江陰銀行 | 凈息差逆勢回升 三季度業績現積極信號

尋找高質量發展新路徑

作者 | 勝馬財經李察

編輯 | 歐陽文

近日，江陰銀行2025年三季度報告正式出爐，在銀行業整體面臨凈息差收窄、盈利增長承壓的背景下，這份財報呈現出諸多積極信號。截至2025年9月末，江陰銀行總資產達2080.42億元，較年初增長3.90%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤12.78億元，同比增長13.38%。尤其引人關注的是，該行凈息差實現了企穩回升，前三季度凈息差為1.56%，較上半年提升2個基點，這一指標逆勢上漲的背后，是江陰銀行在資產負債結構優化方面的持續努力。

凈息差逆勢回升

江陰銀行前三季度交出了一份穩健的業績成績單，營業收入達32.04億元，同比增長6.17%，歸母凈利潤增速更高達13.38%，呈現出良好的盈利增長態勢。凈息差的企穩回升成為三季度報告的最大亮點，凈息差1.56%和凈利差1.39%均較上半年上升2個基點，這一變化在凈息差持續承壓的行業背景下顯得尤為珍貴。

江陰銀行在報告中指出，這一成績主要得益于“優化資產負債結構、穩定資產收益和控制負債成本方面取得實質性成效”。值得注意的是，該行存款付息率降至1.55%，同比下降33個基點，顯示出負債成本管控的有效性。

資產規模方面，江陰銀行保持了穩健擴張態勢。截至9月末，存款總額達1650.73億元，較年初增長8.73%；貸款總額1319.57億元，較年初增長6.31%，存貸規模的良好增長勢頭，進一步鞏固了該行在江陰市市場份額第一的地位。

貸款結構分析顯示，對公貸款表現尤為突出，余額達952億元，較2024年末增長9.92%，成為支撐資產端收益的重要力量。對公貸款通常較零售貸款有更高的風險定價，其更快的增速有助于穩定整體資產收益率。與此同時，該行客戶基礎持續擴大，前三季度公司類客戶數增長1060戶，增幅15.07%，進一步提升了服務產業金融和民營經濟的覆蓋面。

風控能力增強

資產質量是銀行穩健經營的基石，江陰銀行在這方面表現持續向好。截至9月末，不良貸款率為0.85%，較年初下降0.01個百分點，保持在較低水平。撥備覆蓋率方面，雖較年中下降9.31個百分點至371.91%，但仍維持在較高水平，表明風險抵補能力持續增強。光大證券分析師指出，江陰銀行“不良凈生成率下降”，背后的原因可能是不良新發下降，也有可能是收回已核銷回升，但均指向微觀企業現金流的改善。

江陰銀行將風險防控作為生命線，通過“強監測、優機制、嚴合規”多維發力，持續提升資產質量與內控水平。該行優化“貸前、貸中、貸后”的組織架構、管理機制和系統建設，打造了覆蓋個人和公司貸款全流程智能風控模型體系。

江陰銀行在三季報中強調，該行緊扣中央金融工作會議精神，以“五篇大文章”為戰略發展導向，在“綠色金融、普惠金融、養老金融”領域布局已見成效。

在普惠金融領域，該行構建了以“五大體系”為核心的普惠金融服務體系，堅持“網格化”+數智賦能，形成了更具韌性的發展路徑；綠色金融方面，綠色金融貸款增長34.26%，顯著高于各項貸款增速，該行通過構建綠色金融、綠色運營、綠色文化“三位一體”的協同體系，積極服務國家“雙碳”戰略；養老金融領域，該行聚焦老年群體需求，打造“銀齡集市”特色品牌，形成“線上線下融合、服務場景多元”的養老金融服務體系。江陰銀行還進一步完善了科創金融服務體系，健全科創金融中心運作機制，從業務模式創新、流程效率提升、產品制度優化等五大維度同步發力。

積極因素正在累積

江陰銀行的凈息差回升并非孤例，多個跡象表明銀行業凈息差下行周期可能正在接近尾聲。10月28日，中國銀行發布2025年第三季度報告，其凈息差數據為1.26%，與上半年水平持平，這一企穩態勢在寧波銀行、重慶農商行等機構中也得到呼應，它們在三季度共同展現的凈息差企穩或降幅大幅收窄的態勢，構成了判斷行業趨勢可能發生邊際變化的有力證據。

凈息差穩逐步企穩是資產端定價壓力邊際緩解與負債成本管控成效初顯的共同作用。在資產端，新增貸款定價下行壓力有所減緩；在負債端，存款成本管控的成效開始顯現，高成本長期限存款的到期重定價帶動負債成本下行。

凈息差企穩的背后，是銀行業告別傳統規模擴張模式、尋找高質量發展新路徑的集體努力。江陰銀行的答卷證明，即使在不樂觀的行業環境下，通過精準的資產負債管理、特色業務布局和堅實的風險控制，依然能夠交出令人滿意的成績單。銀行未來的分化將加劇，那些在負債成本管控上更具優勢、在非息業務開拓上更為成功、在風險定價技術上更為精進的銀行，將能夠更快地穿越周期。

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