暗戰(zhàn)：從馬斯克退出中國供應(yīng)鏈說起

馬斯克的 “去中國化” 動作，不過是西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家 “去中國化” 冰山的一角，它很可能是南美那只振動翅膀的蝴蝶。

在吉隆坡談判中，中國打出了一張稀土牌，這與美國 “50% 穿透性規(guī)則” 有一個(gè)差異：后者針對中國，有明確的靶向；而前者對應(yīng)的是全球。稀土牌為中國建立出口替代市場贏得了時(shí)間，但同時(shí)也讓西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家陷入高度緊張 —— 中國會在貿(mào)易沖突中，隨時(shí)對供應(yīng)鏈做出限制。這是一個(gè)極具壓迫性的信號，那么市場會作何反應(yīng)？

單純看稀土領(lǐng)域，資本會涌向稀土相關(guān)板塊。馬斯克從小喜歡魔法，他的選擇則是 “去稀土化”：2025 年 8 月，馬斯克宣稱 “無稀土電機(jī)技術(shù)已從實(shí)驗(yàn)室走向量產(chǎn)準(zhǔn)備階段”。

對馬斯克來說，擺脫中國稀土管制的壓力并非難事，但擺脫美國 “50% 穿透性規(guī)則” 卻是完全不可能的事 —— 這就是他不惜代價(jià)推進(jìn) “去中國化” 的原因。特斯拉已要求美國生產(chǎn)基地的供應(yīng)商在 1-2 年內(nèi)全面剔除中國零部件；截至 2025 年 11 月，非關(guān)鍵配件的替換率已達(dá) 30%。盡管美國工廠工人效率僅為中國的一半，薪資卻高達(dá) 7 倍，但馬斯克別無選擇。

馬斯克沒有選擇，全球所有與美國有生意往來的投資商，也都沒有選擇。

荷蘭安世半導(dǎo)體的糾紛，本質(zhì)是 “50% 穿透規(guī)則” 的延伸。吉隆坡關(guān)稅戰(zhàn)達(dá)成一年緩沖期，中荷雙方迎來了短暫的和解，但 “50% 穿透規(guī)則” 的影響已持續(xù)發(fā)酵，所有對華投資的企業(yè)都會在這一規(guī)則的背景下重新做出決策。

吉隆坡談判后，雙方雖暫時(shí)掛起了免戰(zhàn)牌，但暗戰(zhàn)一天也未曾停止。

作為全球第三大經(jīng)濟(jì)體的日本，與馬斯克一樣別無選擇。高市早苗上臺后，日本成為供應(yīng)鏈 “去中國化” 的關(guān)鍵推手。這位長期主張 “經(jīng)濟(jì)即安全” 的右翼政客，早在 2016 年就推動排除華為 5G 設(shè)備，如今更是將對華 “科技脫鉤” 升級為國家戰(zhàn)略。在其主導(dǎo)下，日本 2023 年已收緊 23 類半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備的對華出口，后續(xù)更計(jì)劃強(qiáng)化與美國的協(xié)同，在高端制造、半導(dǎo)體等核心領(lǐng)域推進(jìn)供應(yīng)鏈與中國脫鉤。

國人紛紛痛罵高市早苗，然而問題的根源在美國。中美之間的核心問題不解決，相關(guān)的各類問題只會層出不窮。

那么，馬斯克會成為那只蝴蝶嗎？

一定會。現(xiàn)在是暗戰(zhàn)，到 2026 年底，雙方或?qū)⒚媾R一場公開的大沖撞，那時(shí)的強(qiáng)弱，很可能是一個(gè)時(shí)代的分水嶺。

中國的底牌不在外貿(mào)。專家層面與政策層面都在談出口目的地多元化，吳曉求先生也提出 “不能有內(nèi)需替代外需的想法”—— 這些觀點(diǎn)都無比正確。中國當(dāng)然不能退出全球化進(jìn)程，但要掌握主動權(quán)，根本上還是 “國民當(dāng)自強(qiáng)”：沒有強(qiáng)大的內(nèi)需支撐，什么牌也沒用，因?yàn)闆]有真正的出口替代市場。