長期存款產品“退潮”！六大行，調整！

臨近年末，許多人的投資儲蓄需求增加，但是部分市民發現，市場上的中長期存款產品有所減少。這是怎么回事？

△多家銀行下架5年期大額存單。（資料圖，圖片由攝圖網提供）

最近，家住北京朝陽的萬女士拿到年終獎，計劃配置5年期大額存單，但是查詢多家銀行也沒有選到合適的產品。

據工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行的App，目前5年期大額存單已不顯示，3年期相關產品的利率普遍降到1.5%至1.75%。此外，部分中小銀行也開始密集調整存款業務。梅州客商銀行近期公告已下架5年期定期存款產品，億聯銀行等機構App也已不再顯示5年期大額存單信息。

回溯來看，5年期大額存單的退出并非突然之舉。以中國銀行為例，今年5月20日，中國銀行曾在官網公開發布《關于發售2025年第一期個人大額存單的公告》，包括1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年、5年共計7個期限。其中，3年期、5年期大額存單產品利率分別為1.55%、1.6%，但明確標注“僅面向特定客戶發售”。

值得關注的是，在“下架”長期限存款產品的同時，還有不少銀行正在持續下調存款利率，包括海南保亭融興村鎮銀行、汕頭海灣農商銀行等，最高降幅高達65個基點。

“這清晰地反映出在息差壓力下，銀行普遍不愿意吸收成本更高的長期負債，正主動通過下調利率或壓縮長期限產品供給來優化負債結構。”中國郵儲銀行研究員婁飛鵬分析。

對于普通儲戶而言，長期限存款產品的減少讓資產配置陷入兩難。上海儲戶李先生的遭遇頗具代表性，他手中有100萬元閑置資金，原本計劃配置5年期大額存單以求穩定收益，“但現在六大行都沒有了5年期大額存單產品，定期存款利率也很低，真不知道該把錢放哪里。”

個體困惑背后，折射出當前儲戶群體資產配置心態的微妙轉變。《2025年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，今年第三季度，傾向于“更多儲蓄”的儲戶占比62.3%，較上一季度下降1.5個百分點。這表明，在低利率背景下，部分儲戶已開始主動調整資產配置策略。

“在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼建議，“從總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系，綜合進行資產配置。如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財、貨幣基金以及國債等產品。”

從行業發展來看，長期存款產品“退潮”也倒逼銀行加速轉型。婁飛鵬建議：“銀行一方面需要通過財富管理、托管業務等擴大非利息收入，穩定營業收入和利潤；另一方面也需要從資產端、負債端全面發力穩定凈息差。”

對于市場上長期存款產品的減少，上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，這是應對當前銀行凈息差持續下行挑戰的一個必然選擇。銀行貸款利率持續下行，導致過去幾年銀行資產端的收益率大幅縮水。如果銀行不主動砍掉一些高息的長期產品，可能會面臨比較嚴重的利差損耗甚至虧損的風險。從長期來看，不利于銀行機構長期穩健經營，存在潛在的系統性風險。

業內人士分析，凈息差持續收窄是近些年影響銀行盈利能力的重要原因。近階段多家銀行下架高息長期存款產品有利于穩定銀行凈息差。

“這意味著銀行在未來的一段時間，盈利預期的確定性會增強，對這種估值修復提供了最基本的支撐，特別是一些具有低成本負債優勢的大型銀行，以及高股息率的銀行股，可能會更受到長線資金的青睞。”上海金融與發展實驗室主任曾剛分析。

來源：中國商報