2027禁令倒計時！北美急造重稀土廠，加快擺脫中國稀土供應？

一筆超兩千萬美元的投資已敲定，用途是建設北美首個商業規模重稀土精煉廠。外媒將此次交易視為行業里程碑，其核心目標直指美國國防部2027年生效的稀土相關采購禁令。重稀土是高端制造領域的關鍵材料，眾多高科技產品的生產都離不開它。

這座新工廠建成后，是否會改變當前稀土產業格局，引發全球供應鏈重構？

北美稀土的“斷鏈”之痛

我們先從稀土產業鏈說起。一條完整的稀土產業鏈，大致分三段，上游挖礦，中游冶煉提純，下游做成磁體等產品。北美地區，長期以來就卡在了“中游”這個關鍵環節。說白了，他們不缺礦，缺的是把礦變成可用材料的本事。

美國和加拿大的稀土資源其實不算少。但過去幾十年里，他們的操作很單一，要么把挖出來的原礦運到海外加工，要么直接進口現成的稀土產品。想自己動手，把黑乎乎的礦石變成能用于高科技產品的純凈單一稀土金屬，這套核心能力基本為零。

問題到底出在哪？中游的分離冶煉環節，藏著三道大難關。技術門檻高是其一，環保壓力大是其二，還得有巨大的規模才能攤薄成本是其三。

尤其是重稀土，像鏑和鋱這類元素，分離提純的難度更是直線上升。這兩種元素是頂級永磁體的核心成分，能讓磁體在高溫、高應力環境下保持穩定性能。

戰斗機發動機、精密制導系統、衛星姿態控制，全離不開它們。可行業數據擺在那，全球超過八成的重稀土分離產能都集中在中國，北美在這個環節，長期處于空白狀態。

來自五角大樓的“催命符”

這種對外部的深度依賴，讓美國安全部門坐立難安。于是，被外界稱作“2027大限”的規則應運而生。

美國國防部明文規定，從2027年1月1日起，其采購的稀土永磁體及相關部件，不得來自中國等特定國家。這道命令無異于給美國軍火商和高端制造商下了死命令：趕緊找好替代的加工渠道。

命令一出，市場很快就有了反應。REAlloys公司聯手加拿大薩斯喀徹溫研究委員會，敲定了我們開頭提到的那筆交易。REAlloys拿出約2100萬美元，資助后者擴建在薩斯卡通的工廠。目標很直接：2027年前，在這座工廠里造出一條重稀土生產線。

按照規劃，工廠擴建完成后，每年能產出約30噸氧化鏑、15噸氧化鋱，還有幾百噸高純度釹鐠金屬。

單看數字，這點產量在全球市場里根本不值一提。但對急需補給的美國國防供應鏈來說，這無疑是雪中送炭。

這就意味著，北美內部第一次有了可能穩定供應這些戰略金屬的渠道。REAlloys還提前鎖定了80%產品的購買權，相當于把大部分產出都包圓了。這么看來，這更像是一筆為應對禁令而提前布局的戰略囤貨。

從礦山到磁體的艱難閉環

光有一座精煉廠就夠了嗎？顯然不夠。REAlloys的野心遠不止于此，它想打造一個覆蓋北美、從礦山到磁體的完整迷你產業鏈。這可不是個小工程，難度可想而知。

上游方面，他們盯上了加拿大霍伊達斯湖的稀土礦，打算把這里打造成原材料基地。中游就是這次擴建的薩斯喀徹溫研究委員會工廠，要承擔起核心轉化的角色。

下游則是REAlloys在美國俄亥俄州的磁體廠，專門對接國防部這樣的大客戶。

想法確實美好，但實現起來的道路必然布滿荊棘。中游的稀土分離，本身就是一道高難度化學難題。

十七種稀土元素的化學性質極為相似，就像孿生兄弟一樣難區分，要把它們一個個以高純度分離出來，不僅需要復雜的工藝、海量的化工原料，還會產生難以處理的廢水。

中國經過幾十年的摸索實踐，再加上規模化生產，才建立起成熟的成本控制和環保處理體系。北美這個新生的產業鏈小循環，一切從零開始。能不能控制住成本？產品質量能不能穩定達到軍用級標準？環境污染問題該怎么解決？每一個問題都充滿了不確定性。

這里要提醒一句，推動這一切的最大力量并非市場，而是政策支持。美國政府通過進出口銀行，給了REAlloys高達2億美元的融資支持意向。這信號再明確不過，為了供應鏈安全，短期內可以不用過分計較經濟成本。國家力量正在強力催熟這條新生的產業鏈。

有限脫鉤與長期共存

那么，到了2027年，世界稀土格局會就此一夜顛覆嗎？我的判斷是，不會。更有可能出現的是一種分層或有限脫鉤的局面。

對于美國國防、航天等最敏感的領域，采購方向肯定會堅決轉向北美本土或盟友的新供應鏈。哪怕價格高一些，也要保證來源可控。這算是給他們的國家安全訴求一個交代。

但全球占比更大的民用市場，情況就完全不同了。電動汽車、風力發電機、智能手機、空調壓縮機，這些行業對稀土磁體的需求極為龐大，而且對成本特別敏感。

中國已經形成的稀土全產業鏈，規模巨大、配套齊全，成本還具備很強的競爭力，在可預見的未來，仍然很難被替代。民用市場的邏輯，終究還是效率和成本說了算。

說白了，這場由地緣政治驅動的造鏈運動，更像是在全球稀土供應鏈這張大網上，強行織出另一小塊相對獨立的網。這塊網主要服務于特定的政治和安全目的，暫時還撼動不了主體網絡的效率和規模優勢。

總結下來的話，北美重稀土精煉廠的出現，無疑是一個強烈的警示信號。它說明在關鍵資源領域，純粹的經濟全球化邏輯正在被修正。這對中國稀土產業來說，短期沖擊有限，但長期挑戰確實存在。

未來的真正競爭，或許不在于簡單的產能多少，而在于誰能持續降低環境成本，誰能突破下一代稀土材料技術，誰能在高端應用領域定義標準。供應鏈的競爭，已經進入了更高維度的階段。