一線調研｜尋找科技金融新密鑰：江蘇金融創新給出科創企業融資N種解法

創新之火，需金融之薪。然而科技創新通常風險高、變數多，于銀行而言評估難、擔保弱。傳統授信模式對此難以適應。

破題之道，在于實踐。江蘇省區域創新能力位居全國前列，近日，《每日經濟新聞》記者走訪江蘇。

這里的探索，不再糾結于抵押物，而是用“蘇創積分”為創新“畫像”；這里的實踐，不再滿足于單一信貸，而是構建了從技術轉化到數字賦能的“生態雨林”。

技術轉移轉化中心成就科技金融“反應堆”

“這個是核磁共振波譜儀，解析分子結構的。”透過玻璃，工作人員指著實驗室內一個比人還高的銀色鋼罐介紹道。

走進南京生物醫藥谷的全國高校生物醫藥區域技術轉移轉化中心（江蘇南京）（以下簡稱南京生物醫藥分中心）大樓，仿佛步入一個集成多所高校實驗室的科研綜合體。

走廊一側，各實驗室門外標注著來自不同高校教師的孵化項目——上海交通大學路慧麗副研究員的細胞因子藥物項目實驗室，緊鄰的是中國藥科大學郭青龍教授團隊黃芩素外用制劑項目實驗室。

透過玻璃，可見實驗室內擺放著各類叫不出名字的設備，形態各異，有的延伸出長長的機械臂，有的連著密布的細管，指示燈此起彼伏地閃爍著。

南京生物醫藥分中心實驗室場景 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

“生物醫藥（產業）對資金的需求量大，而且需要連續不斷支持。中間任何一個環節出問題，可能整個項目都走不下去了。”南京生物醫藥分中心副主任吳昊告訴記者，該平臺專門從事高校科研成果轉化。針對高校生物醫藥轉化項目普遍存在輕資產、長周期、高風險特征，南京生物醫藥分中心通過對接金融機構定制專屬信貸產品。

自2024年12月揭牌以來，南京生物醫藥分中心已累計促成項目投融資額2.25億元。其中，與江蘇銀行、南京銀行、中國銀行合作的定制化信貸產品，已為東南大學器官芯片、南京大學細胞凋亡藥物等項目提供9單貸款授信。

“人民銀行統籌構建科技金融政策體系，引導金融機構提升科技型企業服務質效，促進科技創新與產業創新深度融合。”人民銀行江蘇省分行信貸政策管理處處長李軍介紹，針對科技金融，人民銀行江蘇省分行即將聯合江蘇省科技廳進一步出臺專項支持政策。

李軍指出，傳統信貸模式難以匹配科技型企業資金需求，這類企業呈現輕資產、高投入、高成長、高風險等特點，與商業銀行傳統信貸審批邏輯不相適配，導致融資需求不能被完全滿足。

為此，人民銀行江蘇省分行針對性提升“能貸、會貸”能力。針對科技型企業輕“資產”重“知產”的問題，推廣知識產權質押融資，讓“躺”著的商標、專利變成“真金白銀”，真正實現“知產”變“資產”。針對科技型企業營收能力不足的問題，指導金融機構創設“技術成果轉化貸”專項產品，專項支持高校科研項目成果轉化。

為破除“敢貸、愿貸”障礙，人民銀行江蘇省分行創設“蘇創積分貸”政銀產品，會同省科技廳構建創新發展積分評價體系，對科技型企業的創新能力和發展能力進行量化評價，破解金融機構對科技創新各類賽道“看不懂”的問題。金融機構參考積分評價結果，為科技型企業提供符合其特點的金融產品和服務。

截至2025年三季度末，全省已評出“優先支持”“推薦支持”類企業近4萬家，“蘇創積分貸”貸款余額3812億元。

數字金融，讓科技金融擁有更多可能

“基于該企業的科創能力，我們生成了這樣一個科創畫像和科創評分，把科創能力分成五個等級。”在中國銀行江蘇省分行數字金融實驗室，工作人員現場演示該行科技金融專區的產業鏈駕駛艙系統。數字金融的賦能，正為科技金融提供更多新的可能。

中國銀行江蘇省分行數字金融實驗室 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

在中國銀行江蘇省分行數字金融實驗室，記者現場看到，大屏幕上的“智客平臺”集成了多個模塊，包括數據分析、模型管理、科技金融專區等等。

平臺的產業鏈駕駛艙實時展現全省產業鏈全景視圖，并對鏈上目標企業完成八大維度畫像。

“點擊這條產業鏈名稱，可以看到，系統為我們完成一個完整的產業圖譜繪制，從產業細分到鏈上客戶，對產業鏈實現層層分解。”工作人員表示，產業圖譜不僅能展示產業上下游各自關聯關系，點擊其中任一家企業，還可查看企業詳細畫像。

借助平臺中模型之一預授信額度模型工具，系統還可直接評出對應科技企業預授信額度。

博智安全科技股份有限公司是一家網絡靶場和工控安全產品以及解決方案供應商，獲國家發展改革委“國家企業技術中心”認定。中國銀行江蘇省分行基于對產業和企業的專業研判，2018年首次授信便為該企業提供1000萬元貸款，自此一路陪伴企業集團化發展。

正是持續深化數字金融對科技金融的支撐作用，中國銀行江蘇省分行逐步打破傳統信貸思路，轉向對科技企業提供專屬的差異化授信。

在科技金融的政策支持層面，人民銀行江蘇省分行強化政策資金支持。聯合省科技廳創設專門服務科技型中小企業的政銀產品“蘇創融”，通過單列再貸款再貼現額度，發揮政策的激勵作用，引導金融機構加大對科技型中小企業的信貸投放。截至2025年三季度末，全省通過“蘇創融”累計支持科技型中小企業獲得貸款3978億元。

與此同時，加強評估效果激勵。人民銀行江蘇省分行聯合省科技廳、省委金融辦等部門連續8個季度對銀行機構開展服務科技創新效果評估，將評估結果與政銀產品合作銀行選擇、貨幣政策工具運用等掛鉤，鼓勵銀行機構為科技型企業提供優質金融服務。

以專業機制專注服務科創

“因地制宜發展新質生產力”在蘇州落地生根，科技金融，在這里同樣因地制宜。

“我們這家銀行的特點，就是做小、做微、做散。在小微金融領域，走出了一條屬于自己的特別之路。”常熟農商銀行投資銀行部總經理鐘國偉介紹，在科技金融領域，依然發揮其在小微領域的實戰經驗，在客群上，錨定早、小、“三高”（即高科技、高毛利或高增長）的初創期科技型企業。

鐘國偉說，在服務初創期科創企業過程中發現，信貸僅占對方需求的一小部分，更多情形下需要股權融資、產業鏈上下游資源對接以及成長賦能。“因此，我們重新分配團隊精力，30%投入信貸，50%投入非信貸服務，20%用于非金融服務。”他說。

為適應科創企業需求，該行在隊伍和機制建設上同步調整。隊伍建設上，著力鍛造“懂金融、懂行業、懂創業、懂風險”的科技金融尖兵團，科技金融管理中心與直營團隊匯聚國內外優質高校人才，以工科、理科、金融復合背景人才為主。機制建設方面，單列信貸規模、單列風險管理指標、單列績效考核、單列科創產品創新制度、單列信貸審批通道、單列資金價格??

“在人民銀行指導與支持下，我們希望尋找一批具有創新意識和成長價值的初創期科創企業及創業者，長期伴其成長。”鐘國偉說。

記者了解到，近年來，人民銀行江蘇省分行充分發揮科技創新和技術改造再貸款、股票回購增持再貸款等政策工具作用，一頭抓項目入庫和部門協同，另一頭抓融資服務，引導激勵金融機構加大相關領域信貸投放。僅蘇州就通過科技創新和技術改造再貸款帶動相關信貸投放金額超300億元；累計推動銀行為20多家上市企業發放回購增持貸款超50億元。

生物醫藥是蘇州“一號產業”，而其顯著特點就是研發周期特長，資金需求巨大。

建設銀行在蘇州就有一家生物醫藥產業特色網點。“通過打造專業專注的特色網點，建設專業的隊伍，專業服務科創企業。”建設銀行蘇州分行科創經營中心負責人顧麗慶說。

建設銀行生物醫藥產業特色網點 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

在人民銀行蘇州市分行指導下，建設銀行蘇州分行持續深耕生物醫藥行業，通過產業研究賦能、專業載體服務、科學數據評價、專屬產品定制的綜合服務體系支持蘇州生物醫藥產業發展。

“我們有一個全方位的產品體系，包含兩個雙周期服務，企業生命周期服務和技術生命周期服務。”顧麗慶說，建設銀行蘇州分行科技金融構建了四大體系，即一體化經營體系、綜合化服務體系、全方位產品體系、差異化考核體系。

顧麗慶提到，建設銀行蘇州分行目前已有生物醫藥、集成電路、納米新材料等特色支行，還將繼續建設好科技特色支行，成熟一個，落地一個。

構建征信體系賦能小微企業融資的“蘇州模式”

“科創指數這一創新，最初正是源于蘇州張家港的實踐探索，隨后得到廣泛推廣。”在蘇州金融科技創新中心，人民銀行蘇州市分行副行長翟曉佳向記者表示，科創指數創設以來，獲得銀行、企業特別是科創企業廣泛好評。

富有特色的是，蘇州企業征信公司依托企業知識產權、研發投入及資本背景等多維數據，構建“科創評分”量化模型，開發專屬信貸產品“科創指數貸”，支持金融機構更好了解不同領域創新企業的生產經營情況，為其量身定制全流程、全生命周期的金融服務。

“蘇州已建成以地方征信平臺為核心的綜合金融服務體系，形成了征信體系支持小微企業融資的‘蘇州模式’。”蘇州企業征信公司副總經理周旭鋒介紹，征信公司成立的宗旨，正是為了破解科技金融中信息不對稱的問題。

“線上，我們搭建了數據沙箱，作為一個開放的聯合建模環境。蘇州銀行、常熟農商銀行、工商銀行、寧波銀行等機構的科技團隊也來一起聯合建模。”周旭鋒說，在數據分析基礎上，各類創新型金融產品得以持續孵化和落地。

“我們全新構建了‘1+5+N’的綜合金融服務體系。”周旭鋒說，“1”是指建成了服務金融的數字征信大底座，“5”是圍繞金融機構數字化轉型需求打造了數字征信、普惠金融、科創金融、風險防控、人工智能五大產品矩陣，“N”是指服務精準獲客、信貸審批、貸后風控等N個應用場景。

在科技金融政策層面，人民銀行蘇州市分行立足“試點名片”，聚焦科技金融創新賦能。用好小微企業數字征信實驗區、全國高校區域技術轉移轉化中心等“獨家”試點政策，在人民銀行總行和省分行支持下，打造“蘇州科技金融先行樣本”。其中，地方征信平臺實現政府部門涉企信用數據高效匯聚、共享、應用，構建“科創指數”體系引導金融機構“以指數定額度”，快速響應企業融資需求。蘇州市分行組織金融機構及時對接全國高校區域技術轉移轉化蘇州分中心的項目（企業）融資需求，通過“技術成果轉化貸”等特色融資產品助力更多科研成果“從實驗室到市場”。

翟曉佳向記者表示，下一步，人民銀行蘇州市分行將持續強化政策工具的激勵效應，并進一步強化政策協同效應，深化科技金融對科技創新的支持。