手機(jī)、電腦大概率要漲價(jià)了！

近期多款新機(jī)上市，與前代相比漲價(jià)100~300元。但存儲(chǔ)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，更大幅度的漲價(jià)還在后面。

“我跟客戶說如果要買智能終端產(chǎn)品就趕緊買，未來會(huì)漲瘋，會(huì)突然之間變得很貴，這是存儲(chǔ)史詩級(jí)漲價(jià)導(dǎo)致的。”存儲(chǔ)廠商深圳市時(shí)創(chuàng)意電子股份有限公司董事長(zhǎng)倪黃忠說。記者從市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢獲悉，目前手機(jī)廠商的存儲(chǔ)水位普遍偏低，這意味著后續(xù)要繼續(xù)生產(chǎn)就需要接受存儲(chǔ)的價(jià)格漲幅。

突然的存儲(chǔ)大幅漲價(jià)讓一些廠商猝不及防。記者了解到，不論原廠、模組廠還是下游消費(fèi)電子廠商，對(duì)這場(chǎng)史無前例的漲價(jià)都沒有充足準(zhǔn)備，未來的供需狀況也難精準(zhǔn)預(yù)判。

產(chǎn)業(yè)鏈缺少準(zhǔn)備

“11月之前，產(chǎn)能就已經(jīng)預(yù)訂完，3年內(nèi)的訂單都排上日程，至少明年的產(chǎn)能已經(jīng)沒有了。”近期一場(chǎng)展會(huì)上，一家NAND閃存原廠的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，沒有可騰挪的產(chǎn)能是目前的最大問題。

NAND閃存原廠生產(chǎn)的晶圓被賣給第三方存儲(chǔ)模組廠，制成SSD（固態(tài)硬盤）、嵌入式存儲(chǔ)，再賣給手機(jī)、電腦、服務(wù)器等終端廠商。記者了解到，這些模組廠近期難以從原廠拿到充足的貨源，導(dǎo)致自身缺貨。

“我們的客戶包括手機(jī)品牌代工廠，而上游NAND閃存原廠從現(xiàn)在到明年的產(chǎn)能都被訂完，業(yè)內(nèi)存儲(chǔ)原廠狀況普遍如此。”“HDD（機(jī)械硬盤）明年產(chǎn)能訂完了，交期52周以上，HDD填不上的缺口由SSD來彌補(bǔ)，導(dǎo)致SSD缺貨，國內(nèi)CSP（大型云服務(wù)廠商）現(xiàn)在對(duì)于SSD的顆粒規(guī)格已經(jīng)不挑了，能找到就要。”“我們SSD產(chǎn)能被訂完，11月停止報(bào)價(jià)，業(yè)內(nèi)很多SSD模組廠也暫停報(bào)價(jià)了。”多家NAND閃存模組廠的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人向記者表示。

大型模組廠和品牌廠商會(huì)直接向上游存儲(chǔ)原廠下訂單，除此之外，市面上還有一些現(xiàn)貨供應(yīng)。從價(jià)格漲幅看，現(xiàn)貨方面，據(jù)閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)，11月25日1Tb QLC NAND閃存價(jià)格12.5美元，DDR4 16Gb 3200價(jià)格30美元，相比月初分別漲了78%、50%。SSD售價(jià)方面，一家模組廠告訴記者，11月停止報(bào)價(jià)之前，10月定價(jià)比9月高出了30%~40%。

一般情況下，存儲(chǔ)顆粒漲價(jià)意味著市場(chǎng)需求向好，但此次漲價(jià)的情況超出了業(yè)內(nèi)人士最初的預(yù)期，嚴(yán)重的缺貨反而帶來始料未及的供應(yīng)鏈波動(dòng)。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)判不足，對(duì)于缺貨和漲價(jià)沒有充足的準(zhǔn)備。

“閃迪3月第一輪漲價(jià)，9月第二輪漲價(jià)。第二輪漲價(jià)大家還挺開心，但到10月，就發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)趨勢(shì)有點(diǎn)不對(duì)勁了。11月閃迪再次宣布漲價(jià)50%，接著三星跟進(jìn)部分產(chǎn)品，漲價(jià)超過60%。”倪黃忠回憶，在他十多年的從業(yè)生涯中，所見的漲價(jià)原因基本都是手機(jī)容量倍增或原廠出現(xiàn)停電、火災(zāi)等異常狀況，這次由AI規(guī)模化應(yīng)用導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性、長(zhǎng)周期缺貨，完全超出所有人預(yù)期。

異乎尋常的漲價(jià)動(dòng)因，使業(yè)內(nèi)目前還無法準(zhǔn)確看清未來。

NAND閃存存儲(chǔ)原廠目前能判斷的是，至少新的產(chǎn)能無法在2年內(nèi)大量產(chǎn)出。“如果重新投資建設(shè)產(chǎn)能，到量產(chǎn)的周期很長(zhǎng)，要兩年左右。”上述NAND閃存原廠的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

TrendForce集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷也告訴記者，原廠三星、SK海力士有新廠規(guī)劃，但不會(huì)在2027年下半年之前建成廠房，建成后還需兩個(gè)季度以上時(shí)間才能投產(chǎn)，這意味著2027年年底前產(chǎn)能的增加非常有限，“原廠無論投入多少資本支出，由于廠房空間不足，2026年的供給都不會(huì)明顯上升。”

對(duì)于漲價(jià)持續(xù)到何時(shí)，倪黃忠告訴記者，他見了非常多客戶，都在討論漲價(jià)何時(shí)結(jié)束，有人認(rèn)為這個(gè)長(zhǎng)周期將持續(xù)10年，他認(rèn)為會(huì)維持?jǐn)?shù)年。吳雅婷告訴記者，預(yù)估DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器，一種存儲(chǔ)顆粒）明年的供需缺口至少6%，均價(jià)將上漲58%，“漲價(jià)的盡頭還看不到在哪里，目前傾向于認(rèn)為比上一個(gè)存儲(chǔ)周期8個(gè)季度更長(zhǎng)。”一家NAND閃存模組廠的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人則告訴記者，SSD的緊俏狀況接下來將趕上HDD，價(jià)格肯定上漲，但漲幅不好判斷。

庫存只能撐4周

消費(fèi)電子成為承接存儲(chǔ)漲價(jià)后果的“重災(zāi)區(qū)”。多名存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴記者，云服務(wù)廠商特別是北美云服務(wù)廠商出于對(duì)AI競(jìng)賽落后的恐懼，著力建設(shè)數(shù)據(jù)中心，對(duì)存儲(chǔ)漲價(jià)的態(tài)度較為寬容。存儲(chǔ)產(chǎn)能大量被服務(wù)器“吃下”后，留給消費(fèi)電子的產(chǎn)能所剩無多，被動(dòng)的漲價(jià)最終可能還是要由消費(fèi)者承擔(dān)。

時(shí)創(chuàng)意的下游客戶包括PC、手機(jī)廠商等。倪黃忠向記者表示，供給移動(dòng)終端的存儲(chǔ)產(chǎn)品，遇到比較明顯的缺貨狀況，將是明年第一、第二季度。

吳雅婷也認(rèn)為今年年底手機(jī)價(jià)格陸續(xù)上調(diào)后，明年消費(fèi)電子漲價(jià)更難避免。她告訴記者，智能手機(jī)廠商存儲(chǔ)庫存大部分偏低，“智能手機(jī)廠商健康的存儲(chǔ)庫存水位應(yīng)該能覆蓋未來8~10周的需求，但目前普遍在4周以下。原因是今年廠商對(duì)未來的需求展望不是很強(qiáng)勁，采取較保守的買貨策略。”吳雅婷認(rèn)為，雖然一些廠商目前暫停買入存儲(chǔ)，但未來仍有購入存儲(chǔ)的需求，始終需要接受價(jià)格漲幅。

除了價(jià)格上漲，吳雅婷判斷，消費(fèi)電子廠商還需要對(duì)產(chǎn)品規(guī)劃進(jìn)行考量，例如下調(diào)一些機(jī)型的存儲(chǔ)容量。

目前一些手機(jī)廠商的毛利率并不高，特別是低端手機(jī)附加值較低，這是業(yè)界判斷手機(jī)廠商無法不將漲價(jià)傳導(dǎo)到消費(fèi)者的原因。第三季度，小米智能手機(jī)毛利率11.1%，傳音上半年智能機(jī)毛利率則為19.2%。

在這種情況下，倪黃忠認(rèn)為存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)明年低端手機(jī)的沖擊將非常嚴(yán)重，購機(jī)需求可能會(huì)流向二手手機(jī)而不是新機(jī)。他表示，目前他的公司也在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，盡量往高端產(chǎn)品上做，并引導(dǎo)客戶往高端方向做。高端、盈利能力較好的終端產(chǎn)品包括具備AI能力的手機(jī)等。AI PC、AI手機(jī)對(duì)存儲(chǔ)容量和數(shù)據(jù)傳輸速度的要求更高，相應(yīng)的存儲(chǔ)產(chǎn)品和算法也在調(diào)整。

明年整個(gè)消費(fèi)電子市場(chǎng)或受存儲(chǔ)漲價(jià)沖擊。TrendForce集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理郭祚榮預(yù)計(jì)，漲價(jià)情況下，明年智能手機(jī)和筆記本電腦市場(chǎng)出貨規(guī)模年成長(zhǎng)-3%~-2%。

雖然一些原廠準(zhǔn)備淘汰的產(chǎn)品仍有需求且漲價(jià)勢(shì)頭頗猛，但業(yè)界判斷存儲(chǔ)廠商將產(chǎn)能留給更先進(jìn)、更適用AI場(chǎng)景的存儲(chǔ)顆粒、淘汰其他存儲(chǔ)顆粒的趨勢(shì)，仍是不可逆。一名模組廠負(fù)責(zé)人告訴記者，此前原廠已決定停產(chǎn)DDR4、LPDDR4顆粒，這種缺貨只能通過市場(chǎng)調(diào)節(jié)去消化，手機(jī)、PC都會(huì)轉(zhuǎn)向相對(duì)先進(jìn)的DDR5、LPDDR5。吳雅婷預(yù)計(jì)明年LPDDR產(chǎn)出中將有超七成是LPDDR5。

國內(nèi)存儲(chǔ)原廠也在重點(diǎn)開發(fā)更先進(jìn)的產(chǎn)品。11月23日，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)發(fā)布新的DDR5產(chǎn)品系列，最高顆粒容量24Gb，該廠商稱顆粒容量和速率是國際領(lǐng)先水平，同時(shí)推出面向服務(wù)器、工作站和個(gè)人電腦等的模組。該公司市場(chǎng)中心負(fù)責(zé)人表示，DRAM需求增長(zhǎng)對(duì)市場(chǎng)供給和價(jià)格帶來巨大影響，國內(nèi)需要有穩(wěn)定的國產(chǎn)DRAM產(chǎn)能供應(yīng)，通過產(chǎn)能擴(kuò)張和規(guī)模效應(yīng)減少對(duì)海外廠商產(chǎn)能的依賴。

兆易創(chuàng)新近日在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司與長(zhǎng)鑫開展業(yè)務(wù)合作，明年將實(shí)現(xiàn)自研LPDDR4X系列產(chǎn)品量產(chǎn)，并著手規(guī)劃LPDDR5X小容量產(chǎn)品研發(fā)。內(nèi)存接口芯片廠商瀾起科技近日表示，隨著AI應(yīng)用快速發(fā)展對(duì)內(nèi)存帶寬要求越來越高，今年DDR5內(nèi)存接口芯片滲透率明顯增加，公司第四子代產(chǎn)品也開始規(guī)模出貨。也有廠商計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)，閃存主控芯片及模組廠德明利近日發(fā)布一份定增計(jì)劃，擬募集32億元用于SSD擴(kuò)產(chǎn)、內(nèi)存產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目等，但其中三個(gè)項(xiàng)目建設(shè)期達(dá)到3年。

來源： 第一財(cái)經(jīng)、奔騰融媒都市全接觸