度的平均尺寸為49.3英寸，較去年同期下降了0.2英寸。下降的緣由主要在于，40英寸及以下小尺寸需求的釋放，其中32英寸和40英寸的出貨量同比增幅均達到了兩位數，市場份額較去年同期也明顯增長。

第三季度，盡管全球電視終端市場的景氣度沒有得到明顯恢復，但整機廠商的面板庫存在經過了Q2的砍單和銷售后，已經顯著消化。進入第三季度，國內外市場迎來促銷旺季，也是全年市場份額爭奪的關鍵階段，因此，TCL、海信、三星等電視大廠大幅增加了Q3采購訂單，拉貨也相對積極。面板廠的稼動率隨即從7月的85%左右增長至8月、9月的90%，連續三個月的出貨量同比也都實現了5%以上的增長。

一、區域格局：

中國大陸廠商供應全球74%的液晶面板

今年第三季度，中國大陸系四家面板廠的出貨總量約為4690萬片，同環比分別大幅增長21.0%和13.0%，合并市占率為74.0%，同環比分別提升了7.9和1.9個百分點。

臺系面板廠Innolux（群創）和AUO（友達）在今年第三季度的合并市占率為21.2%，同環比分別下降了0.5和2.6個百分點；合并出貨量雖然同比增長5.4%，但環比今年第二季度還是下降了1.8%。

日韓系面板廠從今年第二季度起，僅剩下Sharp（夏普）的一條廣州G10.5產線；其在今年第三季度的市占率僅有4.9%，較2024年同期的12.2%大幅下降了7.4個百分點。

整體來看，全球的面板出貨量將進一步向中國大陸聚集，從今年第二季度起，大陸系面板廠的市場份額已經穩定在七成之上，向后看有望超過75%。

2025Q3全球液晶電視面板市場區域結構及變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

二、廠商格局：

七廠商僅一家下跌；CSOT增幅行業第一；HKC重奪第三

統計范圍內，第三季度，在全球七大面板廠中，只有Sharp（夏普）的出貨量同比下降，其余六大面板廠均呈現增長態勢，且大陸面板三強“BCH”同比增幅皆達兩位數。

在全球液晶電視面板行業的頭部陣營（年出貨約5000萬片）中，排名第一的仍然是BOE（京東方），今年第三季度的出貨量約為1754萬片，同比增長15.2%，環比增長10.2%，市場份額為27.7%，同比提升了1.7個百分點。今年前三個季度累計出貨約5053萬片，同比增長16.6%，市場份額為27.5%，較去年同期大幅提升3.0個百分點。

從今年上半年起跨入頭部陣營的CSOT（華星光電），第三季度出貨約為1567萬片，同比大幅增長32.2%，同比增幅位居全行業第一，環比第二季度增長12.6%，市場份額為24.7%，同比大幅提升4.5個百分點。今年前三個季度累計出貨約4334萬片，同比增長19.7%，市場份額為23.6%，同比大幅提升3.1個百分點。

原LGD的廣州LCD工廠從今年第二季度起業績納入CSOT，是推動CSOT進入頭部陣營的主要原因。從工廠BP來看，預計CSOT今年的全年出貨量將達到5850萬片。

頸部陣營的年出貨量在3000-4000萬片之間。在今年第三季度，大陸面板廠HKC（惠科）重新奪回第三名，出貨約1030萬片，同比增長22.1%，市占率為16.3%，較去年同期提升1.9個百分點。

以中小尺寸為主的臺系面板廠Innolux（群創）第三季度出貨量約890萬片，同比增長5.3%，環比下降了1.6%，市占率為14.0%，同比下降0.4個百分點。

腰部陣營出現斷檔，剩下的三家面板廠均歸入長尾陣營（年出貨1500萬片左右）。

臺系廠商AUO（友達）第三季度出貨量約為450萬片，同比增長5.7%，環比下降2.1%，市占率為7.1%，較去年同期下降0.2個百分點。

只有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）第三季度出貨量約340萬片，同比增長4.3%，環比微增0.1%，市占率為5.3%，較去年同期下降0.2個百分點。

僅剩下位于廣州超視界G10.5工廠的日系廠商Sharp（夏普）第三季度出貨約為310萬片，同比下降10.7%，成為唯一同比下降的面板廠，市占率為4.9%，較去年同期下降1.0個百分點。

2025Q3全球液晶電視面板廠出貨量排名

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬片

此外，在本文敘述范圍未包含的OLED電視面板方面，第三季度出貨量為181萬片，同比增長5.8%；前三個季度出貨量為494萬片，同比小幅增長5.3%。其中，在第三季度，LGD出貨WOLED面板約149萬片，SDC（三星顯示）出貨QD-OLED面板約32萬片；前三個季度來看，LGD和SDC分別出貨418萬片和76萬片。

三、尺寸格局：

主力尺寸除43英寸外全面增長；泛百寸產品漲超四成

今年第三季度，大部分尺寸產品的出貨量同比均實現增長，只有42/43英寸和量較小的70英寸出貨量同比下跌。

當季出貨量第一的仍然是32英寸產品，出貨量約為1580萬片，同比增長15.1%，市場份額為24.9%，較去年同期上漲1.5個百分點。

42/43英寸的出貨量在第三季度排名第二，出貨量約1150萬片，同比下降4.7%；市場份額為18.1%，同比下降2.4個百分點。

32英寸和43英寸兩大主力產品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產，合并出貨量的份額均在七成左右，BOE相對控盤。

55英寸排名第三，出貨量約1010萬片，同比小幅增長3.0%，市場份額16.0%，同比下降0.8個百分點。大陸三大面板廠的合并占比達84.9%，其中CSOT相對控盤，Q3出貨約455萬片，占比45.0%。

排名第四和第五的分別是50英寸和65英寸，兩者出貨量非常接近，分別約為730萬片和700萬片。50英寸出貨量同比增長18.3%，市場份額11.5%，同比提升1.0個百分點。65英寸同比增長5.6%，市場份額11.0%，同比微降0.3個百分點。

75英寸出貨約410萬片，同比增長19.0%，市場份額6.4%，同比提升0.6個百分點。CSOT和BOE兩大廠商的合并占比高達77.9%。

75英寸以上的產品第三季度出貨量約為240萬片，同比增長18.0%，市場份額達到3.8%，同比提升0.3個百分點；今年前三個季度累計出貨約710萬片，同比大幅增長29.7%，增幅為所有產品中的第一，市場份額較去年同期提升0.8個百分點，達到3.9%。

其中98英寸及以上的泛百寸產品在第三季度的出貨量約為51萬片，同比大幅增長40.2%；前三個季度的總出貨量約為135萬片，同比大幅增長43.5%。

2025Q3全球液晶電視面板市場尺寸結構及變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬片，%

四、市場預測：

全年液晶電視面板出貨量預增1.8%，達2.4億片

面板價格走勢：進入第四季度，根據洛圖科技（RUNTO）發布的《》，10月，全球液晶電視面板的價格意外出現明顯松動。55寸以上的中大尺寸面板下跌2-5美元。預測11月的中大尺寸產品價格繼續維持一定程度的跌幅。

整體來看，面板廠的運營越來越精細化，2025年至今，面板價格沒有發生較大幅度或者較長周期的震蕩。大型面板廠商的電視面板業務利潤在前三季度累計已經達到40-50億以上，基本實現預期。

臨近年底，面板廠和大型客戶之間將開始rebate的談判，整機客戶的面板綜合采購成本會有一定程度的降低。一般來說，第一季度的供需狀況均比較樂觀。若今年第四季度跌幅較深，進入2026年之后，面板廠需要爬坑；若跌幅淺嘗輒止，則2026年上半年利潤可輕松保障。洛圖科技（RUNTO）認為，第四季度的跌幅應比較有限，一方面2026年世界杯的需求因關稅風波而前置，并陸續釋放；另一方面，年底將是頭部品牌爭奪市場份額的最后時間窗口，采購需求理應剛性。此外，不排除11月下旬或12月，面板廠下調產能供應。

終端電視市場：在包括中國在內的全球電視品牌市場，第四季度仍將繼續承壓。當前，中國市場已經進入“雙十一”大促期，盡管10月開門紅的業績好于預期，但整個促銷周期的最終表現仍然不被看好，預計將收獲20%以上的降幅。

洛圖科技（RUNTO）預測，今年第四季度，中國電視市場的出貨量會繼續同比下滑，而且由于國補政策的彼有今弱，市場降幅較第三季度還將進一步擴大，預計同比降幅達到15%以上；零售市場的表現會更加真實，大概率將錄得20%以上的跌幅。

面板出貨規模：第四季度的面板需求較第三季度有所回落，洛圖科技（RUNTO）預測，今年第四季度LCD面板出貨量將有所下降。全年來看，2025年全球液晶電視面板出貨量將達到2.41億片，同比漲幅收窄至1.8%；全年出貨面積達到1.78億平方米，同比增長1.7%。

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洛圖科技（RUNTO）的《全球液晶電視面板市場出貨月度追蹤》（Global LCD TV Panel Market Shipment Monthly Tracker）包含液晶TV面板市場出貨規模、分廠商/尺寸/分辨率/技術等屬性數據的月度更新，還包括市場熱點信息、價格走勢及異動變化。

洛圖科技（RUNTO）的《全球電視代工市場出貨月度追蹤（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》報告提供了有關電視代工市場的多角度、多層次深入分析，其中包含全球主要電視代工廠出貨量追蹤以及分客戶/尺寸/內外銷等多維度參考數據，從而反映市場規模、供應鏈關系、異動以及未來趨勢。