開戶難、回流更難：內地客赴港開戶降溫

錢轉出去了，想轉回來卻成了難題。

王騰飛看著香港賬戶里的數字發呆，年初港股打新的盈利、加上多年的積蓄，足夠付一套婚房的首付，但當他嘗試將資金轉回內地時，卻發現并不簡單：這筆錢超過個人每年5萬美元的換匯額度，需要分年操作；如果留在香港，當地存款利率已不再具有優勢。

“錢明明在那里，卻不知道該怎么安全地拿回來。”他苦笑道。

過去幾年，在內地居民資產配置多元化與跨境業務拓展的需求驅動下，赴境外尤其是香港開設銀行賬戶一度蔚然成風。境外賬戶似乎意味著更自由的資金流動，但實際操作中，從轉入到轉出，每一步都可能遇到意想不到的障礙。資金損耗、地區規則差異，甚至賬戶凍結，形成了一張隱形的成本網。

與此同時，針對跨境資金流動的監管也進一步趨嚴。2026年1月1日起，針對跨境匯款業務，單筆人民幣5000元或外幣等值1000美元以上匯款，需核實匯款人信息的準確性。近期，內地客戶赴港開戶難度也在增加，且部分銀行針對2026年非香港身份證新開戶賬戶或將加收管理費。

盡管政策初衷在于風險防控，并未直接調整個人外匯額度，但其傳遞的審慎信號，疊加香港與內地利差優勢的收窄，已令市場熱度悄然降溫。

“艱難”的境外開戶

對于多數人而言，境外開戶都是一場需要策略、耐心與運氣的挑戰。

在深圳從事互聯網業務的李維2022年赴港辦理銀行賬戶，盡管深港兩地近在咫尺，但整個流程也頗費周折。

第一次，他在工作日請了半天假，僅攜帶基本證件前往匯豐銀行多家熱門網點錯峰碰運氣，均被告知當日預約額度已滿。第二次，他做足了功課，提前5天在銀行官網搶到某分行的預約號，還特地選在工作日清晨8點，銀行還未開門時到現場排隊。然而，他到達銀行門口的時候，已經排起了小小的隊伍，大多是和他一樣的內地訪客，有人還拖著行李箱。

李維計劃的是10年期繳的儲蓄型保單，每年固定存入一筆錢。李維算過，等到自己38歲——那個在互聯網行業被稱為“職場分水嶺”的年齡，這份保單產生的收益或許能給他多一份選擇的底氣。

與李維的遠期規劃不同，在廣東從事日用百貨貿易的盧元對境外賬戶的需求更為務實。他計劃在亞馬遜和TikTok上開設店鋪，將東莞工廠生產的一些小產品銷往海外。一個香港銀行賬戶，對他來說意味著能直接、合規地收取跨境貨款。

然而現實阻礙擺在面前：沒有香港手機號，缺少住址證明，對開戶流程更是一無所知。盧元曾考慮親自赴港辦理，但計算了往返交通、住宿和時間成本后，他有些猶豫。這筆開銷對小本生意來說不算小數目，去了也不一定能辦好。

抱著試試看的心態，盧元依照中介指引在線提交了材料，開設了一個境外虛擬賬戶。據對方介紹，這個賬戶具有與實體銀行卡相似的核心功能，全程在線即可完成開通。

而杭州某金融行業從業者王騰飛，則帶著明確的投資目的赴港開戶。去年四季度，憑借職業敏感，他判斷港股估值已進入歷史低位，打新市場可能出現結構性機會。不過，進入港股打新市場的首道門檻就是辦理香港銀行卡，過程遠比他想象中曲折。

去年11月，他專程飛到香港，由于出入境記錄存在延遲，他無法通過線上渠道開戶，只能前往中環一家銀行網點辦理。柜員告知，當時他只能申請更高端的“卓越理財”賬戶，并提醒道：若開戶90天后賬戶資產仍低于100萬港幣，將自動開始收取管理費。王騰飛只得先開辦該賬戶，并計劃在90天期限前聯系客服申請降級至普通賬戶，以避免這筆額外的費用。

隱形的成本網

境外賬戶似乎意味著更自由的資金流動，但實際操作中，從轉入到轉出，每一步都可能遇到意想不到的障礙。資金損耗、區域規則壁壘，甚至賬戶凍結，構成了一張隱形的成本網。

對深圳的李維來說，繳納香港保險保費是第一道“考題”。他曾通過內地某國有銀行向香港賬戶嘗試著轉賬2000港元，僅此一筆，就被扣除了145港元的手續費與電訊費，資金到賬只剩1855港元。“當時還不知道跨境支付通，感覺錢還沒出門，就先‘瘦’了一圈。”他說。

此后，他花費不少時間摸索出一條“無損”路徑：辦理特定股份制銀行的銀行卡，利用其每年前30筆免手續費的優惠，并在匯款時精確填寫代理行信息，選擇上午提交申請。這套流程能將損耗降至最低，代價則是等待時間更長，且只適用于計劃內資金。

杭州的王騰飛面臨的問題則是資金“回家”的困惑。上半年多筆港股打新獲利后，他想將資金轉回內地購置婚房，卻發現有些困難。本金、盈利已超個人每年5萬美元的便利化換匯額度，理論上需要動用未來1~2年的額度才能合規轉回內地，等到那個時候再買婚房顯然不現實。更讓他猶豫的是，這筆投資盈利的稅務性質并不清晰。“以往很少接觸這類信息，不太確定是否要為此交稅，以及怎么交。”

與此同時，香港市場的存款與理財產品收益率吸引力正在下降，讓這筆滯留資金處于尷尬的閑置狀態。“錢出去了，卻不知道怎么回來，或者該留在哪里。”王騰飛說。

對盧元而言，最直接的恐懼是“凍結”。他的海外店鋪在第四季度迎來爆單，一款硅膠手機支架在歐美市場日銷突破500單。

當他的虛擬賬戶累積到約5000美元貨款并申請提現時，頁面突然彈出提示：資金被凍結。平臺客服解釋，虛擬賬戶風控嚴格，易觸發異常交易審核。

接下來是漫長的拉鋸戰。盧元與交易平臺、虛擬賬戶平臺反復溝通，提交各種交易憑證與身份材料，過程繁瑣且效率很低。資金解凍后，他仍心有余悸。“有款要退給客戶，錢就在賬戶里卻動不了，這種感覺很難受。”盧元告訴記者。

然而，解凍來得也突然。3個月后的一個上午，賬戶狀態毫無征兆地恢復正常，沒有解釋，沒有道歉。盧元立即分批轉出了所有資金。

跨境開戶降溫

近期，針對跨境資金流動的監管進一步趨嚴。中國人民銀行、國家金融監督管理總局、中國證監會聯合發布《金融機構客戶盡職調查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（下稱《管理辦法》）。明確自2026年1月1日起，針對跨境匯款業務，單筆人民幣5000元或外幣等值1000美元以上匯款，需核實匯款人信息的準確性。

該辦法同時規定，金融機構如有合理理由懷疑客戶涉嫌洗錢或恐怖融資，無論金額大小，均應采取合理措施核實匯款人信息。

《管理辦法》的制定背景是，新修訂的《反洗錢法》自2025年1月1日起正式施行。為落實法律要求、應對國際反洗錢評估，三部門聯合出臺該辦法，進一步規范金融機構客戶盡職調查、客戶身份資料及交易記錄保存等行為。

有業內人士向第一財經表示，此次監管政策的重心在于反洗錢合規，并未調整個人外匯額度。盡管形式上僅是信息核實，不影響正常匯款，但執行中可能因審核趨嚴而使部分跨境資金流動放緩，一定程度上影響部分交易者的積極性。

第一財經記者注意到，近期內地客戶赴港開戶難度激增，且部分銀行針對非香港身份證新開賬戶或將加收管理費。

多名近期赴港開戶的受訪者對第一財經表示，近日，部分在港銀行大幅提升內地身份證開戶難度，要求有特定白名單企業郵箱或者有內部邀請碼。

（圖片來源：香港匯豐銀行）

12月15日，匯豐銀行發布全新收費表，于2026年開始對非香港身份證新開戶的one賬戶持有人收取低額結存管理費，如不足10000港元結存，會收一個月100港元管理費。

疊加香港與內地存款利差逐步收窄、資金跨境成本顯現等因素，此前一度火熱的跨境開戶潮似有降溫跡象。

一位原計劃今年上半年赴港開戶的科技公司職工對記者坦言，目前已暫緩辦理。原本預約了春節后的開戶時段，但近期看到2026年新開戶的賬號如果留存資金不足，需要繳納管理費就打了“退堂鼓”，因為不太確定是否有長期的投資計劃。

“此前關注的香港高息存款利率目前已經降過多輪，而股市、保險等產品又未有明顯行情，算上往返成本和時間，眼下開戶的吸引力確實不足。”他補充道。

另一位在深圳從事地產行業的人士也持觀望態度。她表示，資金出去一趟，手續費、匯率損耗不少，如果只是躺在賬戶里，還要交管理費，并不劃算。除非有明確且穩健的投資渠道，否則暫時不會考慮。

香港某大型銀行客戶經理向第一財經透露，近期內地客戶赴港開戶的熱情確實有所減弱。盡管香港的存款利率和保險產品仍具備一定吸引力，但與此前高峰期相比已明顯平淡。不過他同時指出，由于部分銀行將于2026年起對新增賬戶加收管理費，預計今年年底前可能仍會迎來一波“趕末班車”式的開戶小高峰。

（文內李維、盧元、王騰飛均為化名）