下周一復(fù)牌！688051，宣布重大資產(chǎn)重組

【導(dǎo)讀】佳華科技擬收購(gòu)數(shù)盾科技控股權(quán)，自12月8日開市起復(fù)牌

中國(guó)基金報(bào)記者 聞言

12月5日晚間，佳華科技發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》（以下簡(jiǎn)稱《交易預(yù)案》），呈現(xiàn)了擬購(gòu)買數(shù)盾信息科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱數(shù)盾科技）控股權(quán)的詳細(xì)信息。

11月24日，佳華科技發(fā)布公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買數(shù)盾科技控股權(quán)并募集配套資金事項(xiàng)，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

佳華科技自11月24日開市起停牌，計(jì)劃自12月8日開市起復(fù)牌。截至11月21日收盤，佳華科技股價(jià)報(bào)48元/股，總市值為37.12億元。

交易方案曝光

交易標(biāo)的實(shí)控人或?qū)⑷牍杉讶A科技

佳華科技11月24日公告擬收購(gòu)數(shù)盾科技的控股權(quán)，而此次《交易預(yù)案》提及佳華科技擬收購(gòu)數(shù)盾科技90%的股份。

來源：佳華科技《交易預(yù)案》

同時(shí)，佳華科技此次收購(gòu)數(shù)盾科技90%的股權(quán)，計(jì)劃采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，其中發(fā)行股份的價(jià)格為31.05元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日佳華科技股票交易均價(jià)的80%。

經(jīng)初步測(cè)算，上述交易完成后，部分交易對(duì)方及其一致行動(dòng)人所持佳華科技的股份比例，將超過佳華科技總股本的5%，預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

《交易預(yù)案》顯示，佳華科技此次交易的交易對(duì)方包含朱云。目前，朱云是數(shù)盾科技的控股股東和實(shí)際控制人，合計(jì)控制數(shù)盾科技31.52%股份的表決權(quán)。

具體來看，朱云直接持有數(shù)盾科技17.86%的股份；通過擔(dān)任共青城亞高國(guó)華投資合伙企業(yè)（有限合伙）、共青城安信投資合伙企業(yè)（有限合伙）、共青城興盾投資合伙企業(yè)（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，控制數(shù)盾科技13.66%股份的表決權(quán)。

交易后可形成協(xié)同效應(yīng)

信息安全行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

《交易預(yù)案》顯示，本次交易完成后，佳華科技與數(shù)盾科技在業(yè)務(wù)、技術(shù)、客戶等方面可以產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)，有助于豐富產(chǎn)品矩陣和下游應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)一步提升在數(shù)據(jù)安全需求方面的響應(yīng)和綜合服務(wù)能力。

佳華科技是國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，構(gòu)建了覆蓋感知層、平臺(tái)層、應(yīng)用層的全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案。

數(shù)盾科技專注于國(guó)產(chǎn)密碼技術(shù)研究、密碼信息安全產(chǎn)品研發(fā)和信息安全整體解決方案服務(wù)，是國(guó)內(nèi)以密碼技術(shù)為核心的網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全整體解決方案提供商。

商用密碼是信息安全領(lǐng)域的重要組成部分。近年來，信息安全行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

同時(shí)，佳華科技預(yù)計(jì)本次交易完成后，其多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)將進(jìn)一步增長(zhǎng)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

截至2025年9月30日，佳華科技的總資產(chǎn)為9.51億元，歸母所有者權(quán)益為6.53億元。

2023年、2024年及2025年前三季度，佳華科技的營(yíng)業(yè)收入分別為3.22億元、3.00億元及1.66億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-2.08億元、-1.03億元及-6723.79萬元。

截至2025年6月30日，數(shù)盾科技的總資產(chǎn)為15.71億元，所有者權(quán)益為12.03億元。

2023年、2024年及2025年上半年，數(shù)盾科技的營(yíng)業(yè)收入分別為3.41億元、3.84億元及1.77億元，凈利潤(rùn)分別為6716.99萬元、8526.14萬元及4630.73萬元。

校對(duì)：?jiǎn)桃?/p>

制作：艦長(zhǎng)

審核：許聞

注：本文封面圖由AI生成

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