站在“十五五”起點(diǎn)，銀行如何與銀發(fā)時(shí)代“共振同行”？

文丨金融八卦女特約作者：鐵馬

養(yǎng)老，一頭牽著千家萬(wàn)戶的日常幸福，另一頭連接著積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的國(guó)家戰(zhàn)略。隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程的持續(xù)深化，養(yǎng)老金融已成為社會(huì)保障體系的重要支柱和實(shí)現(xiàn)共同富裕的關(guān)鍵抓手。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)擁有全球規(guī)模最龐大的老年群體——平均每四位老年人中，就有一位生活在我國(guó)。而即將到來(lái)的“十五五”時(shí)期，預(yù)計(jì)將成為我國(guó)人口老齡化速度最快的五年，養(yǎng)老保障體系正面臨一場(chǎng)前所未有的壓力測(cè)試。

在這樣的背景下，養(yǎng)老金融被時(shí)代推向前臺(tái)，成為應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)的關(guān)鍵力量。“十五五”規(guī)劃建議中明確提出“加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”，為未來(lái)五年養(yǎng)老金融發(fā)展指明了方向。

在“十五五”期間，我國(guó)的養(yǎng)老金融究竟會(huì)如何破局？又將走向何方？

日前，興業(yè)銀行發(fā)布的《養(yǎng)老金融發(fā)展白皮書（2025年）》，或許可以成為我們觀察未來(lái)趨勢(shì)的一份實(shí)用“路線圖”，也為上述問(wèn)題提供了來(lái)自市場(chǎng)實(shí)踐的“興業(yè)方案”。

1./ 前瞻“十五五”：三大轉(zhuǎn)變，重塑養(yǎng)老新思維/

過(guò)去談到養(yǎng)老，人們首先想到的是“錢夠不夠花”。 而如今，隨著社會(huì)的發(fā)展和觀念的更新，養(yǎng)老已不僅僅是生存問(wèn)題。《白皮書》指出，社會(huì)正經(jīng)歷從追求“吃得飽穿得暖”的生存型養(yǎng)老，向“過(guò)得好有寄托”的發(fā)展型享老的觀念轉(zhuǎn)變。越來(lái)越多人開(kāi)始將養(yǎng)老視為貫穿一生的重要議題，并進(jìn)行提前規(guī)劃。

然而，伴隨觀念升級(jí)，“養(yǎng)老焦慮”也愈發(fā)普遍。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，30-40歲人群主要面臨養(yǎng)老的“現(xiàn)實(shí)焦慮”，而25歲以下的年輕人則更多是“未知焦慮”。歸根結(jié)底，錢夠不夠用，仍是觸發(fā)焦慮的主要原因。

放眼全球，有兩種養(yǎng)老模式值得借鑒。一是以稅收激勵(lì)為核心動(dòng)力的模式，例如美國(guó)的401(k)和IRA計(jì)劃通過(guò)稅收遞延機(jī)制吸引居民參與，德國(guó)的李斯特養(yǎng)老金計(jì)劃則采用直接補(bǔ)貼，有效提升了中低收入群體的參與積極性。二是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金體系的互聯(lián)互通，比如美國(guó)允許不同賬戶間資金轉(zhuǎn)移，德國(guó)建立了養(yǎng)老金產(chǎn)品的稅收銜接機(jī)制。這些做法提升了制度靈活性，值得我們?cè)谕晟起B(yǎng)老保障體系時(shí)參考借鑒。

在充分吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)國(guó)情與市場(chǎng)需求，《白皮書》提出了構(gòu)建中國(guó)式養(yǎng)老路徑的三項(xiàng)關(guān)鍵策略：

在資金管理上，建議遵循個(gè)人生命周期設(shè)計(jì)差異化方案。例如，實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)35-40歲人群已成為養(yǎng)老金繳存的“主力軍”，而50歲以上人群參與度仍有待提高，這要求提供更精準(zhǔn)的年齡分層服務(wù)。

在財(cái)富儲(chǔ)備方面，居民普遍期望養(yǎng)老金融產(chǎn)品“安全為先、收益穩(wěn)健、支取靈活”，產(chǎn)品創(chuàng)新也應(yīng)在保障資金安全的基礎(chǔ)上，通過(guò)多元化配置平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，并合理設(shè)計(jì)期限結(jié)構(gòu)。

養(yǎng)老不僅是金融問(wèn)題，更需要跨界融合。通過(guò)推動(dòng)“養(yǎng)老”與“醫(yī)療、科技、文旅”等多業(yè)態(tài)協(xié)同，構(gòu)建復(fù)合型養(yǎng)老生態(tài)，能夠有效激發(fā)市場(chǎng)活力。

政策與市場(chǎng)的配合也至關(guān)重要。一方面通過(guò)稅收優(yōu)惠等政策提升參與意愿，比如建議對(duì)低收入群體的制度吸引力；另一方面也需依靠市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)持續(xù)創(chuàng)新，促進(jìn)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)前中國(guó)的養(yǎng)老體系正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的轉(zhuǎn)型——從觀念、需求到實(shí)現(xiàn)路徑，都在發(fā)生重要變化。面對(duì)即將到來(lái)的“十五五”，隨著政策不斷優(yōu)化、市場(chǎng)創(chuàng)新活躍，加上越來(lái)越多的人開(kāi)始主動(dòng)規(guī)劃養(yǎng)老，我們正迎來(lái)構(gòu)建中國(guó)式養(yǎng)老路徑的重要機(jī)遇期。

2./ 養(yǎng)老金融的興業(yè)答卷：“先行者”的標(biāo)桿解法/

作為國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融的早期探索者，興業(yè)銀行自2012年推出“安愉人生”養(yǎng)老金融服務(wù)方案以來(lái)，已在這一領(lǐng)域深耕十余載，努力將應(yīng)對(duì)人口老齡化的“國(guó)家大事”，落實(shí)為有溫度的“民生實(shí)事”。

通過(guò)《白皮書》的梳理與實(shí)踐復(fù)盤，可以看出，興業(yè)銀行的成果并非單點(diǎn)突破，而是通過(guò)養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大板塊協(xié)同發(fā)力，共同勾勒出其養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的整體輪廓。

首先，養(yǎng)老金金融是整個(gè)體系的基石，目標(biāo)是讓“老有所養(yǎng)”的底氣更加充盈。興業(yè)銀行在此領(lǐng)域持續(xù)推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)“三大支柱”的建設(shè)與發(fā)展。在第一支柱的社保保障層面，興業(yè)銀行目前已在22個(gè)省、市、自治區(qū)，共計(jì)32家一級(jí)分行與當(dāng)?shù)厝肆Y源和社會(huì)保障部門合作發(fā)行了金融保障卡，發(fā)卡量超186萬(wàn)張；在第二支柱方面，其服務(wù)已拓展至股權(quán)激勵(lì)等創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景，累計(jì)繳費(fèi)規(guī)模突破100億元；在第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金方面，興業(yè)銀行作為首批開(kāi)辦該業(yè)務(wù)的銀行之一，截至2025年10月末，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶超過(guò)760萬(wàn)戶，位居市場(chǎng)前列，為個(gè)人養(yǎng)老金參加人提供從賬戶開(kāi)立到資金領(lǐng)取的全流程服務(wù)，并支持線上全渠道辦理。

▲圖片來(lái)源：《養(yǎng)老金融發(fā)展白皮書（2025）》

其次，在養(yǎng)老服務(wù)金融層面，興業(yè)銀行致力于提升老年客戶的服務(wù)體驗(yàn)與生活品質(zhì)。在線下，興業(yè)銀行在全國(guó)設(shè)立了85家敬老服務(wù)示范網(wǎng)點(diǎn)，并在44家分行成立了“安愉人生”俱樂(lè)部，服務(wù)著超過(guò)2900萬(wàn)50周歲及以上的客戶，管理的綜合金融資產(chǎn)高達(dá)2萬(wàn)億元。各分行也根據(jù)地方特色進(jìn)行創(chuàng)新，如濟(jì)南分行煙臺(tái)地區(qū)與本地市民卡公司聯(lián)合推出集成多項(xiàng)便民權(quán)益的“敬老聯(lián)名卡”，不僅方便了老年用戶，還帶動(dòng)了零售客戶增長(zhǎng)；三明分行工作人員主動(dòng)設(shè)立“慢服務(wù)”窗口，為老年客戶留出不被催促的辦理時(shí)間，耐心提供指引和服務(wù)；重慶分行創(chuàng)新設(shè)立了“安愉健康驛站”，聯(lián)動(dòng)社區(qū)醫(yī)院資源，為老年客戶提供慢性病診療服務(wù)，將健康關(guān)懷與金融服務(wù)深度融合。

▲興業(yè)銀行三明分行營(yíng)業(yè)部工作人員為老年客戶提供服務(wù)

在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，興業(yè)銀行積極為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”注入金融活力。2025年前三季度，該行新增投放養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款近14億元，支持養(yǎng)老社區(qū)、健康管理等項(xiàng)目的建設(shè)。此外，興業(yè)銀行還聯(lián)合政府、醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等多方力量，積極構(gòu)建“金融+”的養(yǎng)老生態(tài)圈。部分分行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上也有所突破，例如，天津分行成功落地全行首筆養(yǎng)老機(jī)構(gòu)預(yù)收費(fèi)資金存管業(yè)務(wù)，為規(guī)范養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資金管理、守護(hù)老年人“錢袋子”提供了新的解決方案。

經(jīng)過(guò)十余年的深耕，興業(yè)銀行不僅在養(yǎng)老金金融層面夯實(shí)了養(yǎng)老保障的制度基礎(chǔ)，更通過(guò)養(yǎng)老服務(wù)金融構(gòu)建了一個(gè)有溫度的老年友好型生態(tài)，并借助養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融激發(fā)了銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)活力。

3./ 多維布局，構(gòu)建全景式養(yǎng)老金融生態(tài)圈/

面向“十五五”，養(yǎng)老金融不再只是“存錢防老”，而是一項(xiàng)需要系統(tǒng)布局的社會(huì)工程。興業(yè)銀行《白皮書》預(yù)見(jiàn)，未來(lái)養(yǎng)老金融的發(fā)展將更加注重全生命周期的資金管理體系，財(cái)富儲(chǔ)備產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越豐富多樣。同時(shí)，金融服務(wù)將更加強(qiáng)調(diào)個(gè)性化，精準(zhǔn)匹配不同年齡段、不同生活背景客戶的需求。為了讓老年人更方便地使用金融服務(wù)，線上渠道和線下網(wǎng)點(diǎn)的適老化改造也在持續(xù)深化。在產(chǎn)業(yè)端，支持養(yǎng)老社區(qū)、健康管理等項(xiàng)目的融資方式正走向多元化，而整個(gè)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”也朝著智能化的方向快速發(fā)展。

▲圖片來(lái)源：《養(yǎng)老金融發(fā)展白皮書（2025）》

圍繞這些趨勢(shì)，興業(yè)銀行正從組織、產(chǎn)品、服務(wù)三大體系入手，推動(dòng)養(yǎng)老金融從“單點(diǎn)服務(wù)”走向“全景生態(tài)”。

在養(yǎng)老金融生態(tài)圈的構(gòu)建中，興業(yè)銀行著力豐富產(chǎn)品供給，夯實(shí)服務(wù)體系。早在2013年，該行便率先推出中老年客戶專屬的“安愉卡”。以此為基礎(chǔ)，該行陸續(xù)推出“安愉儲(chǔ)蓄”“安愉信托”“安愉理財(cái)”等特色養(yǎng)老金融產(chǎn)品，逐步建立起以“一個(gè)品牌、兩類客群、三條產(chǎn)品線”為核心的“123+”養(yǎng)老財(cái)富經(jīng)營(yíng)體系，系統(tǒng)服務(wù)不同階段、不同需求的養(yǎng)老客群，推動(dòng)養(yǎng)老財(cái)富管理走向?qū)I(yè)化與精細(xì)化。

▲興業(yè)銀行廈門分行立足網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展銀發(fā)客戶投教活動(dòng)

為激發(fā)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，興業(yè)銀行通過(guò)集團(tuán)化聯(lián)動(dòng)，積極拓展服務(wù)邊界，完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。2025年前三季度，興業(yè)銀行在健康管理、養(yǎng)老服務(wù)、老年公寓、老年醫(yī)療、養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)等細(xì)分領(lǐng)域，新投放養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款120筆，合計(jì)近14億元。除此之外，今年該行還推出“利率-床位使用率”動(dòng)態(tài)掛鉤的貸款產(chǎn)品，項(xiàng)目落地后，將新增一批養(yǎng)老床位，為失能、半失能老人提供專業(yè)照護(hù)，通過(guò)市場(chǎng)化方式激勵(lì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量。

▲興業(yè)銀行積極助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，精準(zhǔn)對(duì)接產(chǎn)業(yè)融資需求，圖為該行信貸支持的福州長(zhǎng)青護(hù)理院

今年，興業(yè)銀行發(fā)布網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)化V3.0手冊(cè)，“以客戶為中心”的適老化改造成為一大亮點(diǎn)。“以前來(lái)銀行就是辦業(yè)務(wù)，現(xiàn)在感覺(jué)像走親戚，既能學(xué)知識(shí)、玩游戲，還能結(jié)交志同道合的朋友。”興業(yè)銀行一位老年客戶生動(dòng)點(diǎn)評(píng)。像這樣的課堂，在興業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)已是尋常。從網(wǎng)點(diǎn)出入口的緩坡，到廳堂里常備的愛(ài)心座椅、老花鏡和急救箱，一系列貼心細(xì)節(jié)讓老年客戶感受到被用心對(duì)待。這些貼心的適老化措施不僅被寫入服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，更在實(shí)踐中轉(zhuǎn)化為有溫度的服務(wù)體驗(yàn)。

▲興業(yè)銀行成都分行聯(lián)合老協(xié)、老年大學(xué)、街道、社區(qū)等渠道組織舉辦“安愉夢(mèng)想秀”，搭建老年人風(fēng)采展示舞臺(tái)

站在“十五五”的新起點(diǎn)，面對(duì)老齡化進(jìn)程加速的時(shí)代課題，興業(yè)銀行的探索與實(shí)踐顯得愈發(fā)關(guān)鍵。它的前瞻布局表明，養(yǎng)老金融不僅是資金的安全保障，更是品質(zhì)晚年的有力支撐。這份來(lái)自市場(chǎng)一線的“興業(yè)答案”，正為行業(yè)提供著可資借鑒的實(shí)踐范本，也為“老有所養(yǎng)”到“老有所享”的時(shí)代愿景，錨定了更具溫度的航向。