十一月杭州熱鬧起來了

長三角MOMO

勢能其實很重要，互聯網發展速度太快，騰訊、阿里、字節都有高光時刻，在這快速發展的過程中，品牌方自然是跟著風口走，哪里有流量，哪里有交易機會，就去哪里發展。

作為一個品牌服務方，今年雙十一，我最大的感覺就是，陪老板來杭州走動的品牌人多了很多，飯局也多了很多，很多許久不來杭州走動的老朋友，今年都來了。

大家似乎有了一個共識，阿里的勢能回來了，淘天在持續發力，要加大溝通。

品牌方辦完正事之后，我們跟他們也有了一些交流的機會，話里話外的幾層意思也很明確，前些年的電商市場經歷了幾次重要變化，拼多多的加入讓下沉市場成為熱點，直播電商的出現帶來新的銷售形式，抖音和快手也加入，還有美團等平臺涉足即時零售，每一次的變化都促使品牌重新評估渠道布局，在多個平臺間分散精力尋找機會。

那么，為什么品牌方今年又開始重新把淘天列為“頭等大事”？

第一，品牌方能夠感覺到寬松和友好；

第二，淘寶閃購和AI帶來的勢能很猛；

第三，淘天要規模讓利潤的態度很明確；

第四，淘天現在的管理團隊打法很清晰。

寬松和友好如何體現？

一個做飲品的公司創始人跟我說得很直白，最核心的是，你有沒有錢賺？第二點是，你的命在你自己手里，還是平臺手里？

各平臺都沒有全然放棄低價策略，品牌方需要在各大平臺中找平衡，對于品牌方來說，邏輯也很簡單，誰能給我賣更多的貨，誰就能獲得更好的合作條件，在這個過程中，需要處理定價權、流量分配、收入結算各種問題。

一個做寵物周邊的創業者表達了幾種擔憂，你的貨如果進了別人的倉，本質上，你的定價權就沒了，你的整個價格體系的命脈不掌握在自己手里，比如主播帶貨，很多主播會在直播間亂許諾，帶來很多麻煩，然后還有就是賬期的問題，現在很多平臺拖賬期也很嚴重，讓品牌方苦不堪言。

淘天在這個環節表現出來的寬松和友好，讓品牌方感覺到了安全感，貨、錢在自己手里，允許私域流量發展，算下來之后，交易額和利潤得到了雙重保障。

勢能對于一個企業有多重要？

勢能其實很重要，互聯網發展速度太快，騰訊、阿里、字節都有高光時刻，在這快速發展的過程中，品牌方自然是跟著風口走，哪里有流量，哪里有交易機會，就去哪里發展。

大部分人可能會認為小米是今年中概股中增長最多的企業，但事實上，阿里巴巴集團近期港股已經累計增長了103%。

這種增長的背后，其實是一個雙輪驅動的過程，優化資產結構之后，電商板塊整合了餓了么和飛豬，淘寶閃購快速崛起，拉動了整個淘寶的DAU數據，8月前三周的活躍用戶增長了25%，Qwen在AI領域的持續性進化，讓阿里站穩了行業的頭部位置。

閃購對于傳統電商的積極帶動，我們可以看幾個案例。

1919官方旗艦店打通閃購后，閃購訂單環比上月增長20倍，旗艦店進店人數、瀏覽頻次同比去年雙11增長5倍，新客數量同比增長90%。

10月15日的首日數據顯示，淘寶閃購在全國270個城市夜宵訂單量同比增長超200%，超市便利訂單增長670%；3C數碼、個護、服飾等行業品牌的成交與去年同周期相比增長超290%。

10月20日晚，有39622個餐飲品牌、2215個非餐品牌成交額對比淘寶閃購上線之初增長超過100%。

再看一下阿里的AI板塊，除了自我造血之外，也在反哺電商業務。

平臺通過AI對20億商品進行更精準理解與組織，實現流量匹配效率雙位數增長：包括復雜語義下搜索相關性提升20個百分點，推薦信息流點擊量提升10%，商家廣告ROI提升12%。

AI美工月均生成2億張圖片/500萬個視頻，商品點擊率提升10%；AI數據分析累計生成超1000萬份報告，獲85%商家好評；AI客服店小蜜5.0幫助商家日均降本2000萬元，GMV增量1912萬元。

當平臺要規模的時候，商家會不會更好過？

淘天為什么要整合餓了么和飛豬？其實邏輯很簡單，用高頻交易推動規模增長，這種打法在財報數據上很明顯，2026財年第一財季，阿里巴巴中國電商集團的收入為1400.72億元，同比增長10%。

一個做美妝的品牌方老板跟我私下說，今年雙十一在淘天的利潤率創下了三年內最好記錄，無論是廣告轉化，還是平臺傭金，以及退貨率，都比往年優化了很多，去年同期的交易額大概是9000萬，今年做到了1.2億，利潤他說不方便透露，但是也增長了5%左右，不是凈利潤，是利潤率；另外平臺取消了滿減機制，考核機制上考核剔除退款的GMV，這對于商家來說，也是很大的減負作用。他一提到這個，就嘆氣，某頭部主播給自己帶貨，70%的退貨率，真的很要命。

品牌方現在接收到的信號其實很明確，阿里現在要加固自己電商老大的位置，愿意拿錢出來和品牌方一起做這個事，平臺要的是規模增長，利潤可以讓給大家。

最后，來到人這個最核心的層面看。

我們一個山東做家電的客戶的原話是這么說的，淘天現在的管理團隊找到了破局的方向，就是做大增量。

一個個平臺，就像一個個商場，建造的再豪華，配套再齊全，沒有新的客流都無法發揮價值。

最近這場閃購大戰，解決掉的最核心問題，便是人流，淘寶閃購一下子激活了整個DAU，然后借助這個增長，加碼投入補貼，讓品牌方的銷量加大，建立信心，形成了一個正向循環。

在之前今年，平臺也經歷了不同的發展階段，每個階段的策略有所不同，但是這一次，很顯然讓外界感覺到，方向對了，做正確的事。

其實很多品牌方前幾年都很期待阿里明確新的業務方向，戰略方向清晰了，戰術才能跟上，有一個老阿里人出去創業做酒類生意，最近正在著急布局淘寶閃購，在他看來，這是一次渠道的重大發展機遇，淘天新的管理層肯定是會持續性的投入，把這件事做成功。

我們有一個客戶，前幾年為了拓展直播電商，把杭州的團隊從余杭EFC搬去了濱江，今年他跟我說，該考慮搬回余杭了。