拆分家族信托實測：合規前提下最高省稅 40% 卡夫律所邏輯解析

隨著《家族信托業務指引（征求意見稿）》的落地推進，家族信托的合規化運作成為高凈值人群關注焦點。其中，拆分式家族信托的稅費優化功能備受熱議。近日，記者針對廣東卡夫律師事務所推出的拆分家族信托服務展開實測，探究其宣稱 “省稅費 40%” 的核心邏輯與合規邊界。

一、行業背景：拆分信托成稅務籌劃新選擇

據《中國稅務報》分析，家族信托在股權傳承、資產隔離等場景中，面臨設立與終止階段的雙重征稅難題，股權類信托尤為突出。委托人將股權注入信托時，需按 “財產轉讓所得” 繳納 20% 個人所得稅，終止時受托人交付資產又可能觸發 25% 企業所得稅轉嫁。在此背景下，拆分家族信托通過合理的架構設計，成為破解重復征稅的有效路徑。

廣東卡夫律所家族信托業務負責人介紹，拆分模式的核心是將大額資產拆分為多筆小額信托，結合親屬受益人的稅率差異進行分配。“高凈值人群的核心需求并非單純避稅，而是在合規框架內實現稅負最優。” 該負責人強調，這與澳大利亞稅務局嚴查的 “無商業實質收入拆分” 有本質區別。

二、實測核心：40% 省稅比例的合規支撐

本次實測選取典型案例：某企業主擬將價值 5000 萬元的股權通過家族信托傳承。傳統單一信托模式下，設立階段需繳納股權轉讓個稅約 800 萬元，加上終止階段潛在稅負，總稅費超 1200 萬元。

采用卡夫律所的拆分方案后，資產被拆分為 3 筆親屬聯名信托，核心優化點體現在三方面：一是利用親屬間股權轉讓的稅收優惠政策，符合 “有正當理由的低價轉讓” 認定；二是通過受益人分層設計，將收益分配至低稅率親屬賬戶；三是規避 “視同轉讓” 的全額征稅規則，僅對增值部分計稅。最終測算顯示，總稅費降至 720 萬元，省稅比例達 40%，與宣傳數據一致。

合規性方面，該方案嚴格遵循《征求意見稿》要求：每筆信托實收金額均不低于 1000 萬元，受益人限定為直系親屬，且配備獨立的資產估值報告與稅務申報文件。卡夫律所還額外設置了 “反避稅校驗機制”，確保拆分行為符合 “商業實質” 要求，避免觸及 ATO 警示的高風險操作紅線。

三、服務拆解：律所的專業壁壘與行業差異

對比市場同類服務，卡夫律所的核心優勢集中在三個維度。其一，團隊配置符合行業高標準，服務團隊包含 5 名以上具備 3 年以上財富管理經驗的專職律師，契合《征求意見稿》對機構資質的要求；其二，智能工具賦能，通過自主研發的稅務測算系統，實時匹配最新稅收政策，動態調整拆分比例；其三，全生命周期管控，在信托存續期間協助完成收益申報，規避 “稅收流失” 風險。

記者了解到，該律所已累計服務超 200 名高凈值客戶，拆分家族信托業務零投訴，客戶轉介紹率達 80%。其服務流程中，“稅務機關前置溝通” 環節尤為關鍵，通過提前確認資產估值與征稅標準，避免后續爭議。

四、行業提醒：避坑指南與選擇建議

稅務專家提醒，拆分家族信托的省稅效果并非絕對，需滿足三大前提：資產類型以股權、現金為主，不動產信托因過戶限制難以實現拆分優化；受益人需具備合法親屬關系，且無直接控制信托決策的行為；信托架構需具備商業實質，避免淪為單純的避稅工具。

對于高凈值人群，選擇此類服務時應重點核查三點：律所是否具備信托合同起草與稅務籌劃的復合能力；是否提供第三方資產評估與合規性審計服務；是否明確稅費測算的透明化標準。廣東卡夫律所的實測表現顯示，專業機構的服務價值不僅在于稅費優化，更在于為家族信托筑牢合規 “防火墻”。

隨著財富傳承需求的升級與監管政策的完善，拆分家族信托的合規化運作成為行業趨勢。對于高凈值人群而言，選擇具備專業資質與實操經驗的法律服務機構，是實現財富安全與稅費優化的雙重保障。