穿越市場(chǎng)周期的力量：易方達(dá)以長(zhǎng)期主義繪就資管新圖景

出品｜中訪網(wǎng)

審核｜李曉燕

在資本浪潮奔涌向前的中國(guó)資管市場(chǎng)，易方達(dá)基金如同一位沉穩(wěn)的領(lǐng)航者，始終堅(jiān)守初心、深耕細(xì)作。二十余載櫛風(fēng)沐雨，這家頭部基金公司以卓越的投資業(yè)績(jī)?yōu)榛郧罢暗膽?zhàn)略布局為羅盤，以深厚的文化底蘊(yùn)為根基，在波瀾壯闊的資本市場(chǎng)中穩(wěn)步前行，不僅為投資者創(chuàng)造了持續(xù)穩(wěn)定的財(cái)富回報(bào)，更以實(shí)際行動(dòng)詮釋著資管行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力居民理財(cái)?shù)暮诵氖姑瑫鴮懼袊?guó)財(cái)富管理行業(yè)的嶄新篇章。

業(yè)績(jī)是資管機(jī)構(gòu)核心能力的直接印證，2025年以來(lái)，易方達(dá)基金在震蕩起伏的市場(chǎng)環(huán)境中交出了一份亮眼的答卷。旗下易方達(dá)滬深300發(fā)起式ETF展現(xiàn)出強(qiáng)勁的盈利能力，第三季度凈值漲幅高達(dá)19.06%，過(guò)去一年累計(jì)上漲24.17%，在同類指數(shù)型基金中脫穎而出。伴隨業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升，該基金規(guī)模也實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)，第三季度末達(dá)到51.65億元，較上期增幅14.5%，成為投資者布局寬基市場(chǎng)的優(yōu)選標(biāo)的。

在細(xì)分領(lǐng)域，主題基金的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。易方達(dá)金融行業(yè)股票A長(zhǎng)期聚焦金融地產(chǎn)賽道，憑借精準(zhǔn)的行業(yè)研判和個(gè)股精選能力，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到26.80%，穩(wěn)居同類可比基金首位。該基金在風(fēng)險(xiǎn)控制與收益平衡方面表現(xiàn)尤為突出，第三季度實(shí)現(xiàn)7.4%的凈值增長(zhǎng)，當(dāng)期利潤(rùn)達(dá)3467.24萬(wàn)元，近三年夏普比率更是高達(dá)0.9136，再次印證了其出色的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益能力。固收類產(chǎn)品則延續(xù)了穩(wěn)健作風(fēng)，易方達(dá)滬深300非銀行金融ETF在2025年第二季度斬獲4.56億元利潤(rùn)，自成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)145.55%，大幅跑贏同期98.93%的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，為投資者提供了兼具安全性與收益性的配置選擇。

這些成績(jī)的背后，是易方達(dá)基金構(gòu)建的強(qiáng)大投研體系和專業(yè)的人才梯隊(duì)。以易方達(dá)滬深300發(fā)起式ETF基金經(jīng)理余海燕為例，她擁有近14年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，任職期間為該基金累計(jì)貢獻(xiàn)80.41%的投資回報(bào)，用時(shí)間沉淀出專業(yè)的投資智慧。在易方達(dá)，這樣深耕行業(yè)多年的資深基金經(jīng)理不在少數(shù)，他們憑借扎實(shí)的研究功底、敏銳的市場(chǎng)洞察力和成熟的投資策略，構(gòu)成了公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定的堅(jiān)實(shí)基石，也為投資者的財(cái)富增值提供了可靠保障。

如果說(shuō)業(yè)績(jī)是易方達(dá)的立身之本，那么前瞻的戰(zhàn)略布局則是其保持行業(yè)領(lǐng)先地位的核心密碼。2025年初，易方達(dá)基金董事長(zhǎng)（聯(lián)席）兼總經(jīng)理劉曉艷明確提出，公司將堅(jiān)守初心、專注主業(yè)，把功能性擺在首位，全力做好“五篇金融大文章”。在廣東省高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)上，她進(jìn)一步闡述了公司的五大戰(zhàn)略重點(diǎn)，為未來(lái)發(fā)展指明了方向。

在產(chǎn)品布局方面，易方達(dá)大力發(fā)展權(quán)益類和多資產(chǎn)配置類基金，滿足投資者多樣化的理財(cái)需求；在業(yè)務(wù)拓展上，積極布局私募股權(quán)投資和REITs業(yè)務(wù)，深度參與資本市場(chǎng)創(chuàng)新實(shí)踐；借助大灣區(qū)區(qū)位優(yōu)勢(shì)，著力推動(dòng)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，讓內(nèi)地居民通過(guò)“南向通”實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)配置，同時(shí)為港澳居民通過(guò)“北向通”分享內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利搭建橋梁；在技術(shù)賦能層面，探索AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)能力全面升級(jí)，以科技重塑資管業(yè)務(wù)生態(tài)；在市場(chǎng)拓展上，穩(wěn)步推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這一系列戰(zhàn)略布局，既緊扣國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略方向，又精準(zhǔn)把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，彰顯了易方達(dá)作為頭部資管機(jī)構(gòu)的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

作為資管行業(yè)的領(lǐng)軍者，易方達(dá)始終堅(jiān)守“價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置”的核心功能，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與居民理財(cái)之間搭建起堅(jiān)實(shí)的橋梁。劉曉艷認(rèn)為，公募基金行業(yè)肩負(fù)著雙重使命：一肩擔(dān)著服務(wù)居民理財(cái)，另一肩擔(dān)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而這兩端本質(zhì)上是相通的。在助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)過(guò)程中，易方達(dá)充分發(fā)揮資管機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)壯大耐心資本，引導(dǎo)資金流向新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，促進(jìn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

在她看來(lái)，資管的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)分散，這個(gè)行業(yè)天生就具備包容共生的特質(zhì)，能夠容納不同的公司共同成長(zhǎng)。因此，易方達(dá)在發(fā)展過(guò)程中始終倡導(dǎo)“堅(jiān)持做長(zhǎng)期正確的事情”，不盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，不刻意強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，而是以開(kāi)放的心態(tài)向同行學(xué)習(xí)，追求行業(yè)的百花齊放。這種深耕主業(yè)、專注價(jià)值的發(fā)展理念，不僅讓易方達(dá)在市場(chǎng)波動(dòng)中保持了穩(wěn)健發(fā)展，更贏得了行業(yè)與投資者的廣泛認(rèn)可。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技成為驅(qū)動(dòng)資管行業(yè)變革的核心力量。易方達(dá)積極擁抱這一趨勢(shì)，將人工智能技術(shù)作為推動(dòng)公司未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵引擎。劉曉艷透露，公司將充分運(yùn)用AI等新技術(shù)，對(duì)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面迭代升級(jí)，推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。具體而言，易方達(dá)將聚焦大規(guī)模、多模態(tài)技術(shù)方向，提升AIGC技術(shù)能力，推動(dòng)其與投研、風(fēng)控、市場(chǎng)、客服、投顧、辦公等各個(gè)業(yè)務(wù)條線、各類場(chǎng)景的深度融合，打造企業(yè)級(jí)人工智能應(yīng)用生態(tài)。

在創(chuàng)新理念上，易方達(dá)有著獨(dú)到的見(jiàn)解。劉曉艷認(rèn)為，創(chuàng)新并非都是翻天覆地的變革，有時(shí)候“變化、微變化”的持續(xù)迭代，同樣能實(shí)現(xiàn)從量變到質(zhì)變的跨越。她鼓勵(lì)每一位同事每天都追求一點(diǎn)小變化，讓創(chuàng)新成為全員參與的實(shí)踐。這種務(wù)實(shí)的創(chuàng)新理念，讓易方達(dá)在科技賦能的道路上穩(wěn)步前行，不斷提升服務(wù)效率與專業(yè)水平，為投資者帶來(lái)更優(yōu)質(zhì)的理財(cái)體驗(yàn)。

針對(duì)“基金賺錢、基民不賺錢”的行業(yè)痛點(diǎn)，易方達(dá)多年來(lái)始終將提升投資者獲得感、培育耐心資本作為重要使命。在投顧業(yè)務(wù)方面，易方達(dá)走在了行業(yè)前列，聯(lián)合多家機(jī)構(gòu)設(shè)立廣州投資顧問(wèn)學(xué)院，致力于打造投資顧問(wèn)人才培養(yǎng)的“黃埔軍校”。劉曉艷指出，發(fā)展投顧業(yè)務(wù)的核心是打造一支專業(yè)、規(guī)模化的投資顧問(wèn)隊(duì)伍，這既是服務(wù)當(dāng)下投資者的需要，也是布局養(yǎng)老金融的重要舉措。

截至2025年，中國(guó)基金投資者已達(dá)7億人，如此龐大的投資者群體，既需要科技手段提供高效服務(wù)，也離不開(kāi)專業(yè)投顧的個(gè)性化指導(dǎo)。投資顧問(wèn)能夠在全面了解客戶需求的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用資金規(guī)劃、資產(chǎn)配置、基金研究等專業(yè)能力，為投資者提供全周期、一站式的專業(yè)服務(wù)。尤其是在養(yǎng)老投資領(lǐng)域，專業(yè)投顧的介入能夠有效提升投資體驗(yàn)，吸引更多民眾參與養(yǎng)老理財(cái)，為個(gè)人養(yǎng)老保障體系建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

易方達(dá)的成功，更離不開(kāi)其獨(dú)特的企業(yè)文化和長(zhǎng)期主義理念的深度浸潤(rùn)。劉曉艷認(rèn)為，應(yīng)對(duì)工作壓力和行業(yè)挑戰(zhàn)的根本方法，是對(duì)業(yè)務(wù)本質(zhì)有深刻的認(rèn)知，堅(jiān)信所做之事是正確的。這種信念讓易方達(dá)在市場(chǎng)波動(dòng)中保持冷靜，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中堅(jiān)守初心，始終以赤子之心深耕資管主業(yè)。

“堅(jiān)持做長(zhǎng)期正確的事情”，這是劉曉艷對(duì)易方達(dá)二十余年發(fā)展歷程的精準(zhǔn)概括，也是公司發(fā)展的核心準(zhǔn)則。易方達(dá)前董事長(zhǎng)詹余引曾提出，應(yīng)對(duì)資管行業(yè)挑戰(zhàn)需從踐行長(zhǎng)期理念、建立解決方案體系、提升全球配置能力、實(shí)踐責(zé)任投資理念等四方面發(fā)力，這一理念至今仍是易方達(dá)發(fā)展的重要指引。在易方達(dá)的辦公區(qū)，看不到急功近利的浮躁氣息，取而代之的是一種沉靜務(wù)實(shí)的氛圍。正如劉曉艷所說(shuō)：“心靈不能老按摩，越按越脆弱。不按不在乎，它會(huì)自己強(qiáng)大起來(lái)。”

從最初的蹣跚學(xué)步到如今資產(chǎn)管理規(guī)模超2.7萬(wàn)億元的行業(yè)領(lǐng)軍者，易方達(dá)用二十余年的實(shí)踐印證了長(zhǎng)期主義的價(jià)值。在快節(jié)奏的資本市場(chǎng)中，這家資管巨頭始終保持著清醒的認(rèn)知，不追逐短期熱點(diǎn)，不盲從市場(chǎng)潮流，而是以匠心打磨投研能力，以恒心堅(jiān)守價(jià)值理念，成為時(shí)間的朋友。

站在新的發(fā)展起點(diǎn)，易方達(dá)基金已做好充分準(zhǔn)備。未來(lái)，它將繼續(xù)以長(zhǎng)期主義為錨，以科技創(chuàng)新為翼，以客戶需求為導(dǎo)向，在堅(jiān)守資管主業(yè)的同時(shí)，不斷拓展服務(wù)邊界，既為投資者創(chuàng)造更豐厚的財(cái)富回報(bào)，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更強(qiáng)勁的資本動(dòng)力。在波瀾壯闊的中國(guó)資管市場(chǎng)，易方達(dá)基金正以匠心致初心，以恒心筑未來(lái)，持續(xù)書寫財(cái)富管理與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮的新篇章。