發(fā)改委將重磅出手！遏制“概念炒作”，具身智能有望迎發(fā)展新格局

越是一張白紙的行業(yè)，越要把好方向，才能最終繪就美好圖卷。

繼大模型之后，具身智能憑借超50%的年增速、2030年千億元的市場預期，成為科技圈最火賽道。隨著行業(yè)熱度飆漲、150多家企業(yè)扎堆入局，半數為初創(chuàng)或跨行玩家。

11月27日，國家發(fā)展改革委政策研究室副主任李超在新聞發(fā)布會上表示，為推動具身智能產業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，國家發(fā)展改革委將從三方面進行合理引導，推動具身智能產業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

一是加速構建行業(yè)標準與評價體系，建立健全具身智能行業(yè)準入和退出機制，營造公平競爭的市場環(huán)境，保障產業(yè)有序發(fā)展；二是加快關鍵核心技術攻關，支持企業(yè)、高校、科研院所等圍繞“大小腦”模型協同、云側與端側算力適配、仿真與真機數據融合等技術進行攻關，解決產業(yè)卡點堵點問題；三是推動訓練與中試平臺等基礎設施建設，促進全國范圍內具身智能技術、產業(yè)資源整合和開放共享，加速具身智能體在真實場景中落地應用。

據介紹，目前，國家發(fā)展改革委已會同有關部門進行深入研究，圍繞強化政策牽引、加快技術攻關、推動成果應用等開展系統謀劃。下一步，將結合“十五五”相關專項規(guī)劃的編制工作，推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

機器人大講堂認為，規(guī)范不是創(chuàng)新的枷鎖，而是新行業(yè)從曇花一現走向基業(yè)長青的必要支撐。發(fā)改委釋放的明確信號，意味著行業(yè)高質量發(fā)展序幕正式拉開，野蠻生長時代即將終結！短期或讓行業(yè)迎來一輪快速洗牌，長期則必然利好具身智能產業(yè)鏈領軍企業(yè)。

▍三大機制落地：給具身智能行業(yè)立規(guī)矩

機器人與具身智能始終是高科技產業(yè)。發(fā)改委此次政策核心，直指行業(yè)當前小散亂企業(yè)扎堆、重復建設、技術空心化的痛點，其核心邏輯從解決新行業(yè)天生痛點、防范潛在風險外溢、錨定長期發(fā)展方向三個維度展開，試圖通過三大機制劃清紅線、設門檻、強創(chuàng)新、扶龍頭。

新行業(yè)核心矛盾的是技術成熟度低與發(fā)展速度快的錯配，準入機制的核心，首先就是清退“湊數者”。目前，具身智能企業(yè)構成“魚龍混雜”，非專業(yè)團隊占比高。部分初創(chuàng)企業(yè)、上市企業(yè)為了跟熱度，選擇快速組建團隊入場，這些企業(yè)從消費電子、傳統機械跨行而來，大多缺乏機器人研發(fā)、制造的核心技術、人員積累，甚至無明確技術路線與商業(yè)化規(guī)劃，屬于“蹭熱度”玩家，導致行業(yè)一度出現“不同品牌、同一代工廠”的怪象。明確行業(yè)準入標準，能將缺乏技術積累、僅靠概念炒作的小散亂企業(yè)擋在門外，避免資源浪費和低端同質化競爭。

機器人與具身智能行業(yè)雖然熱度高，但技術更新速度快、產品迭代要求也高，清退能減少一部分行業(yè)風險。因為部分企業(yè)抗風險能力差，容易批量陷入生存危機。2025年下半年，行業(yè)其實已顯現洗牌前兆，美國K-Scale Labs因融資失敗關停，法國老牌企業(yè)Aldebaran破產清算，國內部分明星機器人直接解散，估值曾超200億元的達闥科技也收縮出售自救。這些案例印證“小散亂”企業(yè)多依賴短期融資生存，缺乏持續(xù)造血能力，一旦資本退潮便迅速淘汰，加劇產業(yè)波動。

目前，雖然機器人與具身智能企業(yè)數量多，但已出現“重資本運作、輕技術研發(fā)”的泡沫苗頭，大量企業(yè)分散布局于低門檻的娛樂化、消費級場景，產品低級，這些企業(yè)既無能力參與核心技術攻關，也無法形成規(guī)模化生產能力，反而導致技術、資金、人才等資源被分散到容易做的“低價值賽道”，沒人啃難啃的骨頭，難以向工業(yè)、醫(yī)療、消防等剛需高質量領域集中，產品、場景、研發(fā)呈現同質化。

更嚴重的是，同質化競爭迫使企業(yè)陷入價格戰(zhàn)，大量企業(yè)在低水平賽道重復投入，導致真正需要突破的卡脖子領域，例如發(fā)改委強調需突破的“仿真與真機數據融合”“數據孤島打破”等核心技術，多數企業(yè)無力涉足；甚至出現技術異化，如“大小腦”模型協同、云側與端側算力適配，反而因資金、人才被分流而進展緩慢。

建立退出機制，有望篩選真強者，避免光伏產業(yè)早期“村村點火、戶戶冒煙”的重復建設悲劇。建立優(yōu)勝劣汰規(guī)則，會從市場需求端遏制沒有核心技術的企業(yè)，迭代落后、無法適配市場需求的企業(yè)將被加速清退，倒逼行業(yè)聚焦核心技術研發(fā)，進而營造公平市場環(huán)境，激活創(chuàng)新力，讓具備核心技術、扎實研發(fā)能力的龍頭企業(yè)獲得更多資源和發(fā)展空間，引領行業(yè)正向循環(huán)。

▍短中長期哪些板塊和企業(yè)更值得期待？

政策洗牌既是挑戰(zhàn)，更是機遇。具身智能的技術落地類似新能源汽車產業(yè)，或許同樣遵循“短期靠規(guī)模化驗證、中期靠核心技術突破、長期靠商業(yè)化閉環(huán)”的節(jié)奏，而政策洗牌恰好為這三個階段的佼佼者提供了量身定制的發(fā)展機遇。

短期來看，政策核心是打破估值與基本面脫節(jié)的結構性泡沫，因此手握“硬產能”的落地派依然穩(wěn)健。當前具身智能處于“核心技術初步驗證，亟需規(guī)模化落地”階段，市場更看重團隊技術潛力、能穩(wěn)定交付、適配現有場景的能力，而非炫技式創(chuàng)新。在政策仍處于制定期的當下，可以重點瞄準已有技術壁壘和量產能力的領軍企業(yè)，它們是當前政策下最穩(wěn)的受益者。

例如已實現“六軸機器人量產”的龍頭機器人企業(yè)，其核心技術已通過工廠驗證，具備成熟生產線和技術體系，且有穩(wěn)定的客戶源。政策洗牌后，那些僅能生產“低精度機器人”的小廠被清退，龍頭企業(yè)能快速承接新增訂單，甚至借助政策補貼擴產，更好承接政策紅利下的市場需求。

如減速機、伺服電機、力矩傳感器等領域，有核心技術、人才積累的核心零部件供應商同樣有望受益。這類企業(yè)的技術壁壘高，且本身是機器人全行業(yè)的剛需供應商，本身主業(yè)能力強，營收穩(wěn)定，基本面確定性高。政策引導行業(yè)向“自主化”傾斜后，下游機器人廠商會優(yōu)先采購符合標準的國產零部件，這類企業(yè)的訂單量將直接受益。

中短期來看，新行業(yè)產業(yè)依然是大國博弈的核心戰(zhàn)場，有機會突破卡脖子技術的攻堅派會冒出頭。而具身智能的未來核心核心競爭力依然在于感知-決策-控制技術閉環(huán)，能解決行業(yè)軟硬件技術卡點的企業(yè)將掌握未來話語權。因為當短期規(guī)模化完成后，行業(yè)將進入標準化，技術卡點不突破，具身智能無法向復雜場景滲透，這是行業(yè)從中低端逐步向高端躍遷的關鍵。

例如深耕研發(fā)多模態(tài)融合感知算法的公司，能讓機器人同時處理視覺、觸覺、聽覺數據，解決復雜環(huán)境下識別不準”的難題，十五五期間的訓練與中試平臺等基礎設施建設政策，有望為這類企業(yè)提供“技術驗證場景”，加速技術落地。

還有例如運動控制領域核心企業(yè)也可能受益。因為政策可能將這類技術納入“卡脖子攻關清單”，給予稅收減免、研發(fā)補貼，甚至推動其技術成為行業(yè)標準。如突破高載荷關節(jié)電機、防爆防輻射技術的公司，這是特種作業(yè)、消防救援等機器人的核心卡點。

長期來看，新行業(yè)產業(yè)往往承載著破解重大社會問題、保障產業(yè)鏈安全的戰(zhàn)略使命。因此看好能實現商業(yè)化閉環(huán)的場景派。機器人與具身智能的終極價值在落地，能在垂直場景形成盈利閉環(huán)的服務機器人公司，將分享未來十年最大紅利。如研發(fā)養(yǎng)老康復護理機器人的公司，能精準匹配老齡化下的老人護理需求，政策洗牌后，無產能、無技術、僅靠概念包裝的企業(yè)被清退，而這類能專注于提升技術能力的企業(yè)會逐步實現盈利。

在此過程中，十五五的新規(guī)或將加速行業(yè)分化，警惕沒有實質技術儲備、僅靠具身智能概念蹭熱度的企業(yè)，這些空殼化企業(yè)很有可能將在準入機制和退出機制下被快速清退。

▍結語與未來

從高增速野蠻生長到政策引導下的高質量發(fā)展，具身智能行業(yè)正在告別泡沫、回歸本質。

對于具身智能行業(yè)而言，規(guī)范政策的本質，是為新行業(yè)劃定“創(chuàng)新邊界”，既給足試錯空間，又守住安全底線；既避免短期泡沫，又錨定長期價值。

這是篩選賽道選手的必然過程，淘汰的是只想賺快錢的投機者，留下的是愿意扎硬寨、打硬仗的創(chuàng)新者。未來，那些能在政策挑戰(zhàn)中補齊短板、在機遇中放大優(yōu)勢的企業(yè)，不僅能躲過行業(yè)洗牌的沖擊，更能成為定義具身智能“下一個十年”的核心力量。

畢竟，任何偉大的產業(yè)，都需要在規(guī)范與創(chuàng)新的平衡中，才能真正走向成熟。