滴滴財報下的產(chǎn)業(yè)新邏輯：從“做大”到“做厚”

行業(yè)的發(fā)展，正在走入到新的變局時刻。特別是隨著各大玩家們的財報的發(fā)布，我們通過它們的財報，更加可以看出的是整個行業(yè)正在發(fā)生著的深刻變化。當(dāng)?shù)蔚蔚谌径鹊呢攬蟀l(fā)布，我們同樣可以看出同樣一種發(fā)展脈絡(luò)。根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，滴滴三季度核心平臺訂單量46.85億單，同比增長13.8%，這也是自2023年以來滴滴訂單量連續(xù)11個季度保持同比雙位數(shù)穩(wěn)定增長。同期公司實現(xiàn)凈利潤15億元。

除此之外，滴滴表示，自今年4月宣布重啟外賣業(yè)務(wù)以來，滴滴旗下的99平臺已在巴西30多個城市上線外賣服務(wù)。按照規(guī)劃，外賣服務(wù)將在2026年年中擴(kuò)展至巴西的100個城市。隨著滴滴外賣業(yè)務(wù)的逐步落地，或許它將會在未來成為驅(qū)動滴滴業(yè)務(wù)增長的新引擎。

按照我們對于滴滴的既有印象，它更多的是一家出行服務(wù)平臺，并不會涉及外賣的業(yè)務(wù)，但是，透過滴滴第三季度的財報，我們可以看出，滴滴不僅做起了外賣，而且還正在以一種相對快速的速度落地。當(dāng)?shù)蔚尾辉偈莻鹘y(tǒng)意義上的出行平臺，而是開始變成一家涵蓋了出行、外賣、金融科技、AI等諸多元素的綜合型平臺的時候，透過滴滴，我們或許看到的不僅僅只是滴滴，而是其為我們投射出來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新邏輯。

專注基本盤，正在成為新共識

無論是透過滴滴的財報，還是透過其他玩家們的財報，我們都看出一個非常明顯的跡象，即，玩家們幾乎都是在專注自身的基本盤，幾乎都是在盡可能多地回歸到自身的主業(yè)。這其實是和以往的發(fā)展邏輯有著本質(zhì)的區(qū)別的。那么，究竟有什么樣的區(qū)別呢？我們都知道，在移動互聯(lián)網(wǎng)的高潮期，不斷地擴(kuò)大規(guī)模，不斷地延展自身的勢力范圍，成為了行業(yè)的共識。打造一個大而全的生態(tài)系統(tǒng)，成為了每一個玩家們的必備選項。

當(dāng)移動互聯(lián)網(wǎng)時代的紅利不再，特別是規(guī)模擴(kuò)張無法帶來正向的反饋，甚至還會帶來負(fù)累的時候，越來越多的玩家們開始將關(guān)注的目光盡可能多地聚焦在自己的基本盤，盡可能多地停留在自身的主營業(yè)務(wù)上。拿滴滴來講，它的基本盤，其實就是出行業(yè)務(wù)。透過滴滴第三季度的財報，我們看到的是，它在自身的基本盤上所表現(xiàn)出來的不可撼動的市場地位。對于像滴滴這樣的玩家們來講，不斷地鞏固自身的基本盤，不斷地打好地基，或許才是真正可以保證它的發(fā)展可以持續(xù)且長久的關(guān)鍵。

如果要尋找滴滴第三季度的財報為我們投射出來的新訊息的話，不斷地回歸主營業(yè)務(wù)，不斷地鞏固自身的基本盤，才是真正可以保證它們的發(fā)展可以進(jìn)入到新階段的關(guān)鍵。其實，并不僅僅只是滴滴，對于每一個當(dāng)下的玩家們而言，專注于基本盤，筑好傳統(tǒng)優(yōu)勢項目的大壩，確保自身的主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定，才是保證它們可以在行業(yè)變革期獲得穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。

因此，透過滴滴第三季度的財報，我們看到的是，滴滴在出行領(lǐng)域“一超多強(qiáng)”的格局之下，依然還保持著自身特有的獨特優(yōu)勢。可以說，正是這樣一種優(yōu)勢，滴滴才有理由去探索新的業(yè)務(wù)，才能夠去尋找新的增長點。

切分新蛋糕，正在成為新趨勢

滴滴財報的另外一個最為突出的亮點在于，它開始做外賣業(yè)務(wù)。需要注意的是，滴滴的外賣業(yè)務(wù)，并不是國內(nèi)的外賣業(yè)務(wù)，而是開始做海外的外賣業(yè)務(wù)。滴滴的這樣一種做法，等于是踩中了“外賣”和“出海”兩個新風(fēng)口。因此，透過這一點，我們可以同樣可以看出行業(yè)正在發(fā)生著的新變化。

首先，存量市場下的新增量。我們都知道，現(xiàn)在的時代，其實是一個存量的時代。在這樣一個時代背景下，玩家們需要做的是在存量市場下尋找新增量。因此，我們才看到了原來外賣市場上大戰(zhàn)的再起，原來本地生活賽道上的大戰(zhàn)再起。說到底，玩家們其實都是在通過尋找新的增量來打開存量時代的發(fā)展新思路。

正是在這樣一個大背景下，我們看到了滴滴同樣將關(guān)注的焦點聚焦在了在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)賽道上尋找新增量的發(fā)展軌道上。值得注意的是，同傳統(tǒng)邏輯的競爭方式不同，現(xiàn)在玩家們在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)做新增量，更多地是在借助自身本身核心業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，而非僅僅只是像以往那樣按照同樣或者類似的模式去做增量。對于任何一個想要在存量時代有所作為的玩家們而言，如何找到新的增量，或許才是保證行業(yè)的發(fā)展可以進(jìn)入到新階段的關(guān)鍵。

其次，現(xiàn)有市場之外尋找新市場。透過滴滴的財報，我們可以看出，它開始在巴西開展外賣業(yè)務(wù)。這不禁讓我們與時下較為火熱的出海聯(lián)系在了一起。事實上，并不僅僅只是滴滴，其他很多的玩家們早就開始了在海外市場的布局。可以說，玩家們試圖跳出現(xiàn)有市場的牽絆，轉(zhuǎn)而去尋找新市場，找到新的發(fā)展突破口。

對于任何一個想要在新的行業(yè)背景下找到新機(jī)會的玩家們而言，如何走出國門，在海外市場去尋找新的增長量，或許才是讓它們按照以往的模式找到新的增長量的關(guān)鍵所在。從時下各個玩家們的表現(xiàn)來看，出海市場上強(qiáng)大的增長潛能，正在成為驅(qū)動玩家們實現(xiàn)新的增長的關(guān)鍵所在。

因此，如果要尋找滴滴第三季度的財報為我們投射出來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新邏輯的話，在存量市場之下尋找新增量，從而在新的市場格局之下占據(jù)一席之地。另外，通過將發(fā)展的目光轉(zhuǎn)移到海外市場，并且不斷地通過出海來找到更多新的發(fā)展突破口，或許才是關(guān)鍵所在。

布局新技術(shù)，正在成為新方向

現(xiàn)在，越來越多的玩家們開始通過布局以AI為代表的新技術(shù)去改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，以通過這樣一種方式來找到新的增長。無論是在電商領(lǐng)域，還是在內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域，乃至是在生產(chǎn)制造領(lǐng)域，AI幾乎成為了一種相對較為確定性的新方向。對于滴滴而言，其實同樣正在進(jìn)行著這一方面的嘗試。

今年9月，滴滴AI出行助手開啟公測，讓用戶叫車更方便。通過人工智能與數(shù)據(jù)驅(qū)動，理解用戶的語音或文字用車需求，并結(jié)合時間、路況、車輛等實時信息，給出不同用車偏好或特定場景下定制化的出行方案。另外，滴滴與廣汽埃安成立合資公司，計劃2025年底量產(chǎn)L4級前裝自動駕駛汽車，配備33個傳感器（含10顆激光雷達(dá)）、紅外相機(jī)及安全冗余平臺。

除了布局之外，滴滴還計劃在2025年投入1000輛進(jìn)行運營測試，2026年擴(kuò)容至數(shù)萬輛，2030年目標(biāo)達(dá)百萬輛級運營。通過滴滴現(xiàn)有出行網(wǎng)絡(luò)（覆蓋400個中國城市及14個海外國家）構(gòu)建“人類司機(jī)與機(jī)器人混合網(wǎng)絡(luò)”，利用真實場景數(shù)據(jù)優(yōu)化AI模型 。

可見，滴滴同樣正在像其他的玩家們一樣布局AI新技術(shù)，通過AI來改造自身的業(yè)務(wù)，不斷地為自身的發(fā)展帶來新的增長。

隨著AI的不斷成熟，特別是AI在越來越多的場景和行業(yè)落地和應(yīng)用，AI將會像互聯(lián)網(wǎng)一樣成為新的基礎(chǔ)設(shè)施。以往，我們所看到的“互聯(lián)網(wǎng)+”業(yè)務(wù)，將會被現(xiàn)在的“AI+”業(yè)務(wù)所取代。對于每一個想要在AI時代有所作為的玩家們而言，如何盡可能多地布局AI，通過AI來尋找新的增長點，正在成為玩家們的新共識。全面且深入地?fù)肀I，并且以AI來改造自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的煥新，才是保證玩家們可以打開新的增長曲線的關(guān)鍵所在。

滴滴第三季度的財報，其實是可以給我們很多的啟示的。透過它，我們看到的是，互聯(lián)網(wǎng)玩家們開始選擇新的發(fā)展模式，開始從傳統(tǒng)意義上的“做大”變成現(xiàn)在意義上的“做厚”。在穩(wěn)住自身的基本盤的同時，玩家們更多地選擇是在存量市場之下尋找新的增長量，并且開始通過布局AI為代表的新技術(shù)來實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的煥新。當(dāng)?shù)蔚渭尤氲睫D(zhuǎn)型的隊伍，新的方向正在被厘清，新的格局正在被塑造。