一個億，還是“小目標”嗎？

寫完《》受到歡迎，那么我們進入下一個類似的題目——一個億，還是“小目標”嗎？

大約還是十年前，“一個億小目標”一詞曾經是帶有積極色彩的網絡流行語。激勵著千萬國人追逐各種財富目標。

“一個億小目標”的官方出處，其實是2016年8月底央視播出的《魯豫有約大咖一日行》首期節目，嘉賓是當時的中國首富、萬達集團董事長王健林。

當兩人討論年輕人創業時，王健林以自身經驗舉例說：“想做首富是對的，奮斗的方向。但是最好先定一個能達到的小目標，比方說我先掙它一個億。”

這句話在當時也瞬間引爆網絡，一時間，“一個億”這個普通人難以想象的巨額數字與“小目標”形成的巨大反差，讓許多網友調侃，紛紛表示“這個目標太‘小’了，小到我不敢想象” 。

我因工作關系與王健林先生有過接觸，直觀感覺是，他為人直率也不失謙和。此言對他，也就是說出真實經驗與感受而已。他在20世紀80年代末創業初期，就為公司設定了“三年做到一個億”的目標。當時他的公司連一百萬都沒有，因此這個目標也曾被員工質疑“說胡話”。然而，這個“小目標”他最終是輕松地實現了。他這句話背后確實體現了關于目標設定、奮斗精神的方法論意義。

“一億小目標”與我們有多近？

過往的十年，我們曾經歷過房價普遍上漲“以翻倍起步”的“黃金歲月”，在這個中國房地產的黃金年代里，住房迅速主導了中國城市家庭財富的增長。房產不僅是遮風避雨的住所，更貌似是一部強大的財富創造器，讓大家處于一場財富的幻覺之中。

事實上，那些早期搭上這班財富列車的人，他們在不知不覺中享受了前所未有的資產增值。中國房地產繁榮的最大贏家是那些生活在一線城市的家庭。

地理位置成了財富的密碼，上海、北京、深圳的房價在巔峰時動不動是10萬/平方米起步，擁有一套房子，就成了“千萬富翁”。

我們住房財富占比高達城鎮家庭財富的60%～70%，房產已成為中國家庭財富的壓艙石。在房價持續上漲的歲月里，這部“財富機器”創造了令人矚目的資產增值，長期且大幅增長的房價強化了國內老百姓對于“買房即增值”的認知。

“奔走買房，買多套房，買到等于賺到”成了大家的共識，也讓“一個億”對部分人而言似乎不再遙不可及。

《中國金融》2020年第9期刊登了“中國人民銀行調查統計司城鎮居民家庭資產負債調查課題組”的報告全面而精確地反映了當時的“盛況”——

課題組于

2019年10月中下旬在全國30個?。ㄗ灾螀^、直轄市）對3萬余戶城鎮居民家庭開展了資產負債情況調查。調查顯示：第一，城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，資產分布分化明顯；家庭資產以實物資產為主，住房占比近七成，住房擁有率

96.0%；金融資產占比較低，僅為20.4%。在城鎮居民家庭的住房擁有率為96.0%的基礎上，有一套住房的家庭占比為58.4%，有兩套住房的占比為31.0%，有三套及以上住房的占比為10.5%。

家庭負債結構相對單一，負債來源以銀行貸款為主，房貸為家庭負債的主要構成。從負債來源看，城鎮居民家庭的負債以銀行貸款為主。

富裕家庭的負債參與率更高，因為更容易獲得銀行貸款，而買房投資理念更為進取。按家庭總資產排序，資產最高20%家庭的負債參與率最高，為63.3%，且負債中97.1%為銀行貸款。

不斷地創造條件，借款買房，當時被人們認為是最佳的理財手段。

然而，正如古今中外歷史上的每一輪資產漲價的“盛宴”最終都有落幕的一刻一樣，一場蔓延全球的疫情以及之后的史上最嚴的防疫封控成了壓垮國內房地產駱駝的最后一根稻草，2021年成為中國房地產市場的關鍵轉折點。

2021年9月，70個大中城市商品住宅銷售價格環比總體開始呈略降態勢，同比漲幅持續回落，之后就是持續四年的房價下行至今。到現在，國內一線城市的房價總體已經跌回2016年的水平了。各地均價從最高點打“五折優惠”的樓盤比比皆是。

下跌的市場中，真實的財富蒸發正在一個個普通家庭中上演。許多人買在高點，不僅趕上了高房價還趕上了高利率。部分以高杠桿上車的購房人群，到現在已經出現了房屋市值抵不過剩余貸款的倒掛現象，房子成了“負資產”，賣房還得倒貼。過去十年，居民們從買不起房，到“賣不起房”，其間的財富升降沉浮，令人驚心動魄。

此時，昔日風光無限的、因激進借債拿地開發而成為“首富”的房地產大亨們，紛紛成了因還不起債而被“限高”的“首負”（負資產）。

一個億是否還是“小目標”，答案已不再重要。真正重要的是，我們能否從這場財富變局中學會如何更理性、更從容地面對未來的每一個財富決策。

“一億小目標”離我們有多遠？

如今，當人們再說“定個小目標”時，往往不再指那個遙不可及的“一個億”了，而是指向一種更為務實的人生態度：為夢想啟航，不妨從腳下最切實的一步開始 。

要賺一個億，我們先從數學上看看它意味著什么。

如果初始本金是100萬元，即使能做到每年10%的穩定回報，也需要大約48年才能增長到1億元。若初始本金是1000萬元，這個過程可以縮短至約25年。這凸顯了原始資本積累的極端重要性。

若想用3萬元本金在10年內通過投資股市賺到1億，需要實現3333倍的回報，折算成年化收益率是96%。作為對比，舉世公認的“股神”巴菲特長期的年化收益率約為20%。全球范圍內，也沒有能再有如巴老一般的、時間持續幾十年的、保持如此高收益的公開、可驗證的案例。

在現實中，“創業致富”，也就是通過創辦企業并擁有其股權，是達成“一個億小目標”相對可行的路徑。但這面臨著多重挑戰！

第一，能力要求劇增！資產體量從千萬級邁向億級，就不是個人能力的簡單放大，我們需要駕馭一個極其復雜的系統，這個系統涉及大規模團隊的協作管理、應對可能的人際背信、處理更嚴峻的稅務問題等。真正能成功的也是小概率。

第二，財富邏輯轉變！當資產達到數千萬級別后，我們的核心目標會從“追求增值”轉變為“優先保值”。屆時，必然會分散投資以規避風險，而分散風險的同時，也分散了收益，導致資產很難再像過去那樣成倍增長。進一步的積累對于億萬資產而言，會顯得越來越緩慢。

第三，賽道時代機遇！創富需要切入具有爆發潛力的高價值賽道。觀察2025年的福布斯中國富豪榜，財富增長強勁的富豪主要集中在人工智能、硬科技、高端制造以及具有全球影響力的消費品牌等領域。這意味著，抓住時代性的技術變革或巨大的市場缺口，或許是創造巨額財富的關鍵。這樣的機遇并不面向我們每一個普通人。

綜上所述，無論是靠投資，還是靠創業來實現“一個億小目標”，成功也是可遇不可求的“小概率”事件。

年輕人的財富之路在何方？

對絕大多數人來說，將一個億作為人生目標并不現實。相比之下，我們可以退而求其次，更穩健地積累財富，提升生活品質。

第一，投資我們自己。在職業生涯早期，提升自身的賺錢能力，是回報率最高的投資。掌握一門可累積、難以被替代的技能至關重要。

第二，關注藍領與專業崗位。近年來，國內大學生就業面臨挑戰，不少畢業生因而加入了“鐵人三項”（網約車、外賣、快遞）。其實，一些結合了實操技術與專業知識的崗位，可能會提供穩定且豐厚的收入。例如，在AI和新能源浪潮下，水管與管道維修工、高壓電線技師、具備數字化知識的電工、汽車修理技師等也能獲得相當高的年薪。

由于房價持續下行，在未來很長時間里，房子都將失去其投資功能而回歸住房的居住與消費屬性。年輕人在積累了一定的財富之后，無論選擇租房，還是選擇買房都會是力所能及的選項，這不失為“房地產去泡沫化”為新一代年輕人帶來的福利與“寬松”環境。這樣的“寬松”環境，是過去十年中背負高額房貸壓力的上一代年輕人求之未得的。

不過，隨著國內人口老齡化的加劇，養老金缺口會越來越大。養老金池子像個永遠填不滿的無底洞。新一代年輕人交錢的速度，看來是遠遠趕不上退休老人領錢的速度。

根據人社部數據，截至2025年3月底，我國基本養老、失業、工傷保險三項社會保險基金累計結余達9.6萬億元，較2024年底的8.6萬億元顯著增長。其中，養老保險基金投資運營規模已達2.55萬億元（截至2025年6月底），主要投資于國債、股票、企業債等，以增強保值增值能力。

為彌補養老金缺口，財政部、人力資源社會保障部、國務院國資委三部門聯合印發了《劃轉充實社?；饑泄蓹嗉艾F金收益運作管理暫行辦法》《實施辦法》，國有股轉持，即股權分置改革新老劃斷后，凡在境內證券市場首次公開發行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務院另有規定的外，均須按首次公開發行時實際發行股份數量的10%，將股份有限公司部分國有股轉由全國社會保障基金理事會 （以下簡稱社?；鹄硎聲┏钟?，國有股東持股數量少于應轉持股份數量的，按實際持股數量轉持。

簡單的講， 就是把一些公司的國有股份數量的10%無償地劃轉給社?；稹Ｄ壳叭珖鴦澽D基本完成，央企及地方國企10%股權劃轉社?；?，預計未來可陸續補充數萬億元資金。

而2025年7月，《劃轉充實社?；饑泄蓹嗉艾F金收益運作管理暫行辦法》出臺，目的是規范股權管理及收益使用，規定劃轉股權的現金分紅由社保基金會或地方承接主體管理，部分用于彌補養老保險基金缺口。

除了啟動了劃轉部分國有資本充實社?；鸬母母锿猓壳?，我國政府也通過以下幾種方式來補充養老金缺口，包括延遲退休年齡、加強養老金投資管理、鼓勵企業年金制度等。

我們除了可以寄希望于以上國家層面的社保，以及國家引導的企業年金等來解決將來的養老難題外，對于大部分人，特別是直接面對將來人口結構改變帶來社會供養壓力的年輕人而言，及早建立長期的投資理財計劃，未雨綢繆打造承載自己未來退休之旅的“諾亞方舟”，是既必要又現實的舉措。

既然是長期的投資理財計劃，那么就以長期的維度來看一下，哪些資產類別可以為我們帶來相對比較高的收益，來為我們的投資理財實現“滾雪球”效應吧。請看以下這張我每年都更新的、大家都可及的投資品的長期收益比較表——

｜數據來源：東方財富網，房天下網

從表中顯而易見，股票類資產（無論是國內還是海外）長期能為我們帶來豐厚的回報。

讀到這，人們有可能開罵——靠炒股票來養老，靠譜嗎？

我認為，股票不應該是一張供大家炒來炒去的紙片，股票也不是供大家買來賣去獲利的代碼。股票是企業發行的所有權憑證，持有一家公司的股票，即意味著我們成為該公司的股東，享有分紅和資產增值等權利。而投資股票絕對不僅是期望獲得資本利得（股票價格上漲帶來的收益），更重要的是享受到企業分紅，是實現資產長期增值的重要工具。

什么時候人們不再把“炒股票”“玩股票”這些反映自己內心真實想法的說辭掛在嘴邊的時候，就是站在通向投資理財成功的起跑線上了。

以我自己為例，我確實把家庭的大部分財富長期押在全球不同市場的股票類資產中，回報如何？有些慚愧，過去十年間，在A股的投資僅獲得近五倍的收益，年化回報率17%左右。確實不高。

不過把時間拉長就發現，無論是公募基金，還是私募基金，能實現“雙十”，也就是10年投資歷史，平均年化回報率10%以上的都屈指可數。正可謂是：一年一倍的投資人如過江之鯽，五年一倍的投資人寥若晨星。

那么10%的長期年化投資收益能對我們將來的養老有多大的幫助呢？我們一起簡單算一下，如果一位年輕人25歲開始每月定投3000元，按年化10%計算，60歲時將積累約1200萬，到退休的時候，就真不需要為養老而發愁了。

有網友抬杠，說未來1200萬的購買力可能會很差！我不以為然。因為在未來的通縮大環境下，低利率、低增長、低通脹是未來的基本預期，目前30年長期國債的年化收益率僅為2%左右，正是反映了這一預期。因此，將來的1200萬預期是足夠值錢的了！

總之，我們需要及早設立起自己的以養老金儲備為目的的長期投資目標、建立起正確的理財理念，掌握一套可靠的投資方法。

對于好公司（長期盈利能力ROE＞15%、長期堅持現金分紅、杠桿比率低、經營現金流＞凈利潤、擁有品牌/技術/壟斷優勢等）、以合理的好價格（市盈率對比行業平均水平較低、現金分紅高于銀行存款回報率等）買入，那么長期堅守下來，結果一定不差。

哪里的市場機會更多？根據剛退休的全球公認的投資家巴菲特先生的教誨：如果單看一個指標，那么就看“凈資產收益率（ROE）”，我為大家找出來了中外幾個不同市場中的主流指數長期平均ROE，供大家參考。哪個池塘里面“大魚”比較多，其實一目了然。

｜數據來源：理杏仁網

對于新手或是非專業人士的年輕人而言，參與股票投資可以從指數基金開始，定期投資寬基指數（如滬深300）的指數基金ETF就是緊跟我們的國運了，當然也可以參與行業指數投資（如消費ETF、科技ETF）來分享不同行業的增長所帶來的回報。

同時，資產配置不應僅限于國內，比如納斯達克指數ETF代表著全球科技巨頭們成長的機會，而日經指數ETF代表著日本經濟復蘇為投資人帶來的長期回報……這些全球性的投資機會都很值得我們長期去參與分享。

“一個億”這個曾經被戲謔的“小目標”，曾經因房地產的繁榮讓財富快速增長而似乎觸手可及；而今，市場調整期的到來卻讓這個“小目標”對許多人而言變得遙不可及。

在經歷了過去十年中國財富格局的深刻變遷后，我們應重新理性地思考，重新書寫自己的投資理財計劃，然后早日落實到行動。畢竟，理財規劃將直接決定我們多數人未來的生活品質。

No.6628 原創首發文章｜作者

入市有風險，投資需謹慎。本文僅作參考，不作為投資建議。

開白名單 duanyu_H｜投稿 tougao99999

歡迎點看【秦朔朋友圈】