2025年12月乘用車銷量同比下降13％，新能源滲透率61.8％

本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者于建平 見習(xí)記者 田野 北京報(bào)道

2026 年 1 月 7 日，乘用車市場信息聯(lián)席分會(huì)（乘聯(lián)分會(huì)）發(fā)布的 2025 年 12 月銷售數(shù)據(jù)，既反映年末市場短期調(diào)整，更凸顯中國汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性變革。

總量維度上，12 月市場 “雙降但根基穩(wěn)固”。零售端，全國乘用車零售 229.6 萬輛，同比降 13%，環(huán)比增 3%；全年累計(jì)零售 2377.9 萬輛，同比增 4%，市場基本盤穩(wěn)定。批發(fā)端波動(dòng)顯著，受經(jīng)銷商庫存壓力與年末備貨節(jié)奏影響，12 月廠商批發(fā) 275.9 萬輛，同比降 10%，環(huán)比降 8%；但全年累計(jì)批發(fā) 2952.4 萬輛，同比增 9%，遠(yuǎn)超零售增速，既體現(xiàn)車企渠道布局決心，也暗藏庫存周轉(zhuǎn)隱憂。

技術(shù)、資本與政策的協(xié)同共振，新能源表現(xiàn)亮眼

中國汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12 月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)升至 57.7%，同比升 7.5 個(gè)百分點(diǎn)，超榮枯線，近半數(shù)經(jīng)銷商全年任務(wù)完成率不足 90%。流通協(xié)會(huì)副秘書長樊宇指出，“傳統(tǒng)‘翹尾效應(yīng)’失靈是 2025 年末最突出特征”，12 月終端客戶流量同比減 18%，疊加廠商沖量壓力，加劇渠道庫存壓力，也解釋了批發(fā)數(shù)據(jù)環(huán)比下滑。

從周數(shù)據(jù)波動(dòng)可以看出市場的深層分化。12 月第一周日均零售 4.2 萬輛，同比跌 32%，創(chuàng)年內(nèi)單周最大跌幅；第二、三周回暖，日均零售分別達(dá) 6.7 萬輛、7.7 萬輛，同比降幅收窄至 17%、11%；第四周回落至日均 9.0 萬輛，同比降 12%。這種 “V 型反彈后回落”，是政策預(yù)期與消費(fèi)需求共同作用：一方面，2026 年新能源汽車購置稅由免征調(diào)為減半，部分消費(fèi)者趕年底 “末班車” 購車，形成短期脈沖；另一方面，燃油車市場萎縮，12 月純?nèi)剂陷p型車生產(chǎn)同比降 29%，拉低整體增速。

整體承壓下，新能源汽車逆勢增長成最亮眼結(jié)構(gòu)突破。乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12 月新能源乘用車零售 138.7 萬輛，同比增 7%，環(huán)比增 5%；全年累計(jì)零售 1285.9 萬輛，同比增 18%，遠(yuǎn)超整體市場增速。

12 月零售滲透率 61.8%，批發(fā)滲透率 59.1%，意味著每賣 10 輛乘用車，超 6 輛是新能源車型，與 2025 年汽車以舊換新政策引導(dǎo)的 “新能源占比近六成” 趨勢呼應(yīng)。

汽車行業(yè)分析師翟強(qiáng)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者分析指出：12 月銷量數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)變化，是技術(shù)革命、資本整合與政策引導(dǎo)的必然結(jié)果。中國汽車產(chǎn)業(yè)從 “價(jià)格戰(zhàn)” 向 “價(jià)值戰(zhàn)” 轉(zhuǎn)型，從傳統(tǒng)車企到新勢力協(xié)同，正經(jīng)歷生態(tài)重構(gòu)。

技術(shù)突破密集落地，為新能源汽車市場滲透提供核心支撐。2025 年堪稱 “新能源技術(shù)元年”，半固態(tài)電池、800V 高壓平臺(tái)、兆瓦超充三大技術(shù)爆發(fā)，改寫用戶體驗(yàn)短板。電池領(lǐng)域，比亞迪 “固態(tài)金鐘罩” 電池能量密度 400Wh/kg，續(xù)航破 1500 公里；寧德時(shí)代 “驍遙” 方案用鋰鈉混合技術(shù)解決低溫性能問題，循環(huán)壽命超 1000 次。雖全固態(tài)電池技術(shù)待成熟，但半固態(tài)電池 2025 年出貨量破 10GWh，率先在高端車型規(guī)模應(yīng)用。

此外，800V 高壓平臺(tái)普及成技術(shù)普惠典型。這項(xiàng)曾為 “豪車專屬” 的技術(shù)，2025 年快速向平價(jià)車型滲透，零跑 B10、東風(fēng)風(fēng)行星海 S7 等 10 萬元級(jí)車型紛紛搭載。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025 年前 11 個(gè)月，新能源汽車銷量中搭載 800V 架構(gòu)的新車占比達(dá) 18.6%，且每月保持 2% 以上增速。

政策精準(zhǔn)引導(dǎo)為市場轉(zhuǎn)型提供穩(wěn)定預(yù)期。2025 年，汽車以舊換新政策持續(xù)發(fā)力，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或置換舊車購新車給予一次性補(bǔ)貼，與新能源滲透率突破形成正向反饋。

新能源滲透率邁向 70% 的產(chǎn)業(yè)新命題

翟強(qiáng)對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“61.8% 的新能源滲透率是數(shù)字里程碑，更是中國汽車產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的起點(diǎn)，結(jié)合乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)與行業(yè)動(dòng)態(tài)，2026 年市場將呈 “短期回暖與長期升級(jí)” 雙重特征，也面臨新挑戰(zhàn)與機(jī)遇。”

他認(rèn)為從短期來看，1月市場有望“開門紅”。春節(jié)前置效應(yīng)與政策利好疊加，將釋放壓抑的消費(fèi)需求，預(yù)測 1 月零售量環(huán)比增 15% 以上。新能源汽車仍是增長主力，隨著 800V 高壓平臺(tái)在 10 萬元級(jí)車型進(jìn)一步普及、兆瓦超充網(wǎng)絡(luò)加密，純電車型市場接受度將持續(xù)提升，預(yù)計(jì) 1 月滲透率有望破 65%。

而從長期看，新能源滲透率向 70% 邁將進(jìn)產(chǎn)業(yè)面臨三大新命題。其一，技術(shù)普惠與成本控制的平衡，800V、半固態(tài)電池等技術(shù)已突破，如何進(jìn)一步降成本，讓下沉市場消費(fèi)者享技術(shù)紅利，是車企核心課題。其二，產(chǎn)業(yè)鏈安全與全球化布局的協(xié)同，新能源汽車出口增長，如何構(gòu)建自主可控的電池、芯片供應(yīng)鏈，應(yīng)對(duì)海外貿(mào)易壁壘，考驗(yàn)企業(yè)全球運(yùn)營能力。其三，生態(tài)構(gòu)建與價(jià)值延伸的突破，V2G（車網(wǎng)互動(dòng)）技術(shù)從概念走向商業(yè)化，為新能源汽車融入能源網(wǎng)絡(luò)提供可能，挖掘 “汽車即能源終端” 價(jià)值，將成行業(yè)新增長點(diǎn)。

對(duì)企業(yè)而言，2026 年競爭邏輯更清晰。傳統(tǒng)車企與新勢力合作將從 “資本聯(lián)姻” 走向 “技術(shù)共生”，如一汽與零跑在動(dòng)力總成、海外市場的協(xié)同將逐步落地。自主品牌將繼續(xù)向上突破，在20—30 萬元價(jià)格段與合資品牌正面競爭；合資品牌若不加速電動(dòng)化與智能化轉(zhuǎn)型，市場份額或進(jìn)一步萎縮至 30% 以下。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2025 年新能源批發(fā)累計(jì)1533萬輛，同比增 25%。這不僅支撐國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈迭代，也為電池、電驅(qū)等核心零部件全球化布局奠定基礎(chǔ)。

2025 年12月乘用車銷量數(shù)據(jù)，以“短期波動(dòng)”與“長期向好”的對(duì)比，勾勒中國汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型圖景。61.8% 的滲透率不是終點(diǎn)，而是起點(diǎn)——標(biāo)志中國汽車市場告別“規(guī)模擴(kuò)張”，邁入 “質(zhì)量升級(jí)” 新階段。

正如此前有行業(yè)專家的所言：“短期數(shù)據(jù)漲跌只是轉(zhuǎn)型期漣漪，新能源主導(dǎo)的市場結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，才是中國從‘汽車大國’邁向‘汽車強(qiáng)國’的核心支撐。”2026 年，當(dāng) 800V 高壓平臺(tái)成標(biāo)配、兆瓦超充網(wǎng)絡(luò)遍布城鄉(xiāng)、V2G 技術(shù)融入智能電網(wǎng)，中國汽車產(chǎn)業(yè)將以更成熟姿態(tài)，引領(lǐng)全球汽車產(chǎn)業(yè)綠色變革。

責(zé)任編輯：李延安 主編：于建平