美股調整會不會影響A股？

本公眾號的知識星球“思想鋼印”運營5年，積累3000篇，超600萬字，留下這五年來每一天的投資思考

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為什么推出困境股池？

公眾號的定位是價值投資的深度學習文章，系統性很強，這是優點，但投資是需要實踐的，公眾號一周一篇，所以需要更高頻更有時效性的內容，再加上公眾號不能直接分析個股，所以做一個知識星球就非常有必要了。簡單說：

公眾號文章側重于公司價值分析，知識星球側重于投資理念與交易能力的提升。

先來看看本周部分內容

關于美股調整的影響（周三）

近期美股市場對AI看空的聲音越來越多，是影響A股科技股做多熱情的主要原因（電力設備也是漲的AI邏輯），一般一輪產業趨勢行情，市場上的質疑的聲音總是從邊緣品種上開始，比如這一次，先是質疑APP、PLTR，再到甲骨文這些核心AI標的，債券被做空，再到七巨頭中Meta、特斯拉，整個質疑的聲音一步步升級，AI板塊的漲幅也被慢慢遏制，到昨天，軟銀清倉英偉達，市場上質疑的聲音又上了一個臺階，這次到了最核心的AI旗手。這種趨勢下，通常最后要用一輪中級下跌來釋放投資者的懷疑情緒，同時也換一批做多的資金。

海外算力是本輪行情最核心也是最有基本面的板塊，這些標的又與科技巨頭的股價直接相關，像今天下午的反彈，就是有光模塊緊急加價100美元的傳言。這是本輪行情A股與美股聯動的地方，最終是向上突破，還是向下突破，取決于納指后面的方向，目前已經快要到選擇的時候了……（完整內容見知識星球）

關于鋰電材料行情的看法（周四）

以上是會議的一些觀點，但我覺得太樂觀了，現在不是21年，需求沒有那么好，過往周期經驗顯示，六氟磷酸鋰的價格高點很難長時間維持，當前價格大幅高于行業多數合約成交價，則被持續接受的概率較低。國內客戶短期傳導較快，但海外往往按季度或年度調整。

目前的需求主要來自儲能，但儲能價格敏感度高，下游如果出現成本壓力，可能部分回流或延緩新需求釋放。

歷史經驗，大的底部周期反彈之前，總是要有幾次假反轉，股價如果沒有反應，還可以參與，如果反應過了，那就算了吧。（完整內容見知識星球）

關于造船行業趨勢的看法（周二）

這個行業有一定的可能走到了周期后半段，低估值和業績高增長有一定的迷惑性。

雖然克拉克森新船造價指數仍高位，但訂單量萎縮與船廠排產飽和意味著景氣或進入量減價穩的后周期。中國動力當前的高增長，可能是前期訂單集中交付所致，而非行業持續上行的信號。周期后半程，估值水平是大幅向下的，對沖掉業績的上升。如果2025H2全球貿易、航運需求繼續放緩，公司新增訂單將難以延續增長節奏。

還有，造船企業都是半軍半民，目前這種外貿半邊天的格局有風險。從大環境來看，貿易爭端加劇是最大的風險，歐美造船企業及日韓發動機廠商正在歐美政府的幫助下，市場技術性反攻，未來的競爭格局有一定的不確定性。（完整內容見知識星球）

接下來，還是完整地介紹一下這個星球的特點：

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知識星球的內容有哪些？

每天一篇，每篇2000字以上，每周發5-6篇。

每篇分為三部分，以欄目的形式呈現，兩個每天的固定欄目，一個不定期的欄目：

固定欄目一：宏觀與板塊輪動

跟市場上大部分“夜報”不同，這個欄目不分析新聞事件，也不帶大家追蹤各類題材，只深入剖析最有價值的市場現象。

所以最有價值的是定性給出長期大方向，一直看公眾號的讀者都知道，近一年的幾個重點判斷：

1、清明假期期間，特意發文提醒，不要恐慌，正是抄底的時候

早在1月8日，在騰訊大跌時，底部連續提示騰訊阿里等中概股的機會

這個板塊另一部分內容是對宏觀經的解讀，

當然，最主要的還是當天板塊輪動現象的分析

同時，定期綜合給出階段性策略方向

固定欄目二：精選問答

每天我會挑選兩到三條有代表型的問題進行比較詳細的回答，而且新入星球的同學，有一次必答機會，其他問題，直接在留言區簡短回復

第三部分：不定期欄目

1、投資理念：通過一個個的主題，幫助投資者建立投資體系

2、公眾號文章解讀：公眾號文章后面的留言回復受制于字數限制，無法展開，每周一我會在公眾號里分析周日的文章后提問較多的問題。

3、股池2024升級為“板塊機會池”：自上向下持續跟蹤幾大方向下若干板塊的邏輯、景氣度和評級

4、板塊研究筆記：這個欄目是我個人在行業板塊研究時做的筆記的摘錄，都是相關板塊的核心投資邏輯。

5、困境股池

困境股池選股有三個標準：

1、消費行業，退市風險小，業績反轉的概率相對高一些

2、龍頭或細分龍頭，管理層有一定資源擺脫困境

3、現價離最高價的跌幅在50%以上可以入池，底部的時間越長越好，到歷史高價80%左右，離開股池

困境股池也是一種盈利模式，以歷史最高價格五折以下入池，最好三折，出池的要求是8折以上，在池時間最多給兩年，加上對品種有要求，失敗被剔除股池的概率不高，賠率一般都是OK的。

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時間、費用、加入的具體辦法？

星球定價888元/12個月

知識星球加入方法

具體流程是這樣的：

第一步：申請加入，并支付888元。

第二步，直接加入，在“知識星球”的微信公眾號里“我的星球”就能看到“思想鋼印”。

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