【實盤周報】4000點再次滿減，這兩個方向值得關注！

A股出息了！

這兩天美股小漲，我們大漲，美股大跌，我們小跌。

美股不止有機構出來唱空、做空，就連美聯儲明年票委也在強調通脹風險，反對進一步降息，漲多了都是罪。

趨勢雖然一樣，但A股強度明顯更高。

回到今天的盤面。

今天全市場個股漲跌各半，大盤仍然在4000點左右徘徊。

接下來的行情可能還會比較震蕩，大家要適當控制倉位。

有時候人心散了隊伍就不好帶了。

近期大盤在4000點反復震蕩，4000以上就會有滿減，4000以下有人默默加倉。

原因就是隨著宏觀敘事的一件件落地，A股缺乏新的上行動力。

向下回調的阻力也非常大，不僅散戶會抄底，杠桿資金也在新高的位置居高不下。

特別是震蕩行情之下行業表現是你方唱罷我登場，資金離場意愿并不強，反而會抓緊時間調倉換股。

從盤面上看，最近老登、中登、小登都有出來表現得機會，但持續性因人而異。

其中新能源方向在反內卷和儲能需求高增的情況下，走的比較強，再加上位置不是特別高，資金持有的耐心比較足。

科技方向則是比較分散，目前有縮圈的跡象。

總體呈現，國外缺電、我們缺芯、全球缺存儲的格局，存儲方向走的稍微強一點。

這兩個方向倉位輕的投資者可以逢低布局。

另外這里再給大家說個新思路——醫療器械。

最近一個月公募基金瘋狂調研醫療器械行業個股，根據以往的經驗來看，牛市行情中機構調研比較多的個股表現會優于大盤，考慮到目前醫療器械還在低位，在接下來的行情中可能會有一定的表現。

具體分析細節可以參考周三的推文——

場外實盤思考

該實盤是穩健投資風格，追求的是長期確定性的投資機會，調倉頻率比較低。本周想繼續加存儲方向，但沒找到更好的標的。

目前實盤持倉如下：

進攻端（45%）:人工智能（10%）+創業板（15%）+存儲（15%）

人工智能方向，我們從六月份開始加倉入場，完整吃到了這輪漲幅，基金最高漲幅超過60%，目前已經減倉鎖定收益。

減倉并不是不看好，而是我們持有的是寶盈人工智能，由于持倉范圍比較寬，考慮到人工智能躺贏的階段或許已經過去，做了行業的再平衡。

創業板，是我們在目前主線演繹中找到的一個相對最優解，也會是實盤接下來加倉的方向之一。

邏輯就是，創業板是目前主線中估值相對低的方向，而且權重板塊有支撐——新能源（反內卷）+醫藥（創新藥業績迎來拐點）+通信（受益于國外人工智能映射且業績強）。

存儲，是我們選擇的新方向，會持續上倉位。目前有國內和國外兩條線可以選，國外主要看三星、海力士、美光（美股），所以我們配置的是中韓半導體（目前限購100），是本輪存儲行情的源頭。

本周三給了一個很好的加倉位置，但中韓半導體限購100元，所以就放棄了。

至于永贏先鋒半導體沒加倉的原因主要是凈值走勢和基金盤內的預估值偏差比較大，目前沒搞清楚是基金經理換倉了，還是基民買入太多，基金的倉位沒跟上，需要多觀察觀察。

防守端（45%）：

港股銀行，我們對紅利方向的布局是基于長期邏輯，近期股市調整銀行板塊很好的起到了對沖作用，已經走出歷史新高，下階段會考慮把港股銀行的倉位換到港股紅利、自由現金流等策略基金上面，單壓一個行業風險會被放大。

白酒，現階段作為底倉并沒有太大的問題，雖然彈性比較弱，但下行空間有限。爛到糟心的白酒財報發布后，白酒企業有些許利好傳出，茅臺要回購，五糧液也要分紅，對市場情緒算是一種安慰。

對于白酒的預期，暫時看不到太遠，預期在11月市場利空消化后，出現一輪超跌反彈。

實盤獲取路徑

場外基金實盤持倉細節：（建倉中）

持倉詳情大家可以去理財通上搜“派克斯研究院”進行獲取。

該組合是穩健型風格，第一目前是賺錢，第二目標才是賺更多的錢，追求的是長期穩健回報，持有體驗比較好，通過優選好基來穿越牛熊。

目前已經完成倉位布局（第一批本金為10萬），分別是45%的底倉（
15%港股銀行、30%白酒）+45%的行業基金（人工智能+創業板+存儲）。

場內ETF基金實盤持倉細節：

我們跟投的是由華寶證券主理的“派克施靈活配置組合”。

這個產品以短線操作為核心，根據行業景氣度來擇時配置場內ETF基金，高風險高波動，適合風險偏好較高的成熟投資者。

目前持倉為：30%游戲ETF+70%香港證券ETF（本金100萬）。

操作路徑：華寶智投首頁點擊【投顧服務】，搜索【派克施靈活配置組合】，在【最新調倉】處跟上操作。

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派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯，我們是一家獨立基金投資服務機構，運用深度數據及獨家資源，通過對基金產品、基金公司，行業賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點，提供專業配置及交易建議，篩選好基金，構建優質組合，最終實現多賺錢少虧錢的目標。

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