評論：英偉達(dá)將在中國市場瘸腿前進(jìn)

C114訊 12月9日消息（劉定洲）美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布，美國政府將允許英偉達(dá)向中國出售其AI芯片H200，但銷售將僅限于“獲批準(zhǔn)的客戶”，且對每顆芯片收取25%的費(fèi)用。英偉達(dá)隨后也回應(yīng)，對特朗普的決定表達(dá)了歡迎。

正好，中國AI產(chǎn)業(yè)正在高速發(fā)展，確實(shí)需要高水平的AI芯片建造算力基礎(chǔ)設(shè)施。所以，這是皆大歡喜了嗎？

很顯然不是。在中國AI芯片市場，英偉達(dá)確實(shí)是一條大腿，但已經(jīng)被美國政府親手掰斷了。黃仁勛指出，由于美國出口管制，英偉達(dá)100%退出了中國市場，中國市場份額從95%降到了0%。值得一提的是，英偉達(dá)曾經(jīng)95%的份額，顯示了中國市場高水平對外開放的姿態(tài)。

做生意，最重要的是產(chǎn)品性能出色，價(jià)格合適。但要做大生意、做長久生意，關(guān)鍵在于雙方的互信。

一方面，H200只能向“獲批準(zhǔn)的客戶”出售，而美國政府對中國企業(yè)往往泛化“國家安全”概念，經(jīng)常無理打壓，意味著這筆生意的可持續(xù)性存疑。如果一家對美國企業(yè)的市場地位產(chǎn)生威脅的中國企業(yè)不能購買英偉達(dá)H200芯片，那么另一家獲批準(zhǔn)購買的中國企業(yè)在實(shí)力增長后，又被美國政府盯上了，是否還能持續(xù)采購？

鑒于特朗普的反復(fù)無常，這事兒誰能打包票？要知道，算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，投資往往高達(dá)數(shù)十億、數(shù)百億乃至數(shù)千億元，而且不僅僅是采購芯片，還要打造一個(gè)生態(tài)體系。假如底層芯片供應(yīng)處于“薛定諤的貓”的狀態(tài)，即使芯片的競爭力再強(qiáng)，企業(yè)怎敢全盤押注？

另一方面，美國政府將英偉達(dá)的AI芯片視為經(jīng)濟(jì)武器，所做出的決策嚴(yán)重扭曲了正常的商業(yè)運(yùn)作，反而摻雜了復(fù)雜的政治考量。而基于AI芯片打造的算力基礎(chǔ)設(shè)施，是國家戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。如果英偉達(dá)芯片被美國政府植入“后門”，其中的安全風(fēng)險(xiǎn)之大，不容忽視。

畢竟，“賊喊捉賊”的故事屢見不鮮，也曾多次發(fā)生在美國政府身上。盡管英偉達(dá)強(qiáng)調(diào)其AI芯片“不存在也不應(yīng)該設(shè)置終止開關(guān)和后門”，但處于風(fēng)險(xiǎn)管控，企業(yè)部署英偉達(dá)AI芯片，往往需要付出較大的代價(jià)確保其安全性，從而增加整個(gè)算力基礎(chǔ)設(shè)施的成本。

因此，盡管特朗普政府治好了這條自己掰斷的大腿，英偉達(dá)在中國市場能夠重新出口AI芯片，但不太可能立刻從“ICU”轉(zhuǎn)到“KTV”，還需要一段信任修復(fù)的過程。這個(gè)過程，需要英偉達(dá)付出高度的智慧，輾轉(zhuǎn)騰挪，讓美國政府認(rèn)識到市場的力量，認(rèn)識到真正的互利共贏，認(rèn)識到中國發(fā)展AI產(chǎn)業(yè)的能力與決心，并不需要美國的“施舍”。

更重要的是，中國AI芯片廠商已經(jīng)崛起。在中國市場，華為、寒武紀(jì)、摩爾線程、昆侖芯等中國AI芯片廠商，已經(jīng)具備大規(guī)模供貨能力，且產(chǎn)品性能足以滿足各自客戶的部署需求。

華爾街獨(dú)立市場調(diào)研機(jī)構(gòu)伯恩斯坦（Bernstein Research）預(yù)計(jì)，2025年中國AI芯片市場，華為份額將增長至40%，與英偉達(dá)的實(shí)際市場份額等同；到2026年，華為份額將增至50%，寒武紀(jì)也提升至9%，而英偉達(dá)將萎縮至8%。

美國政府的管制政策變幻，無疑帶來了更多不確定性。打鐵還需自身硬，在這個(gè)未來價(jià)值千億美元的市場，英偉達(dá)攜帶利器但瘸腿前行，將在這個(gè)繁榮且開放的市場，與其美國同行、中國對手展開長遠(yuǎn)的競爭。