騰訊紅杉重注的共享充電寶，要賣了

武商集團擬收購小電科技70-100%股權。

文丨直通IPO ID ：zhitongIPO

作者丨王非

11月28日，武商集團發(fā)布公告，擬通過全資子公司江豚數(shù)科收購小電科技70-100%股權，最終比例由交易各方協(xié)商確定。本次交易不構成重大資產重組，也不構成關聯(lián)交易。

武商集團成立于1991年，前身是創(chuàng)建于1959年的中蘇友好商場（后更名武漢商場），1992年在深交所中小板上市，是中國商業(yè)第一股，也是“湖北第一股”，主營業(yè)務為購物中心及超市業(yè)態(tài)的商品銷售。

2020-2024年，武商集團營收分別約76.39億、71.27億、63.37億、71.78億、67.04億元；歸母凈利潤分別約5.47億、7.52億、3.02億、2.09億、2.16億元。今年前三季度，該公司營收45.23億元，歸母凈利潤1.28億元，凈利潤率2.83%。截至今年9月底，其總資產310.5億元，凈資產109.6億元，資產負債率65%。截至今日收盤，武商集團跌3.15%報9.85元/股，總市值75.75億元。

來源：百度股市通

武商集團稱，本次交易旨在通過整合小電科技龐大的線下流量網絡與數(shù)字化能力， 推動公司從傳統(tǒng)零售向商業(yè)科技公司的戰(zhàn)略轉型， 核心投資目的是獲取關鍵數(shù)字資產以破解流量轉化與智能化管理痛點， 重構 “人-貨-場” 生態(tài)以延伸消費場景并實現(xiàn)數(shù)據驅動運營， 同時強化本地市場統(tǒng)治力。

據悉，本次并購交易分為兩步：第一步，武商集團方面受讓標的小電科技70%股份，剩余30%由唐永波和員工持股平臺等持有；第二步，盈利承諾期屆滿后，武商集團方面按照屆時協(xié)商確定條件收購剩余30%股份。第二步完成后，武商集團方面持有小電科技100%股份。

本次收購完成后，小電科技將納入武商集團合并范圍，最終構建覆蓋全渠道的智慧商業(yè)基礎設施，奠定公司的長期核心競爭力。

杭州小電科技股份有限公司成立于216年12月，基于商業(yè)物聯(lián)網技術能力，以共享充電、 共享儲物柜、智能出行、智慧能源等服務，打通人-貨-場的數(shù)字化閉環(huán)，構成了一個遍布全國的高頻觸達線下流量感知網絡， 形成線上線下一體化的運營閉環(huán)；利用多年IOT技術沉淀，數(shù)字化技術，AI 功能創(chuàng)新，大力發(fā)展智能制造，實現(xiàn)業(yè)務線各智能產品100%自主研發(fā)、生產及銷售。

成立至今，小電科技吸引騰訊、紅杉、金沙江創(chuàng)投等持續(xù)投資。天眼查App信息顯示，小電科技創(chuàng)始人唐永波持股29.6797%；騰訊投資持股10.0890%，系最大外部股東；金沙江創(chuàng)投合計持股7.9405%；紅杉中國持股6.0534%；元璟資本合計持股6.2979%；高榕創(chuàng)投持股5.0445%。

來源：天眼查

此前，小電科技曾在2020年，接受上市輔導，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。隨后于2021年4月遞表港交所，無果。

港股招股書顯示，2018-2020年，小店科技的總收入分別約4.23億、16.36億、19.11億元，2018年至2020年期間，復合年增長率為112.5%，而同期行業(yè)水平為63.3%；凈利潤分別為-3608.3萬、1.37億、-1.04億。

武商集團發(fā)布的公告中公開小電科技未經審計財務：2024年營收4.5616億元，凈利8158萬元，凈利潤率17.88%；今年上半年營收1.8547億元，凈利5843萬元，凈利潤率31.50%。

來源：武商集團公告

截至今年6月底，小電科技總資產9.0853億元、凈資產2.1919億元。

根據現(xiàn)有未經審計財務數(shù)據和持續(xù)穩(wěn)定經營假設，標的整體權益估值預計在16億元上下，由于本次交易的標的審計、評估尚未進行，最后正式估值和定價尚待揭曉。

（首圖來源：壹圖網）

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