中國芯片材料崛起：6家龍頭逆襲，日本市場損失慘重

誰能想到，當(dāng)年日本攥著全球 90% 的關(guān)鍵芯片化學(xué)品，妥妥的 “行業(yè)話事人”，誰都得看它臉色行事。

如今風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，中國幾家材料企業(yè)反手就 “拿捏” 了日本人的訂單，多晶硅和硅片做到全球第一，讓日本芯片材料出口直接少賺一大筆。

先把話說透，芯片這行當(dāng)難就難在最上游的原材料和設(shè)備，別看它們不起眼，卻是真正能 “卡別人脖子” 的關(guān)鍵所在。

世界經(jīng)濟論壇早就點破過，半導(dǎo)體生產(chǎn)離不開的材料和制造設(shè)備領(lǐng)域，日本企業(yè)拿下了全球約 56% 的材料市場和 32% 的設(shè)備市場，妥妥站在產(chǎn)業(yè)鏈上游吃紅利。

2019 年，日本突然收緊對韓國的三種關(guān)鍵芯片材料出口許可，分別是氟化聚酰亞胺、光刻膠和高純氟化氫，這一下直接讓整個亞洲半導(dǎo)體圈炸開了鍋。

韓國政府后來在對外說明里公開過細節(jié)，當(dāng)時日本生產(chǎn)了全球約 90% 的氟化聚酰亞胺和光刻膠，還占了約 70% 的氟化氫產(chǎn)量，韓國芯片廠那會兒簡直離了日本就玩不轉(zhuǎn)。

美國國際貿(mào)易委員會的研究也補了一刀，2018 年韓國進口的光刻膠 90% 來自日本，每個月要從日本買走 3000 多萬美元的受限化學(xué)品，而靠這些化學(xué)品生產(chǎn)的半導(dǎo)體，每月出口額高達 84 億美元。

說白了，日本當(dāng)時只要在出口許可上稍作拿捏，下游一整條供應(yīng)鏈都得跟著緊張。

那次日韓爭端，不少中國芯片行業(yè)的人看了也心里打鼓，大家都明白一個道理：只要命門攥在別人手里，哪天能開工都由不得自己。

但沒多少人注意到，就在日本拿著光刻膠和氟化氫 “耀武揚威” 的時候，中國企業(yè)已經(jīng)悄悄在半導(dǎo)體和光伏用硅料領(lǐng)域扛起了大旗。

國際能源署的光伏供應(yīng)鏈報告顯示，在多晶硅、硅錠和硅片這些環(huán)節(jié)，中國的產(chǎn)能占比已經(jīng)超過全球的 80%，其中多晶硅等環(huán)節(jié)的全球占比正逼近 95%。

同一條供應(yīng)鏈上，一邊是上游原材料被別人攥著，另一邊是關(guān)鍵環(huán)節(jié)握在自己手里，這種微妙的力量平衡，正是這幾年局勢大翻盤的底氣所在。

要是把目光聚焦到 “多晶硅” 這塊，你會發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)已經(jīng)不是簡單的追趕，而是實打?qū)嵉?“行業(yè)龍頭”。

根據(jù)專業(yè)機構(gòu) EnergyTrend 對全球多晶硅產(chǎn)能的統(tǒng)計，截至 2023 年底，全球有效多晶硅產(chǎn)能約 225.6 萬噸，其中中國就占了約 210 萬噸，產(chǎn)能占比接近 93%，實際產(chǎn)量也超過全球的 80%。

更關(guān)鍵的是，他們列出的全球前五大多晶硅生產(chǎn)商，清一色都是中國公司：永祥、協(xié)鑫、新特能源、大全新能源和亞洲硅業(yè)。

就說永祥，母公司通威在公開資料里提到，旗下高純晶硅產(chǎn)能已經(jīng)連續(xù)多年位居世界第一，總產(chǎn)能突破 90 萬噸級別，一家企業(yè)就能左右全球價格走向。

大全新能源在公告里也反復(fù)強調(diào)，自己是全球太陽能行業(yè)的高純多晶硅龍頭，生產(chǎn)基地滿負荷運轉(zhuǎn)，大量產(chǎn)品出口到海外組件廠。

亞洲硅業(yè)則在公司簡介里直接標(biāo)注 “全球領(lǐng)先的多晶硅制造商之一”，廠區(qū)設(shè)在青海，靠的就是大規(guī)模、低成本的生產(chǎn)硬實力。

再加上協(xié)鑫科技、新特能源以及同屬中國的東方希望等企業(yè)，這六七家龍頭湊在一起，基本壟斷了全球多晶硅市場的 “核心席位”。

從 EnergyTrend 等機構(gòu)給出的產(chǎn)能分布能看出，中國多晶硅行業(yè)的產(chǎn)能高度集中在頭部幾家企業(yè)，簡單把這些企業(yè)的產(chǎn)能加起來，頭部六七家的份額已經(jīng)遠遠超過國內(nèi)總產(chǎn)能的一半。

要是再結(jié)合國際能源署 “全球多晶硅產(chǎn)能 90% 以上在中國” 的數(shù)據(jù)粗略估算，這 6 家龍頭手里的多晶硅產(chǎn)能，大概掌握了全球 70% 左右的 “供應(yīng)命脈”。

這就得說說日本自己的教訓(xùn)了。

日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)研究所的一篇論文回顧了金融危機后的幾年，發(fā)現(xiàn) 2007 到 2011 年期間，日元大幅升值，再加上韓國和中國企業(yè)的強勢競爭，直接導(dǎo)致日本電子零部件的出口價格下跌了約 28%。

出口單價跌成這樣，利潤被擠壓得所剩無幾，很多原本優(yōu)勢明顯的日本零部件企業(yè)，就這么在全球市場里慢慢失去了競爭力。

如今的芯片材料戰(zhàn)場，跟當(dāng)年的電子零部件行業(yè)簡直如出一轍，只不過這一次，對著日本壓價的，多了中國這個超級大市場和超級大產(chǎn)能。

當(dāng)中國企業(yè)在多晶硅、硅片這些環(huán)節(jié)的產(chǎn)能占到全球絕對份額時，下游芯片廠和光伏廠商不得不考慮一個現(xiàn)實問題：要么順著這條供應(yīng)鏈向上游采購材料，要么多花錢從別處找貨。

而日本材料廠也發(fā)現(xiàn)，再想靠提價、減供來維持所謂的 “稀缺溢價”，已經(jīng)越來越難了，因為一旦價格太離譜，下游廠商就更愿意扶持中國本土替代產(chǎn)品。

所以表面上看是 “日本卡中國光刻膠的脖子”，但在多晶硅和硅片這些基礎(chǔ)材料上，中國的 6 家龍頭反而靠產(chǎn)能優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，對日本的整個高端化工和材料出口，形成了 “溫水煮青蛙式” 的反向卡位。

更有意思的是，隨著美國、日本對華半導(dǎo)體設(shè)備和材料出口規(guī)則不斷收緊，有機構(gòu)統(tǒng)計顯示，最近幾年日本對華部分芯片設(shè)備的出口份額開始下滑，而中國本土設(shè)備廠和材料廠的收入?yún)s在持續(xù)上漲。

TrendForce 在關(guān)于日本加強對華半導(dǎo)體出口管制的報道中就提醒過，管得越嚴(yán)，越可能倒逼中國在相關(guān)設(shè)備和材料上實現(xiàn)自給自足，從長遠來看，對日本供應(yīng)商未必是好事。

表面上日本還攥著光刻膠、蝕刻氣體這些高端配方，但等到多晶硅、硅片、電池片、組件大規(guī)模轉(zhuǎn)向以中國企業(yè)為主的供應(yīng)鏈之后，日本那邊的出口結(jié)構(gòu)、議價能力，就會一點點被侵蝕。

供應(yīng)鏈從來不是一成不變的，今天你卡我脖子，明天可能就輪到別人用新的優(yōu)勢反制你，唯一的生存之道，就是在每個關(guān)鍵環(huán)節(jié)都做到讓別人離不開你。

所以說，小日子還是太年輕，沒看透供應(yīng)鏈的門道啊。