4000點大跌！A股要等春節(jié)后？

今天，全市場大跌。

科技跌得很兇 ：創(chuàng)業(yè)板-1.4%、科創(chuàng)板-1.42%。

昨天異軍突起的消費也沒扛住：中證白酒-0.13%、中證消費-0.09%。

港股一樣在跌，反倒是A股收盤后恒生指數勉強收紅

而這，還是建立在昨夜美股全線大漲的情況下。

當然，也有標的是上漲的。

比如香港銀行，今天大漲0.92%，自國慶節(jié)后走出來非常漂亮的單邊上漲趨勢。

A股最具防守性的個股長江電力，也在9月底觸頂后，走出單邊上漲。

中證2000今天也收紅，過去一段時間的走勢雖不如銀行、長江電力這么強，但基本也可以說整理完畢，進入上漲趨勢：

那這整體體現的，是市場風偏的變化。

而整體風險偏好的下調，我認為有三個原因。

第一 ，是某神秘力量不希望股市現階段出現暴漲。

因為與暴漲伴生的，就是暴跌。

某隊的意志是很重要的，但并不是無所不能的。它也害怕情緒過熱一著不慎，導致2015股災再來一遍。

另外，從去年924起算，某神秘力量的整體表現可以給打滿分。完全可以說它超水平完成了自己的KPI。

而今年的數據就是明年的基數，在今年已經超水平完成KPI的情況下，它沒必要給明年的自己上太大強度。

第二 ，是公募基金在操作上也會趨于保守。

這一點，我們之間說過很多次了。

年末機構要博弈排名，不論是排名領先的還是排名落后的，都會考慮賣出此前暴漲的主線持倉。

領先的會提高低波動標的的持倉，鎖死收益。

落后的會去低位高彈性標的上找機會，尋求逆襲。

對應的，就是近期價值股上漲、低位高彈性的電新上漲。

第三，外圍市場最近也在下跌。

目前全球股市都會美國AI產業(yè)密切相關。

本輪電新的大漲，邏輯起點照樣還是美國AI。

甚至衛(wèi)星ETF，都因為AI出現上漲。

美國巨頭正在嘗試把算力中心建在太空里。

這不是在開玩笑，這是谷歌等巨頭真的在嘗試做的事。

一方面，在太空上布置光伏板，效率會是地球的8倍。

另一方面 ，太空上冷卻的壓力也要小得多。

而A股的衛(wèi)星概念股，受此映射也出現了上漲 。

而最近，伴隨著美股的回調，關于AI的鬼故事開始松動。

什么AI會帶動通縮啦、電力會抑制住AI的上限等等。

反正任何標的出現回調，市場都會伴隨鬼故事。

而這三個要素，目前看來，只有最后一點有望迅速解決。

我之前就講過很多次，美股本輪回調的核心因素，是美國政府停擺造成的美元荒，和AI的鬼故事沒多大關系。

等美國政府重新開張，美元荒問題結束，美股極大概率能收復失地。

昨天晚上的走勢，也驗證了這一點。

我相信，美股AI的鬼故事很快就會消散，對A股不會有長期影響。

但某隊和機構整體的“懼漲”，可能一時半會解決不了。

甚至，有可能要等到春節(jié)往后 。

那這時候的應對思路，也有三種。

第一種，就是做短線，當然前提是你有這種能力。

大家應該已經感受到了，目前的市場和8月9月完全不同。

市場整體并不能算差 ，但板塊輪動非常迅速。

這是電風扇市場，而不是8月9月的主線市場。

那對于有短線能力的選手，現在是做短線的合適時機。

相比之下，在8月9月去做短線，分分鐘就是賣飛。

第二種，是多市場均衡配置。

我們說的神秘力量和機構懼漲的問題，在其他市場并不存在。

那在眼下這個A股的震蕩期，多市場布局是一個不錯的選擇。

美股、亞太，都是很好的選擇。

不過還是那句話，現在全球市場都高度綁定了美國AI的發(fā)展。

如果你對AI的未來很悲觀，那可能大部分權益標的都不適合碰。

最后一種，就是杠鈴策略。

價值成長兩頭布局。

這個也是老生常談了。

在8月9月，如此布局確實會拖累你的收益。

但在長期看，杠鈴策略可能是綜合勝率賠率最高的策略。

那現在防御類的標的里，價值100、自由現金流、紅利低波是我個人覺得不錯的三個防御類指數。

另外，像藍小康、姜誠等價值類基金經理，也值得大家考慮。

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