這9只跨境ETF別遺漏，留心第3只（11.06）

說起跨境指數(shù)，大家耳熟能詳，比如常見的標(biāo)普500、納指100、恒生科技、中概互聯(lián)等，是我們持倉(cāng)組成的重要選項(xiàng)。

跨境指數(shù)因與國(guó)內(nèi)資產(chǎn)較低的關(guān)聯(lián)度，使其成為持倉(cāng)重要的波動(dòng)中和器，幫助我們分散風(fēng)險(xiǎn)、降低波動(dòng)的同時(shí)，可能獲得更高的收益率。

隨著國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)不斷成熟，除了這些常見的核心指數(shù)外，越來越多的細(xì)分跨境ETF在國(guó)內(nèi)陸續(xù)上市。

為了提升大家對(duì)跨境資產(chǎn)的了解，今天給大家介紹9個(gè)并不常被提及、具有特定配置價(jià)值的跨境ETF產(chǎn)品。

你猜猜有哪些產(chǎn)品會(huì)被61關(guān)注？

01

跨境行業(yè)ETF：持倉(cāng)組合的好配料

介紹之前，先需提醒風(fēng)險(xiǎn)：如果我們對(duì)跨境指數(shù)理解不足，請(qǐng)以核心市場(chǎng)的核心寬基作為首選，比如標(biāo)普500、納指100、恒生指數(shù)等。

在積累一定經(jīng)驗(yàn)之后，我們不妨放開視野，逐步積累不同特性資產(chǎn)的認(rèn)知，從而提升持倉(cāng)資產(chǎn)的多樣化、分散化和針對(duì)性。

1、納指科技ETF (159509.SZ)：全球科技沖鋒號(hào)

簡(jiǎn)評(píng)：如果說納指100是科技為主，那么納指科技ETF就是純正的科技指數(shù)。它跟蹤納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)，其成分股是全球科技領(lǐng)域的絕對(duì)巨頭。

此ETF剔除了非科技類的公司，能更純粹、更集中地投資于全球頂尖的科技巨頭，是把握全球數(shù)字化浪潮和AI革命的核心工具。

基本信息：景順長(zhǎng)城發(fā)行于23年8月，當(dāng)前產(chǎn)品規(guī)模118.35億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.8%+0.2%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今37.39%、近一年45.14%、近三年126.64%。

2、中韓半導(dǎo)體ETF (513310.SH)：中韓半導(dǎo)體集合

簡(jiǎn)評(píng)：該ETF跟蹤中韓半導(dǎo)體指數(shù)，同時(shí)打包了中國(guó)和韓國(guó)兩大半導(dǎo)體強(qiáng)國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈公司。韓國(guó)在存儲(chǔ)芯片等領(lǐng)域全球領(lǐng)先，而中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)則處于快速發(fā)展和國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn)程中。

這使得我們可以一站式布局東亞半導(dǎo)體生態(tài)，同時(shí)把握兩國(guó)在科技基石領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇。半導(dǎo)體行業(yè)具有強(qiáng)周期性，其表現(xiàn)與全球科技景氣度緊密相連，波動(dòng)較大。

基本信息：華泰柏瑞發(fā)行于22年12月，產(chǎn)品規(guī)模19.16億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.8%+0.15%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今83.10%、近一年81.69%、近三年164.23%。

3、標(biāo)普生物科技ETF (159502.SZ)：美版創(chuàng)新藥搖籃

簡(jiǎn)評(píng)：與納指生物科技略有不同，此ETF跟蹤標(biāo)普生物科技精選行業(yè)指數(shù)，其成分股更多是中小市值的美國(guó)生物科技公司，堪稱“美版創(chuàng)新藥搖籃”。

這些公司更處于早期發(fā)展階段，彈性和風(fēng)險(xiǎn)都更為突出，為投資組合提供了另一種維度的高成長(zhǎng)暴露。

基本信息：嘉實(shí)基金發(fā)行于24年1月，產(chǎn)品規(guī)模15.23億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.5%+0.10%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今16.01%、近一年9.09%、近三年12.17%。

4、東南亞科技ETF (513730.SH)：下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)？

簡(jiǎn)評(píng)：該ETF跟蹤新交所泛東南亞科技指數(shù)，專注于投資東南亞地區(qū)的科技成長(zhǎng)股，例如新加坡的冬海集團(tuán)(Sea)、印尼的Gojek等。

東南亞作為全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一，擁有年輕的的人口結(jié)構(gòu)和巨大的互聯(lián)網(wǎng)滲透潛力。適當(dāng)布局這片潛力之地，捕捉其數(shù)字經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)紅利。

基本信息：華泰柏瑞發(fā)行于23年12月，產(chǎn)品規(guī)模14.08億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.4%+0.10%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今5.93%、近一年14.03%、近三年45.47%。

5、納指生物科技ETF (513290.SH)：押注人類健康的未來

簡(jiǎn)評(píng)：該ETF跟蹤納斯達(dá)克生物科技指數(shù)，聚焦于全球最前沿的生物科技公司。這些公司致力于創(chuàng)新藥研發(fā)、基因治療等突破性技術(shù)，是典型的高成長(zhǎng)、高潛力領(lǐng)域。

投資它，就等于投資于人類突破疾病治療的未來。這個(gè)領(lǐng)域與主流科技股和消費(fèi)股的相關(guān)性較低，能夠有效豐富我們持倉(cāng)的多樣性。需要注意的是，生物科技行業(yè)波動(dòng)巨大，一款新藥的成功或失敗都可能導(dǎo)致股價(jià)大幅變動(dòng)，適合能承受較高風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

基本信息：匯添富基金發(fā)行于22年8月，產(chǎn)品規(guī)模13.30億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.5%+0.15%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今22.40%、近一年15.79%、近三年28.17%。

6、標(biāo)普消費(fèi)ETF (159529.SZ)：聚焦美式“可選消費(fèi)”

簡(jiǎn)評(píng)：此ETF跟蹤標(biāo)普500消費(fèi)精選指數(shù)，其特殊之處在于剔除了必需消費(fèi)品公司，純粹聚焦于亞馬遜、特斯拉、耐克等非必需消費(fèi)領(lǐng)域的巨頭。

這使得它能更敏銳地反映美國(guó)消費(fèi)者的信心和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，當(dāng)我們看好美國(guó)經(jīng)濟(jì)活力時(shí)，它是一個(gè)非常直接的配置工具。

基本信息：景順長(zhǎng)城發(fā)行于24年2月，產(chǎn)品規(guī)模8.37億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.5%+0.20%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今-11.33%、近一年20.26%、近三年38.81%。

7、標(biāo)普油氣ETF (159518.SZ、513350.SH)：博弈能源周期的“鋒利工具”

簡(jiǎn)評(píng)：這兩個(gè)ETF跟蹤標(biāo)普油氣勘探與生產(chǎn)精選行業(yè)指數(shù)，其特點(diǎn)是高度集中于油氣產(chǎn)業(yè)鏈的上游公司，即專門負(fù)責(zé)勘探和開采石油和天然氣的企業(yè)。

因此，它的表現(xiàn)與國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)高度相關(guān)，是典型的周期性資產(chǎn)。它既可以作為對(duì)沖通脹和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的工具，也可以在看好油氣價(jià)格時(shí)進(jìn)行針對(duì)性配置。需要注意的是，它是一把“雙刃劍”，波動(dòng)性極大，適合對(duì)能源周期有深刻理解的投資者。

基本信息：

1）159518.SZ：嘉實(shí)基金發(fā)行于23年11月，產(chǎn)品規(guī)模7.12億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.5%+0.10%；

2）513350.SH：富國(guó)基金發(fā)行于23年11月，產(chǎn)品規(guī)模6.13億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.5%+0.10%；

區(qū)間漲跌幅：

1）年初至今-5.89%、近一年-1.54%、近三年-7.64%；

2）年初至今-6.57%、近一年-0.95%、近三年-6.29%。

8、新興亞洲ETF (520580.SH)：打包投資亞洲四小虎

點(diǎn)評(píng)：這只ETF跟蹤iEdge新興亞洲精選50指數(shù)，其最大特點(diǎn)是繞開了常見的港股、美股和日股，專注于投資印度、印尼、馬來西亞和泰國(guó)這四個(gè)核心新興市場(chǎng)。

它就像是“新興亞洲市場(chǎng)的上證50”，一籃子打包了這四個(gè)國(guó)家中市值最大、流動(dòng)性最好的50家龍頭企業(yè)，例如印度的HDFC銀行、印尼的PT Astra International等。這為我們提供了參與這些高增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)體，分享其人口紅利和經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的直接工具，是分散單一國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的較好選擇。

基本信息：南方基金發(fā)行于22年12月，產(chǎn)品規(guī)模5.42億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.2%+0.05%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今27.0%、近一年27.72%、近三年60.87%。

9、亞太低碳精選ETF (159687.SZ)：布局亞太“碳中和”主題

點(diǎn)評(píng)：此ETF跟蹤富時(shí)亞太低碳精選指數(shù)，主要投資于亞太地區(qū)（除中國(guó)內(nèi)地）在低碳、環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域有突出表現(xiàn)的公司。

它順應(yīng)了全球“碳中和”的長(zhǎng)期趨勢(shì)，讓我們能夠參與到亞太其他市場(chǎng)綠色轉(zhuǎn)型的投資機(jī)會(huì)中，為組合增添一份“綠色”底色。

基本信息：招商基金發(fā)行于25年2月，產(chǎn)品規(guī)模3.11億，管理費(fèi)+托管費(fèi)：0.4%+0.10%；

區(qū)間漲跌幅：年初至今6.94%。

（上述內(nèi)容數(shù)據(jù)來源Choice，截止日期：2025.11.05）

02

善用好配料，提升組合韌性

上述9類跨境行業(yè)ETF，各自代表了不同的地域、行業(yè)和發(fā)展邏輯。它們就像烹飪中的“特色配料”，能讓我們的投資組合這鍋“主菜”風(fēng)味更佳、營(yíng)養(yǎng)更均衡。

從特性看，大致有四個(gè)方向：

科技成長(zhǎng)先鋒：納指科技ETF、中韓半導(dǎo)體ETF

生物醫(yī)藥創(chuàng)新：納指生物科技ETF、標(biāo)普生物科技ETF

新興市場(chǎng)潛力：東南亞科技ETF、新興亞洲ETF

特定周期/主題：標(biāo)普消費(fèi)ETF、標(biāo)普油氣ETF、亞太低碳ETF

這些產(chǎn)品均屬于“衛(wèi)星配置”，單一產(chǎn)品持倉(cāng)占比建議控制在整體權(quán)益資產(chǎn)的5%以內(nèi)。它們的作用是增強(qiáng)收益彈性、分散風(fēng)險(xiǎn)，而非作為組合的基石。

61提示幾個(gè)常見風(fēng)險(xiǎn)：

1、匯率風(fēng)險(xiǎn)：QDII受美元波動(dòng)影響明顯，人民幣升值會(huì)抵消收益。

2、時(shí)差與溢價(jià)：美股、A股有時(shí)差，容易產(chǎn)生溢折價(jià)，需要關(guān)注溢價(jià)率，避免追高。

3、指數(shù)組合交叉持倉(cāng)：部分指數(shù)高度重疊（如納指科技與納指100），同持時(shí)建議把握總倉(cāng)位，避免“以為分散、實(shí)則疊加”。

我們需要做好以下準(zhǔn)備：

1、高波動(dòng)是常態(tài)：行業(yè)ETF的波動(dòng)性遠(yuǎn)高于寬基指數(shù)，需要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和耐心。

2、理解是關(guān)鍵：投資前請(qǐng)務(wù)必花時(shí)間了解其底層資產(chǎn)和驅(qū)動(dòng)邏輯，避免盲目跟風(fēng)。

3、警惕“冠軍魔咒”：投資跨境行業(yè)指數(shù)，要嚴(yán)格注意安全邊際，過去漲幅巨大的產(chǎn)品，未來不一定能持續(xù)，切忌追漲殺跌。

跨境投資如同在更廣闊的海域中航行，雖然可能遇到風(fēng)浪，但也能發(fā)現(xiàn)更多寶藏。更開闊的視野，能幫助我們構(gòu)建一個(gè)更具韌性、更分散的全球化組合。

03

61全市場(chǎng)估值儀表盤

04

“61”指數(shù)基金估值表（0410期）

現(xiàn)在的A股機(jī)會(huì)不大，我們多準(zhǔn)備一些潛在標(biāo)的，為下一輪做準(zhǔn)備。

數(shù)據(jù)整理不易，還望多多點(diǎn)贊、推薦、轉(zhuǎn)發(fā)支持。

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風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。請(qǐng)?jiān)谧龀鐾顿Y決策前，仔細(xì)閱讀并理解相關(guān)基金的法律文件，如《基金合同》、《招募說明書》等。過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，投資者應(yīng)根據(jù)自身情況，審慎決策。