多家中小銀行上半年科技貸款增速超20%

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截至10月末，銀行作為發(fā)行主體的科創(chuàng)債共57只，合計(jì)規(guī)模達(dá)2776億元，并呈現(xiàn)科創(chuàng)債券單只發(fā)行規(guī)模較高的特點(diǎn)。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 余紀(jì)昕

編輯 | 楊希

新媒體運(yùn)營 | 張舒惠

本文節(jié)選自《2025中國銀行業(yè)競爭力研究報(bào)告》，該報(bào)告將在2025年11月22日舉辦的“第二十屆21世紀(jì)金融年會”上正式發(fā)布。

繼“十五五”規(guī)劃對科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略定位進(jìn)行重要升級、將其從“自立自強(qiáng)”進(jìn)一步提升為“高水平自立自強(qiáng)”，業(yè)界普遍認(rèn)為，這一調(diào)整對金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)職能部門推進(jìn)科技金融體系建設(shè)提出了更高的期許和要求。

回顧此前，圍繞“2035年建成科技強(qiáng)國”目標(biāo)，中國人民銀行等部門在“十四五”期間相繼出臺了多項(xiàng)政策，推動科技金融從制度設(shè)計(jì)不斷深化走向?qū)嵺`落地。而聚焦商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)行為，在國有行積極發(fā)揮大行擔(dān)當(dāng)?shù)耐瑫r(shí)，今年以來中小銀行亦展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長動能。

記者基于企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至6月末，科技型企業(yè)貸款存量排名靠前的中小銀行，其2025年上半年科技金融業(yè)務(wù)規(guī)模較去年末保持了快速增長的勢頭，其中，華夏銀行、渤海銀行、桂林銀行、常熟銀行等多家上半年貸款余額增速超20%，實(shí)現(xiàn)了“快步跑”的增長。

值此“十五五”即將開啟的關(guān)鍵窗口期，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道對2025年以來科技金融領(lǐng)域新出臺的行業(yè)政策，以及各家商業(yè)銀行在落地實(shí)踐中的最新舉措進(jìn)行了系統(tǒng)梳理。

央地協(xié)同下 科技金融行業(yè)政策再升級

復(fù)盤2025年科技金融行業(yè)政策，國家相關(guān)頂層設(shè)計(jì)持續(xù)優(yōu)化的同時(shí)，政策集成與機(jī)制創(chuàng)新的力度也顯著加大。

中央層面，今年科技金融領(lǐng)域舉措頻出：3月5日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，明確科技金融要加強(qiáng)對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的支持，著力“投早、投小、投長期、投硬科技”。

4月1日，國家金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)改委三部門聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，鼓勵銀行加大科技型企業(yè)信用貸款和中長期貸款投放，靈活設(shè)置貸款利率定價(jià)和利息償付方式；提高科技金融相關(guān)指標(biāo)在內(nèi)部績效考核中的占比。

以及引起業(yè)界廣泛關(guān)注的，5月14日，科技部、人民銀行、金融監(jiān)管總局等七部門聯(lián)合印發(fā)《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸等七個(gè)方面提出15項(xiàng)具體舉措，包括制定科技型企業(yè)識別標(biāo)準(zhǔn)、鼓勵銀行設(shè)立專門機(jī)構(gòu)等。

地方上，為落實(shí)上述高水平科技自立自強(qiáng)政策舉措，各地紛紛于今年下半年加快鋪開行動方案。

比如，8月4日，河南省政府發(fā)布《河南省支持企業(yè)科技創(chuàng)新若干政策措施的通知》，支持銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范建設(shè)科技金融專業(yè)或特色分支機(jī)構(gòu)；9月29日，北京市科學(xué)技術(shù)委員會等八部門聯(lián)合制定《北京市關(guān)于加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的實(shí)施方案（2025-2027年）》，提出力爭每年通過科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策工具撬動相關(guān)貸款投放不低于1000億元的目標(biāo)。

此外，10月14日，天津市科技局等十部門印發(fā)《天津市落實(shí)行動方案（2025—2027年）》，提到支持試點(diǎn)銀行開展科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)、將貸款占并購交易價(jià)款比例提高到80%、貸款期限延長到10年等；10月16日四川省人民政府辦公廳發(fā)布《四川省加快推進(jìn)科技服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2025—2030年）》，提到爭取“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)在川落地。

政策推進(jìn)已切實(shí)轉(zhuǎn)化為豐富的實(shí)踐成果。科技部副部長邱勇在5月22日的國新辦發(fā)布會上表示，科技部已通過“創(chuàng)新積分制”篩選出7萬余家符合條件的科技型企業(yè)，并向21家全國性銀行進(jìn)行推薦，相關(guān)企業(yè)已簽約貸款合同金額超2900億元，擔(dān)保規(guī)模超過400億元。

據(jù)金融時(shí)報(bào)，10月，中國人民銀行信貸市場司負(fù)責(zé)人指出，科技領(lǐng)域融資支持持續(xù)加大?？萍假J款保持較快增長。截至2025年8月末，科技貸款新增額占各項(xiàng)貸款新增額比重為28.8%，成為信貸增長的重要驅(qū)動力；科技型中小企業(yè)貸款余額3.4萬億元，同比增長22%，連續(xù)5年保持20%以上的增速。金融服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大。截至2025年8月末，創(chuàng)新型中小企業(yè)獲貸率提升至66%，其中“專精特新”中小企業(yè)獲貸率達(dá)到72.3%。科技企業(yè)融資成本穩(wěn)步下降。2025年8月，科技貸款加權(quán)平均利率2.8%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

為有效破解科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長周期”的融資瓶頸，覆蓋企業(yè)全生命周期的多元化金融服務(wù)體系正在加速構(gòu)建——信貸服務(wù)逐步超越傳統(tǒng)抵押依賴，“耐心資本”積極支持技術(shù)長期攻關(guān)，多層次資本市場持續(xù)拓寬股權(quán)和債券融資渠道，推動科技金融整體步入更高質(zhì)量、更可持續(xù)的發(fā)展新階段。

多家中小銀行科技貸款上半年增速逾20%

根據(jù)已披露的2025年上半年數(shù)據(jù)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，中小銀行科技型企業(yè)貸款市場呈現(xiàn)多元化格局：股份制商業(yè)銀行主導(dǎo)規(guī)模，部分中小銀行展現(xiàn)高增長彈性。

在絕對規(guī)模上，股份制銀行優(yōu)勢顯著：招商銀行以6,962.05億元的貸款余額位居榜首，中信銀行以6,606.37億元緊隨其后，共同構(gòu)成第一梯隊(duì)；光大銀行以4,170.29億元居于4000億級別；華夏銀行（2,105.29億元）、平安銀行（1,934.36億元）和滬農(nóng)商行（1,200.28億元）則組成千億級陣營；而渤海銀行、桂林銀行、齊魯銀行等城農(nóng)商行截至今年6月末的科技貸款余額則分別在150億元至712.52億元不等。

在增長勢頭方面，部分銀行表現(xiàn)突出：渤海銀行該指標(biāo)上半年較2024年年底實(shí)現(xiàn)高達(dá)51.28%的增速，華夏銀行增長也達(dá)到32.31%，常熟銀行和桂林銀行增速均超20%；該指標(biāo)去年規(guī)模本就不算小的招商銀行和齊魯銀行則在較大基數(shù)上保持了約17%的穩(wěn)健增長，而光大銀行、瑞豐銀行增速在10%左右。顯然在國有大行之外，不同類型的中小銀行紛紛結(jié)合自身資源稟賦共同推動著科技金融服務(wù)的深化：股份制銀行憑借綜合實(shí)力占據(jù)規(guī)模主導(dǎo)，而許多城商銀行則通過特色化、區(qū)域化經(jīng)營實(shí)現(xiàn)高速追趕。

例如，杭州銀行在2024年構(gòu)建“1+7+N”專營體系，服務(wù)科技型企業(yè)超2.8萬戶，科技貸款余額超1150億元，并推出“杭創(chuàng)E站”“潛龍計(jì)劃”等純信用貸款產(chǎn)品；2025年上半年，寧波銀行設(shè)立科技金融部，通過專營團(tuán)隊(duì)和“科創(chuàng)企業(yè)、股權(quán)基金、投資并購”三大生態(tài)圈，圍繞“資金鏈、技術(shù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈”提供全流程服務(wù)。

與此同時(shí)，更多地方中小銀行也正積極跟進(jìn)，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行于2025年10月3日披露，自其在嘉興啟動科技金融試點(diǎn)以來，當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行系統(tǒng)形成一批特色模式，截至8月末科技企業(yè)貸款占對公貸款比重超30%，覆蓋科創(chuàng)企業(yè)7200戶、覆蓋面達(dá)70%。其中，禾城農(nóng)商銀行增設(shè)科技專營機(jī)構(gòu)并組建專項(xiàng)專班；海鹽農(nóng)商銀行設(shè)立科技金融事業(yè)部，推出“定點(diǎn)走訪、定制方案、定向推薦”的“三定”服務(wù)模式；平湖農(nóng)商銀行構(gòu)建起“科創(chuàng)金融事業(yè)部、科技支行及10家特色支行”的“1+1+10”三級服務(wù)架構(gòu)。

總體而言，中小銀行憑借深耕區(qū)域、決策靈活等優(yōu)勢，通過戰(zhàn)略聚焦、模式創(chuàng)新與風(fēng)控重塑，正積極投身科技金融，成為服務(wù)“早、小、硬”科技企業(yè)的重要力量。

中小銀行跑步入場 參與債市“科技板”

在金融工具創(chuàng)新服務(wù)科技領(lǐng)域，2025年債市“科技板”的落地是一項(xiàng)標(biāo)志性事件。

今年2月，證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施意見要求加強(qiáng)債券市場對科技創(chuàng)新的支持；3月央行宣布推出“科技板”并于5月正式實(shí)施。5月7日，央行與證監(jiān)會等部門聯(lián)合推出13條舉措完善科創(chuàng)債市場體系，重要突破在于將發(fā)行主體拓寬至銀行等金融機(jī)構(gòu)。

隨即在5月7日至9日，首批科創(chuàng)債迅速落地，金融債發(fā)行規(guī)模占比達(dá)78%，商業(yè)銀行成為發(fā)行主力。在政策與增信措施支持下，科創(chuàng)債發(fā)行利率普遍較低，市場認(rèn)購活躍。

來到下半年，科技部副部長邱勇于9月18日的國新辦發(fā)布會上表示，“科技板”已為288家主體提供超6000億元長期低成本融資。銀行除發(fā)行外也深度參與承銷，通過科創(chuàng)債定向支持科創(chuàng)企業(yè)，預(yù)計(jì)未來參與度將持續(xù)提升，配套的科創(chuàng)債ETF受市場青睞，標(biāo)志著科技金融體制進(jìn)入“金融造血”雙向循環(huán)新階段。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理 數(shù)據(jù)截至10月末

記者據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)口徑梳理發(fā)現(xiàn)，發(fā)行端方面，截至2025年10月末，銀行作為發(fā)行主體的科創(chuàng)債共57只，合計(jì)規(guī)模達(dá)2776億元，并呈現(xiàn)科創(chuàng)債券單只發(fā)行規(guī)模較高的特點(diǎn)。

新發(fā)行的科創(chuàng)債基本實(shí)現(xiàn)發(fā)行主體類型全覆蓋，不僅包括科技型企業(yè)，還涵蓋股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、民營企業(yè)等多元化主體，正有力引導(dǎo)資金持續(xù)流向并支持科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域。

具體來看，截至10月末，國家開發(fā)銀行發(fā)行5只共300億元，交通銀行發(fā)行2只共200億元，建設(shè)銀行發(fā)行2只共300億元，郵儲銀行發(fā)行2只共50億元，北京銀行、渤海銀行、杭州銀行、寧波銀行各發(fā)行1只，規(guī)模分別為80億元、50億元、50億元和30億元。

承銷環(huán)節(jié)方面，截至10月底，今年以來由銀行擔(dān)任主承銷商的新發(fā)科創(chuàng)債數(shù)量為724只，規(guī)模合計(jì)7644.95億元。

具體作為主承的情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行參與數(shù)量以230只居首，中國銀行和中信銀行分別以189只和182只位列第二、三位，招商銀行（158只）、建設(shè)銀行（135只）、工商銀行（110只）、浦發(fā)銀行（101只）、光大銀行（95只）、北京銀行（86只）和農(nóng)業(yè)銀行（85只）分列第四至十名。整體上，股份制銀行和大型國有銀行是承銷主力，部分頭部城商行也表現(xiàn)活躍。

最新實(shí)踐層面，10月21日江蘇銀行在銀行間市場成功發(fā)行2025年科技創(chuàng)新債券50億元，期限5年，票面利率1.93%；10月22日紹興銀行完成“25紹興銀行科創(chuàng)債01”發(fā)行，規(guī)模6億元，期限5年，票面利率1.95%。

此外，據(jù)10月27日中國人民銀行陜西省分行披露，自債券市場“科技板”推出至10月23日，陜西省非金融企業(yè)已累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債16只、金額148.5億元，通過“白名單”等機(jī)制推動地方法人銀行參與科創(chuàng)債承銷與投資。

有分析指出，銀行積極參與科創(chuàng)債承銷、投資與發(fā)行，既是落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的體現(xiàn)，也有利于拓展業(yè)務(wù)空間。當(dāng)前銀行以承銷為主，得益于其風(fēng)險(xiǎn)較低且經(jīng)驗(yàn)豐富，更易在政策推行初期落地。

可見，科創(chuàng)債參與主體正從國有大行、頭部城商行逐步擴(kuò)展至地方中小銀行，呈現(xiàn)“跑步入場”態(tài)勢，未來銀行有望在長期限科創(chuàng)債探索中扮演更重要角色。