廣發銀行上千借款人無法還貸，15億不良貸款超低價轉賣

文源 | 源媒匯

作者 | 童畫

編輯 | 蘇淮

11月28日，廣發銀行廣州分行在銀登網披露的一則轉讓公告，揭開了該行新一輪個人不良貸款處置的序幕。

圖片來源于銀登網

公告顯示，廣發銀行廣州分行擬轉讓的2025年第1期個人消費及經營性貸款，未償本息總額約3.09億元，涉及224戶借款人，加權平均逾期天數高達3379天——這意味著部分貸款逾期已超9年。

從數據維度來看，這并非孤立事件。截至2025年12月2日，廣發銀行已有東莞、昆明、廣州、長沙、哈爾濱等分行披露了個人不良貸款轉讓項目，涉及1305戶借款人，合計規模約15.35億元，遠超2024年全年。

在廣發銀行不良處置力度顯著加大的同時，財報中看似改善的資產質量數據與密集的行政處罰，共同勾勒出這家股份行在風險化解與合規經營間的復雜處境。

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1305名借款人還不了債

2025年8月22日，武漢市漢陽區世茂錦繡的兩套商鋪再次流拍。這是廣發銀行處理債權的一個縮影，其更多的不良資產在銀登網上被披露。

從分行層面的處置動態來看，廣發銀行2025年的個人不良貸款轉讓，呈現出“區域擴散”“規模翻倍”“資產惡化”三大特征。

對比2024年與2025年的轉讓明細，這種變化尤為明顯。2024年，廣發銀行僅哈爾濱、成都、肇慶和東莞4家分行開展個人不良轉讓，且均為單期項目；2025年，轉讓名單減少了肇慶分行，但是新增昆明、廣州2家分行，5家分行合計轉讓規模約15.36億元，較2024年全年的9.73億元增長逾50%。

從資產端質量分析，廣發銀行2025年轉讓的個人不良貸款，“逾期周期更長、折扣率更低”的特點較為突出。

數據顯示，廣發銀行2025年已披露的個人不良貸款項目加權平均逾期天數中，廣州分行的項目逾期天數最長，達到3379天；長沙分行的項目逾期天數最短，但是也達到了2441.37天，幾乎近7年。

雖然僅有廣發銀行東莞分行、昆明分行披露了個人不良貸款的轉讓競拍起始價，但是折扣率低到驚人。以東莞分行為例，其2025年轉讓的約3.95億元個人不良貸款（個人經營性貸款）轉讓項目，起始價僅為380萬元，折扣率不足1%，較該行2024年4.47億元個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓項目550萬元的起始價，折扣力度進一步加大。

廣發銀行東莞分行2024年的這筆不良貸款轉讓項目，在當年12月19日成交，但是直到2025年10月23日才對外披露，受讓方是遼寧富安金融資產管理有限公司。天眼查顯示，這是一家成立于2017年的民營企業，背后的控股股東是港股上市公司瀚華金控。

圖片截自天眼查

折扣率不斷降低的處置特征背后，反映出廣發銀行個人不良貸款的分散化趨勢，以及清收難度的上升。

截至2025年12月2日，廣發銀行五家分行已披露的個人不良貸款轉讓項目，涉及1305戶借款人，較2024年的718戶增長80%；但平均每戶貸款金額從135.56萬元降至117.67萬元，下降13.2%。貸款結構雖符合個人信貸的業務屬性，但也導致清收成本相對更高——涉及客戶多，區域廣泛、逐一催收的人力與時間成本顯著增加，最終推動廣發銀行選擇以更低折扣批量轉讓。

從轉讓類型看，2024年東莞分行已出現“個人消費及經營性貸款”組合轉讓，2025年廣州、昆明分行延續這一模式，說明個人消費貸與經營貸的不良問題已形成疊加，這與宏觀經濟環境下居民消費能力、小微企業經營狀況的變化直接相關。

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個別對公不良貸款項目0元轉讓

即使降低了折扣率，有些個人不良貸款項目也不見得好轉讓。例如廣發銀行東莞分行、長沙分行、廣州分行的個人不良貸款項目，在首次掛牌無人競價之后，又重新進行了掛牌，并且沒有設置競拍的起始價。

實際上，除去個人不良貸款轉讓項目以外，廣發銀行2025年以來還在銀登網上轉讓了一些對公貸款，包括上海分行的“上海龍呂物業管理有限公司不良貸款轉讓項目、上海龍弼物業管理有限公司不良貸款轉讓項目、上海龍樞物業管理有限公司不良貸款轉讓項目”、深圳分行的“深圳市儒駿投資發展有限公司不良貸款轉讓項目”、中山分行的“小田（中山）實業有限公司不良貸款的轉讓項目”，合計金額約為11.95億元。

從加權平均逾期天數來看，上述轉讓的對公貸款項目中，最長天數達648天，最低也有128天。

對公不良貸款轉讓也要分標的項目。例如未償本息總額約3.04億元、競拍起始價約1.54億元的廣發銀行上海分行“上海龍呂物業管理有限公司不良貸款轉讓項目”，就在2025年6月24日被上海國有資產經營有限公司競得。而更值得關注的是，深圳分行的2.3億元“深圳市儒駿投資發展有限公司不良貸款轉讓項目”，轉讓競拍起始價竟然為0元，目前尚未看到成交信息披露。

圖片來源于銀登網

廣發銀行尚未披露2025年年報，不過從其2024年年報來看，資產質量呈現“穩中向好”的圖景。

截至2024年末，廣發銀行的不良貸款余額為324.72億元，較年初減少1.36億元；不良貸款率為1.53%，較年初下降0.05個百分點，這一水平在股份行中處于中等位置。

但是，結合不良貸款處置情況與結構數據來看，廣發銀行表面改善的背后，或存在一些隱性風險。例如，該行2024年通過債轉股、債權轉讓、資產證券化等方式轉出不良貸款219.01億元，2023年這一數據為220.89億元。其中，通過向第三方轉讓方式共轉讓表內不良貸款及已核銷貸款賬面原值27.76億元，2023年為33.80億元。

若剔除這部分處置規模，廣發銀行2024年不良貸款余額與不良率“雙降”的趨勢可能面臨重構。

另外，廣發銀行2024年房地產業不良貸款率最高，達到5.66%，較2023年的5.41%略有增長。

聯合資信評估股份有限公司在《廣發銀行2025年跟蹤評級報告》中指出，“2024年，信用卡透支及個人住房按揭貸款規模下滑等因素對廣發銀行個人貸款業務增長形成一定的壓力，同時資本市場波動、市場利率下行、存款定期化趨勢加劇及較大規模減值計提等對其利潤實現帶來一定挑戰”。

有一個數據值得關注，截至2025年9月30日，廣發銀行的資本充足率、一級資本充足率均實現提升，但是核心一級資本充足率為9.30%，而2024年同期為9.45%。

那么，2025年以來，廣發銀行多家分行都在加快轉讓不良貸款項目，是不是從公司戰略角度做出的決定呢？這些不良貸款轉讓項目的回收率是否達到預期目標了呢？12月1日，源媒匯致函廣發銀行，截至發稿尚未得到回復。

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23張罰單指向信貸管理漏洞

與不良處置加速同步的是，廣發銀行2025年面臨的行政處罰壓力顯著上升。

11月28日，因“違反反假貨幣業務管理規定”等多項問題，廣發銀行深圳分行被央行深圳分行警告并罰款204.25萬元。

這是廣發銀行及其分支機構2025年以來收到的第40張罰單，累計罰沒金額達8730萬元，違規事由集中在貸款管理、票據業務、反洗錢等領域，部分處罰與不良資產的形成存在直接關聯。

從總行層面來看，2025年9月，廣發銀行因“相關貸款、票據、保理等業務管理不審慎，監管數據報送不合規等”違規行為，被國家金融監管總局處以6670萬元罰款。這是廣發銀行2025年內最大一筆罰單，即使放在股份行里也是名列前茅。

圖片來源于國家金融監督管理總局官網

分支機構的處罰同樣暴露合規短板。

從2025年年初的汕頭分行，到年中的無錫分行，再到11月的武漢分行，廣發銀行40張罰單中有23張涉及信貸業務違規。這與總行的貸款管理問題形成呼應——深圳作為小微企業集中區域，個人經營性貸款規模較大，資金流向監控缺失導致部分貸款被用于非經營用途，增加了不良風險。

此外，廣發銀行鄭州農業路支行、鄭州航海東路支行、南昌東湖支行、太原千峰南路支行等也存在“貸款‘三查’不到位、貸后管理不到位”等問題，反映出合規風險在分支機構層面的普遍性。

從處罰與不良的關聯邏輯來看，信貸管理漏洞是核心紐帶。

無論是廣發銀行總行的貸款業務管理不審慎，還是分行的貸后流向監控不力，本質上都是信貸審批與管理流程的合規性不足，導致高風險貸款投放增加。以個人經營性貸款為例，若銀行在貸前未充分核實借款人的經營狀況與還款能力，貸中未監控資金流向，貸后未及時跟蹤企業經營變化，一旦宏觀經濟波動或行業調整，貸款逾期的概率將顯著上升。

況且，廣發銀行2025年轉讓的個人不良貸款中，加權逾期時間全超6年，也從側面說明早期信貸管理的問題已逐步暴露。

對于廣發銀行而言，2025年的逾15億元個人不良貸款轉讓，既是應對資產質量壓力的主動選擇，也反映出風險化解的緊迫性。從短期來看，批量轉讓確實能快速降低不良余額、改善報表數據，但低折扣率帶來的資產減值損失、大規模處置對利潤的影響，仍需長期消化。

隨著個人不良貸款轉讓市場的成熟，廣發銀行也需要探索更高效的處置模式。比如通過資產證券化提升回收率，借助數字化手段優化催收效率，而不是單純依賴“低價甩賣”。

從長期來看，不良問題的根源，在于信貸管理與合規經營能力不足。2025年巨額行政處罰已為廣發銀行敲響警鐘，若不能完善貸款“三查”、加強資金流向監控、提升合規管理水平，未來仍可能面臨不良反彈與合規處罰的雙重壓力。

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