12月25日精選熱點：中芯國際漲價開啟，這些供應商受益最大

1、中芯國際概念：中芯國際已經對部分產能實施了漲價，漲幅約為10%

記者從多個渠道求證獲悉，中芯國際已經對部分產能實施了漲價，漲幅約為10%。有公司反映，預計漲價會很快執行。但由于之前存儲產品價格過低，晶圓廠早已率先對其實施了漲價。“由于手機應用和AI需求持續增長，帶動套片需求，從而帶動了整體半導體產品需求的增長。”對于中芯國際漲價的原因，有半導體業內人士解讀，原材料漲價也是其中因素。此外，臺積電確認整合8英寸產能，并計劃在2027年末關停部分生產線，或也引發晶圓廠漲價預期。事實上，由于需求旺盛，中芯國際、華虹公司的產能利用率持續增長，并已接近滿載或超過滿載。

此前，臺積電已宣布計劃自2026年1月起，5納米以下的先進制程將執行連續四年的漲價計劃。國金證券電子團隊認為，此次漲價全面反映生產成本上升與資本支出增加。

申港證券電子團隊認為，在AI算力需求提升和半導體自主可控大背景下，國產代工有望在更先進制程和更大產量層面繼續提升，國際龍頭向更先進制程的產能結構調整也為國產代工留出空間。

A股上市公司中

中科飛測：公司主營半導體檢測與量測設備，司已為中芯國際、長江存儲、士蘭集科、長電科技、華天科技、通富微電等集成電路前道制程及先進封裝客戶批量供貨。

深桑達A：公司旗下中國系統為國內潔凈室工程龍頭，與中芯國際、長江存儲、華虹半導體等企業開展多次項目合作，有望受益國內電子產業投資擴張。

2、燃氣輪機：需求爆發訂單大增，部分燃氣輪機產品交付周期超35個月

媒體報道，在AI算力需求驅動下，燃氣輪機正迎來新一輪高景氣周期。中國企業聯合會資委會委員、高級經濟師董鵬對記者表示，本輪需求直接源于指數級增長的算力消耗，具有突發性和緊迫性，且技術耦合性更高。

華西證券表示，近幾月全球燃氣輪機市場出現需求爆發。根據全球能源監測研究的數據，三大燃氣輪機制造商——通用電氣Vernova、西門子能源和三菱電力——占據了全球在建燃氣電廠燃氣輪機市場的三分之二。據航宇科技11月10日投關信息，IEA預測，未來十年天然氣發電占AIDC總電力需求近15%，全球燃氣輪機市場正迎來訂單大幅增長，西門子能源、GEVernova和三菱電力等出現創紀錄的積壓訂單。部分燃氣輪機型號的交付周期長達37個月。

A股上市公司中

聯德股份：公司是全球商用空調壓縮機鑄件龍頭、工程機械鑄件領先企業。憑借“鑄造+機加工”一體化能力，深度綁定江森自控、英格索蘭、卡特彼勒等全球500強客戶，合作關系均超10年。基于與頭部客戶的戰略合作關系，公司順勢切入AIDC賽道，供應數據中心制冷（壓縮機）與備用電源（柴油發電機、燃氣輪機）所需的高端精密鑄件。

應流股份：公司燃氣輪機葉片在國內外主流燃氣輪機廠商的滲透率進一步提升。公司已經為西門子能源F級燃氣輪機穩定供應葉片，又承擔其H級燃氣輪機葉片的開發工作，成為西門子能源燃機透平熱端葉片在中國的唯一供應商。