雷軍、何小鵬、張一鳴和賈躍亭都來(lái)跨界操盤(pán)AI機(jī)器人，王興興和宇樹(shù)科技們還守得住護(hù)城河嗎？

最近20年，互聯(lián)網(wǎng)的升級(jí)迭代，讓吃瓜群眾從來(lái)沒(méi)有消停過(guò)。

過(guò)去10年，我們經(jīng)歷了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)視頻、團(tuán)購(gòu)、外賣(mài)、共享……各種模式的喧囂，甚至是各種勢(shì)力近幾年智能電視、手機(jī)的“殊死搏斗”。

最近5年，各種新勢(shì)力造車(chē)，攪動(dòng)了新能源汽車(chē)的“一江春水”！以蔚來(lái)的李斌、小鵬汽車(chē)的何小鵬、理想汽車(chē)的李想、鴻蒙智行的帶頭大哥“余承東”、小米汽車(chē)的雷軍……一干喜歡熱鬧的大佬帶動(dòng)下，汽車(chē)行業(yè)也進(jìn)入了“遙遙領(lǐng)先”于“友商”‘的瘋狂時(shí)代。

如果我們預(yù)測(cè)一下未來(lái)5-10年，互聯(lián)網(wǎng)最大的“瓜”，最多的“瓜”，就要出在AI機(jī)器人領(lǐng)域了！

2025年，我們看到了雷軍、何小鵬、賈躍亭、張一鳴……，還有許多的大佬都在跨界布局機(jī)器人。

跨界巨頭紛紛入局，機(jī)器人賽道迎來(lái)“百團(tuán)大戰(zhàn)”

小米集團(tuán)正將目光投向機(jī)器人領(lǐng)域，通過(guò)"技術(shù)+資本+人才"的三維驅(qū)動(dòng)模式，悄然構(gòu)建覆蓋硬件、核心軟件、整機(jī)研發(fā)的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。最近，雷軍的小米不僅公布了兩項(xiàng)與機(jī)械手及機(jī)器人相關(guān)的專(zhuān)利，還投資具身智能科技公司小雨智造。截至目前，小米已通過(guò)旗下投資平臺(tái)，在機(jī)器人及相關(guān)領(lǐng)域投入約150億元。其中就包括宇樹(shù)科技這樣的行業(yè)明星企業(yè)。

雷軍的布局邏輯清晰：通過(guò)汽車(chē)業(yè)務(wù)積累的感知技術(shù)、電池管理、電機(jī)控制等核心能力，反哺人形機(jī)器人研發(fā)；借助智能家居場(chǎng)景積累的環(huán)境感知數(shù)據(jù)，優(yōu)化機(jī)器人認(rèn)知能力；最終實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人與汽車(chē)、智能設(shè)備的無(wú)縫協(xié)同。小米機(jī)器人實(shí)驗(yàn)室近期引入多位國(guó)際頂尖學(xué)者，涵蓋運(yùn)動(dòng)控制、仿生材料、多模態(tài)感知等細(xì)分領(lǐng)域，顯示出小米正為未來(lái)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)儲(chǔ)備關(guān)鍵能力。

雷軍的朋友何小鵬，更是圍繞“物理AI”發(fā)布多項(xiàng)產(chǎn)品，會(huì)“走貓步”的人形機(jī)器人IRON，還有小鵬第二代VLA（視覺(jué)語(yǔ)言動(dòng)作模型）、小鵬Robotaxi以及匯天兩套飛行體系。

不僅是雷軍和他的朋友們?cè)谧鰴C(jī)器人，雷軍的對(duì)手賈躍亭也在悄然布局AI機(jī)器人。資深汽車(chē)產(chǎn)業(yè)媒體人周海濱爆料稱(chēng)，賈躍亭創(chuàng)辦的FF正在新能源汽車(chē)之外，悄然開(kāi)辟第二條戰(zhàn)線——AI機(jī)器人。據(jù)悉，F(xiàn)F已與多家國(guó)內(nèi)頂尖AI機(jī)器人公司展開(kāi)多輪接觸與合作洽談，或?qū)⒃诮诠傩?/p>

張一鳴的字節(jié)跳動(dòng)Seed團(tuán)隊(duì)也加速了機(jī)器人布局，7月發(fā)布通用機(jī)器人模型GR-3，并展示其控制ByteMini機(jī)器人完成衣架插入襯衫并掛起、拾取家居用品等復(fù)雜任務(wù)。

華為也發(fā)布了收款基于開(kāi)源全自主鴻蒙系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的機(jī)器人“夸父”，身高約1.66-1.7米，重量約45-55公斤，采用鴻蒙最新自研系統(tǒng)，支持多設(shè)備協(xié)同交互，可實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音指令控制智能家居、工業(yè)搬運(yùn)等任務(wù)。

跨界大軍壓境：從車(chē)企到互聯(lián)網(wǎng)巨頭

2025年，各路企業(yè)都在跨界“具身智能”。汽車(chē)主機(jī)廠成為跨界主力軍，廣汽集團(tuán)展出了第三代具身智能人形機(jī)器人GoMate，并給出明確時(shí)間表：2025年下半年在廣州設(shè)立人形機(jī)器人示范區(qū)，2026年完成商業(yè)模式驗(yàn)證，2027年啟動(dòng)大規(guī)模量產(chǎn)。比亞迪、長(zhǎng)安汽車(chē)、上汽等整機(jī)廠也動(dòng)作頻繁，紛紛布局具身智能。

2025年7月，比亞迪正式宣布，機(jī)器人核心零部件的生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。高精度伺服電機(jī)、仿生關(guān)節(jié)模組、專(zhuān)用控制芯片，這些被稱(chēng)為“機(jī)器人心臟”和“機(jī)器人關(guān)節(jié)”的東西，全部自研自產(chǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)大廠同樣不甘示弱。京東宣布宣布將在智能機(jī)器人領(lǐng)域投入超百億資源，三年內(nèi)助力100個(gè)智能機(jī)器人品牌銷(xiāo)售破10億、帶領(lǐng)智能機(jī)器人走進(jìn)超百萬(wàn)個(gè)終端場(chǎng)景。字節(jié)跳動(dòng)正在以具身智能為目標(biāo)，通過(guò)自研自產(chǎn)的路徑布局機(jī)器人領(lǐng)域，目前機(jī)器人研發(fā)團(tuán)隊(duì)已擴(kuò)充至約150人。

何小鵬認(rèn)為，人形機(jī)器人將來(lái)會(huì)是巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，而不同的專(zhuān)用機(jī)器人則會(huì)有大量不同領(lǐng)域的選手，且會(huì)有非常多的成功機(jī)會(huì)。

2025世界人工智能大會(huì)上，150款人形機(jī)器人同場(chǎng)亮相。

馬斯克預(yù)言，人形機(jī)器人的數(shù)量最終將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人類(lèi)，每個(gè)行業(yè)會(huì)有大量機(jī)器人為人類(lèi)提供產(chǎn)品和服務(wù)。

宇樹(shù)科技的護(hù)城河深不深，能否跑贏這場(chǎng)機(jī)器人“戰(zhàn)爭(zhēng)”？

面對(duì)眾多的新勢(shì)力，宇樹(shù)科技會(huì)有自己的護(hù)城河嗎？能否贏得這個(gè)領(lǐng)域的“戰(zhàn)爭(zhēng)”？

目前，宇樹(shù)科技是全球消費(fèi)級(jí)足式機(jī)器人領(lǐng)域的絕對(duì)領(lǐng)先者，2024年四足機(jī)器人全球市占率突破60%，人形機(jī)器人H1因2025年春晚扭秧歌表演爆火，成為“中國(guó)智造”新名片。其核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在技術(shù)自主性：自研率超95%，從電機(jī)、減速器到激光雷達(dá)全鏈條國(guó)產(chǎn)化，累計(jì)申請(qǐng)專(zhuān)利180余項(xiàng)，手握150項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利，獲評(píng)國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

宇樹(shù)科技通過(guò)三大特征形成成本優(yōu)勢(shì)：一是核心零部件全棧自研，電機(jī)、減速器等關(guān)鍵部件成本僅為國(guó)際競(jìng)品的1/3；二是供應(yīng)鏈深度綁定，與中大力德、臥龍電驅(qū)等企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)定制化產(chǎn)品；三是輕量化材料創(chuàng)新，采用碳纖維復(fù)合材料使整機(jī)重量減輕28%，降低能耗與電機(jī)負(fù)載。這使得公司消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品毛利率達(dá)45%，工業(yè)級(jí)達(dá)37%，均大幅領(lǐng)先行業(yè)均值。

宇樹(shù)科技已實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，2024年?duì)I收突破10億元，2025年Q1工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)收入同比激增220%。工業(yè)巡檢機(jī)器人訂單2025Q1同比激增220%，與特斯拉達(dá)成供應(yīng)鏈自動(dòng)化試點(diǎn)合作，教育版機(jī)器狗在歐美2000余所高校實(shí)驗(yàn)室市占率達(dá)68%。公司已啟動(dòng)科創(chuàng)板IPO，估值超百億，有望成為"中國(guó)人形機(jī)器人第一股"。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)格局：從技術(shù)競(jìng)賽到生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)

2024年，全球工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量達(dá)54.2萬(wàn)臺(tái)，中國(guó)以29.5萬(wàn)臺(tái)安裝量逆勢(shì)增長(zhǎng)5%，全球占比54%，連續(xù)12年占據(jù)全球最大工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)的寶座。2025年中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破1500億元，占全球市場(chǎng)份額35%。中國(guó)本土制造商市場(chǎng)份額首次超越外資品牌，達(dá)57%，較2019年提升22個(gè)百分點(diǎn)。

機(jī)器人正從“程序驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“智能自主”，AI大模型的賦能使其具備動(dòng)態(tài)環(huán)境理解與自主決策能力。優(yōu)必選Walker S2搭載群腦網(wǎng)絡(luò)2.0系統(tǒng)，融合百度文心一言大模型，可實(shí)時(shí)解析工廠場(chǎng)景中100+類(lèi)物體，自主規(guī)劃最優(yōu)搬運(yùn)路徑。特斯拉Optimus Gen3引入自研D1芯片與FSD V13.0系統(tǒng)，通過(guò)觀看人類(lèi)操作視頻自主學(xué)習(xí)擰螺絲、焊接等12類(lèi)工業(yè)任務(wù)。2025年上半年，搭載AI大模型的機(jī)器人全球出貨量同比增長(zhǎng)180%，占比提升至15%。

從目前的趨勢(shì)看，頭部效應(yīng)非常顯現(xiàn)，優(yōu)必選、宇樹(shù)科技、銀河通用、智元機(jī)器人有望形成“四極格局”。車(chē)企系玩家的入場(chǎng)將引發(fā)行業(yè)成本革命，比亞迪、廣汽等憑借百萬(wàn)臺(tái)級(jí)供應(yīng)鏈規(guī)模，計(jì)劃將人形機(jī)器人成本壓縮至20萬(wàn)元以內(nèi)，倒逼傳統(tǒng)機(jī)器人企業(yè)加速降本。行業(yè)尾部出清不可避免，缺乏核心技術(shù)與持續(xù)融資能力的企業(yè)將在18個(gè)月內(nèi)面臨淘汰，資本將向具備"量產(chǎn)能力+場(chǎng)景訂單"的頭部企業(yè)集中。

盡管技術(shù)突破顯著，但商業(yè)化落地仍面臨挑戰(zhàn)。人形機(jī)器人整體處于“創(chuàng)新者向早期采用者過(guò)渡”階段，工業(yè)場(chǎng)景為驗(yàn)證主戰(zhàn)場(chǎng)，2025年全球工業(yè)人形機(jī)器人訂單規(guī)模突破15億元，但家庭場(chǎng)景因環(huán)境復(fù)雜，索尼Aibo機(jī)器狗、優(yōu)必選Walker X等產(chǎn)品售價(jià)超10萬(wàn)元，家庭滲透率不足1%。成本瓶頸還是非常明顯的，2025年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人新裝機(jī)量中人形機(jī)器人占比約1.5%，中小企業(yè)普及率不足25%，遠(yuǎn)低于大型企業(yè)65%。

跨界者怎么贏？領(lǐng)先者能否守住護(hù)城河？

宇樹(shù)科技憑借技術(shù)自主性、成本控制能力和商業(yè)化落地能力，在四足機(jī)器人領(lǐng)域構(gòu)筑了堅(jiān)實(shí)的護(hù)城河。然而，面對(duì)雷軍、賈躍亭等跨界巨頭的強(qiáng)勢(shì)入局，以及優(yōu)必選、智元機(jī)器人等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的快速追趕，宇樹(shù)科技的護(hù)城河正面臨前所未有的沖擊。

跨界巨頭憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、資本實(shí)力和生態(tài)整合能力，可能快速?gòu)?fù)制宇樹(shù)科技的技術(shù)路徑；人形機(jī)器人市場(chǎng)尚未完全成熟，技術(shù)路線仍在探索中，存在被顛覆的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格戰(zhàn)可能侵蝕毛利率。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正從"技術(shù)競(jìng)賽"轉(zhuǎn)向"生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)"，單一技術(shù)優(yōu)勢(shì)難以形成長(zhǎng)期壁壘。宇樹(shù)科技能否守住護(hù)城河，關(guān)鍵在于能否在保持技術(shù)領(lǐng)先的同時(shí)，快速構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)從"技術(shù)公司"向"生態(tài)平臺(tái)"的轉(zhuǎn)型。否則，在跨界巨頭的降維打擊下，技術(shù)護(hù)城河可能被資本和生態(tài)優(yōu)勢(shì)快速填平。

這場(chǎng)跨界機(jī)器人戰(zhàn)爭(zhēng)，才剛剛開(kāi)始。這個(gè)人工智能時(shí)代的“大瓜”，也才剛剛成熟。

ID:yifanghan2023

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作者介紹：易方寒，知名互聯(lián)網(wǎng)觀察家、評(píng)論人。沉積科技領(lǐng)域15年，歷任樂(lè)視控股、FF汽車(chē)、汽車(chē)之家、阿拉丁公關(guān)策劃總監(jiān)；他是中國(guó)科技自媒體top 10，2014自媒體人百?gòu)?qiáng)；【具備創(chuàng)造：10萬(wàn)+閱讀，內(nèi)容能力】；文章見(jiàn)騰訊新聞、界面、鈦媒體、今日頭條、百家號(hào)、搜狐、網(wǎng)易、艾瑞、知乎等60余家專(zhuān)欄，單篇文章曝光量百萬(wàn)，整體文章閱讀量超過(guò)8億；文章轉(zhuǎn)載與商務(wù)合作請(qǐng)加個(gè)人微信號(hào)：YiFH2023。