智能被四大國產車追平，新勢力的黃金年代，快結束了？

按照不同口徑統計，結果都是一樣。如果按照鴻蒙智行口徑統計，最新的11月銷量里，它是所謂的新勢力銷量冠軍，交付8.19萬輛，五界之和超過了零跑的7.03萬輛。自然也超過了11月的蔚小理，蔚來3.62萬、理想3.31萬、小鵬3.67萬。

換一個口徑來統計，這個數字的威力會更大。比如，11月華為乾崑伙伴品牌總銷量數字，超過18 萬輛。總之，以目前的市場格局來分析，不難發現，新勢力車企的漲勢，再難以超過100%的幅度瘋漲。當然，這也正常，當年它們分別以互聯網思維入局汽車，對比傳統車企是高差異性獨占的競爭勢態。

蔚來汽車，在10月取得了92.6%的同比增長；在2024年后半年起勢的小鵬汽車，今年前11個月里最高同比增長570%，不過到了今年11月，同比增速回到了19%；理想汽車在11個月里，其實只有4個月實現了增長。

而在這之外，更多的新情況正在發生，隨著老牌車企們陸續在價值觀方面完成改變，新勢力的壓力將在2026年進一步加大。于是，也就有了新的猜測，新勢力的黃金時代是否已經過去？

智能護城河，吉利比亞迪追的兇

所謂黃金時代正在過去的猜測，大體由3個觀點所支撐：

一是，2026年，搭載華為技術的全新車型與現有車型的改款，數量已經確定超過100輛；

二是，主流新勢力的價格走勢愈發兩極分化，零跑與小鵬在20萬元內的車型占比增加，蔚來在30萬元以上車型的占比增加，在20-30萬內布局主力銷量的理想汽車，受到的沖擊越來越大；

三是，吉利、比亞迪等車企，包括寶馬和奔馳等跨國巨頭，它們的新一輪智能技術反撲，追趕速度極快。同時，因為本身有著幾十年、上百年的經歷，很容易就做出更多的創新。比如，吉利和比亞迪，動輒超過30萬/月的規模效應，應用新技術的性價比被不斷擊穿。再比如，在上層技術方面，奔馳最近掏出了純電CLA，10.9kWh/100公里的電耗數字，寶馬2026年要推出的新世代iX3，這輛車上的超級大腦會把寶馬100多年對駕駛的理解，變成算法。

其實，除了上述三點明面上的競爭之外，還有關于智能的第四點。因為吉利和比亞迪這種車企的追趕，因為地平線、Momenta的追趕，再因為目前最新一輪OTA所顯示出來的能力提升。

智能這個新勢力原本的最強的反差點，正在因為如今的技術路線之爭與不斷切換，優勢明顯縮小。比如，今年年末的這一波智駕輔助OTA更新里，新勢力可以帶來的能力突破，并沒有預期那么大。

反而，國產幾大傳統品牌卻通過很多種辦法，讓智能駕駛輔助能力有了大幅度提升。

截至目前，主流新勢力們的輔助駕駛更新分別如下：

小鵬的XNGP 5.8.5版本很快的完成了全量推送，理想汽車預告了OTA 8.1將在12月初開始推送，蔚來的更新重點并非眼前的Cedar S 雪松 1.3.0，而是要把關注的重心放在Banyan的版本上，基于NWM 2.0而來的新OTA。

另外其實今年后半年的新勢力參與者，還包括如今單品牌銷量最好的零跑，在今年10月的大更新之后，它的激光雷達開始介入了系統，主要起的是兜底的感知能力。

然而，頭部新勢力們在OTA之后帶來的用戶反饋，其實難稱驚艷。5.7.8版本時，因為從VLA切換到VLA+世界模型的新路線，很多車主反饋，相比5.7.6版本，高速和快速路的輔助駕駛經常出現車道居中明顯偏左或偏右，同時在很多空曠路段下跑不滿限速，如限速80km/h，前方無車卻只跑60km/h，經常被后車催促，或者是進入匝道時不減速依然爆沖等情況。不過好在，城區輔助駕駛相比5.7.6有了提升。

而最新更新的5.8.5版本，高速和快速車道偏離糾正的問題依然沒有特別好的解決，城區輔助駕駛有了較多的急剎等，好處是，5.8.5做到了全場景可用，但需要重新適應邊界。

理想的OTA8.1尚未更新，它能否完成年末的技術突圍，要看8.1能否優化8.0的問題，因為從VLM切換到VLA，在初期能力上有一定的回退，優點是安全表現不錯，缺點則是絲滑程度較7.5有一定的回退，也有部分場景時，車輛不動或者系統退出。

至于蔚來的OTA，期待程度相對更大。在第一次NWM上車后，終于蔚來的智駕輔助能夠在多場景下不需要接管，來到了能用的級別，但很顯然，蔚來的用戶期待的是日常通勤時能輕松使用的好用版本。

這就是為什么我們上文的結論是，頭部新勢力帶來的表現，在全行業對比中已經不足夠驚艷。而參照物則是，吉利系憑借著千里浩瀚帶來車位到車位，比亞迪的眾多車型將更新車位到車位，長城帶來了VLA，奇瑞旗下則是分別擁抱了地平線HSD、Momenta的最新飛輪大模型。

淘汰賽尚未結束，但新勢力尚有生機

比亞迪在廣州車展上，發布了即將推送車位到車位的計劃，漢L和唐L身上會很快就有能夠通過ETC、出入停車場等能力。目前，其技術已經邀請了部分媒體進行了前期的內測體驗，我們了解到，絲滑程度不錯。

至于吉利旗下的車型，近期在銷量表現上越來越好，在20萬元以上的車型里，技術主因其實就是今年后半年

長城汽車最近也更新了VLA模型的新技術，同樣，它很快的完成了車位到車位的跟進。經過相關的試駕體驗，優點是起步、開快點、向左變道等指令可以進行控車，急加速/減速的情況很少出現，比較舒適。鑒于目前是第一個大版本，路口的起步速度偏保守，提速超車目前還不夠果斷等。

總之，結合上述已經發生的實際表現不難看出，國產大廠里，已經是在能力上追平了新勢力們的產品賣點，甚至在很多細節能力上，能夠反超。

所以，基于此，以從前的目光來看，新勢力的黃金時代確實是過去了。但很顯然，又有新一輪的動作，讓這種結論有所動搖。

目前，新勢力的蔚來和理想，分別通過2個動作，在改變行業對它認知。

蔚來是在換電網絡上進行了一定的發力，理想則是靠充電、智能眼鏡嘗試形成新的護城河。

樂道的新動作是，計劃在2026年1月中旬完成在全國換電網絡中增投8000塊電池，其中4500塊為85kWh容量，也就是說，樂道的換電網絡電池數量提升2倍。要知道，幾年前蔚來在假期時推出了換電免費等策略，大幅度的提升了它的品牌認知，且吸引了很多新用戶的關注。

另外，理想也打出了一張新牌，為智能眼鏡專門開了一場發布會。在外界看來，將智能車控與智能眼鏡進行深度融合的方式很創新，比如省去了掏鑰匙、掏手機等環節，讓車輛的使用更加無感。而且，一些特殊場景下，它確實是更多的延展了用車體驗，比如停在車位中，兩側車輛過窄時，可用語音控制車輛駛出車位。

當然，也有另一種聲音，稱其更多只是能夠對理想現有車主進行刺激，不過這從目前的購買表現上看，有些狹隘。

總之，從上述的一系列動作里其實不難看出，雖然老牌車企們追的越來越猛，但其實新勢力們也有著自己的后手。理想使用的是All in AI的模式，包括最近改回到創業人模式，這都是為了加速推進AI。而蔚來則是體系作戰，因為其NT3.0、900V、自研座椅等多項技術已經到位，再加上有獨特的充換電網絡這條護城河，競爭力也是初步殺出重圍。

當然，這之中更重要的一點是，二者的品牌價值。豪華或者高端這種事，想在中國市場里真正立住，除非有華為或者小米這種加持，否則只能靠時間和較好的銷量表現二者一起熬下去。蔚來已經基本立住，理想有所波動，而小鵬則是轉向了20萬以內的市場來做自己的核心盤。

最近的幾場論壇里，有人預測，現在只是淘汰賽剛開始，接下來的5年將完成新一輪洗牌。

有人預測，接下來的10年，才能完成初步的洗牌。當然，之前的CR3或者CR5等等言論，也又一次次的被推翻。

也就是說，只是考慮技術上，誰是沒有辦法輕易完成對另一家的平替，只是爭搶與反撲。

而真正能影響品牌命運的，是口碑，是老車主，是履約。這一切，又回到了最基礎的市場規律中。