科技金融一線調研：再貸款工具創新使用模式 “股貸擔保租”打造全生命周期服務生態 新賽道下企業協同需求升級

財聯社12月27日訊（記者 高萍）在廣東東莞松山湖高新區的廣東藍潛海洋技術有限公司（簡稱“藍潛海洋”）生產車間里，一批水下智能裝備正加緊調試待發。“訂單激增時公司面臨流動資金缺口，銀行通過‘投、擔、貸’一體化方案讓公司快速補血，讓研發和生產順暢銜接。” 藍潛海洋總經理的感慨，正是東莞科技金融創新實踐的生動注腳。

從松山湖的 “股貸擔保租” 聯動服務隊會診，到 “莞科融” 支小再貸款精準滴灌；從東電檢測的全信用創新貸款，到跨地市復制推廣的協同模式…… 近日，財聯社記者走訪廣東東莞多家金融機構與科技企業，解碼這座制造業名城如何通過創新金融產品破解科技企業融資痛點，以 “缺口介入”“工具迭代”“全鏈服務” 構建多元化金融供給體系。

從打破銀企信息不對稱 到打破企業和金融市場間信息不對稱

當前科技型企業尤其是初創期科技型企業存在輕資產、缺乏抵質押物和科技成果價值評估難的融資難題，傳統的金融供給結構無法完全滿足科技型企業多樣化融資需求，需要構建多元化的金融服務供給體系。

廣東藍潛海洋技術公司是國內水下智能裝備領域的企業，為全球能源、水務及防務領域提供先進的水下智能裝備和系統解決方案。近年來，藍潛海洋水下智能裝備市場快速壯大，訂單量激增，急需資金擴充產能。

“在我們訂單量激增，急需資金擴充產能的時候，中國銀行東莞分行為我們量身定制‘投、擔、貸’一體化科技成果轉化貸服務方案，解決了公司水下機器人研發的資金燃眉之急，保障了公司研發與生產銜接順暢。”藍潛海洋總經理胡剛毅表示。

據了解，由東莞中行提供信貸授信、東莞科創集團管理的松山湖天使基金投資、東莞市科創融資擔保有限公司（簡稱“東科創擔保”）提供擔保，實現東莞全市首筆“投、擔、貸”一體化模式貸款落地。

東科創擔保相關負責人介紹，該模式以股權投資為基礎，按“股權投資：信用貸款：批量擔保 = 2:1:1”的比例核定綜合授信額度，為企業提供“股權+債權”組合式資金支持。

“在中國人民銀行東莞市分行推動下，東科創擔保牽頭組建‘股貸擔保租’聯動服務隊，聯合東科創資本、微眾銀行、中國人保、中關村租賃等機構，構建‘信息共享、項目互薦、盡調互認、風險共擔、利益共享’的協作機制。”東科創擔保相關負責人如是說。

據介紹，中國人民銀行東莞市分行配合中國人民銀行廣東省分行在全省率先探索科技金融“缺口介入機制”，補齊科技金融服務的缺口與短板，潤滑全周期金融供給鏈條。中國人民銀行東莞市分行通過在松山湖高新區試點成立首批6支包含股權投資機構、銀行機構、擔保機構、保險機構、融資租賃機構在內的“股貸擔保租”聯動服務隊，發布廣東全省首份“股貸擔保租”聯動服務隊工作指引，為東莞科技型企業提供股權、信貸、擔保、保險、融資租賃等“一站式全科會診”。

財聯社記者獲悉，東莞試點后，截至2025年10月末，東莞、梅州、肇慶等15個地市已成立“股貸擔保租”服務隊伍，為8980家企業提供綜合融資超810億元。

“‘股貸擔保租’模式從原來的打破銀企信息不對稱，實現了打破企業與投資公司、保險公司、租賃公司等金融機構之間的信息不對稱問題，從‘一對一’單機構服務模式轉為了‘多對一’全科式會診式服務，覆蓋企業全生命周期，推動了金融、科技領域相關信息數據常態化高效互通。”一位科技企業相關負責人對記者感嘆道。

創新貨幣政策工具運用模式 機構加大科技企業支持

貨幣政策工具方面，其創新靈活運用成為科技金融重要支撐。中國人民銀行東莞市分行積極創新再貸款、再貼現運用模式，通過創新支農支小再貸款、再貼現等貨幣政策工具的運用模式，形成“莞融”“鏈通”工具品牌，全國首創“莞科融”支小再貸款專項額度和“智鏈通”“綠鏈通”再貼現，引導資金向科創領域傾斜。

金融機構的產品與服務創新是政策落地的關鍵。廣東東電檢測技術有限公司（簡稱“東電檢測”） 是一家集檢測、認證為一體的綜合性技術服務機構。檢測行業屬于典型的輕資產模式，但其設備采購、實驗室改造等前期投入巨大。

據介紹，東電檢測年均研發與設備采購投入達 4500 萬元，2024 年籌建的新能源與儲能中試服務平臺，僅 6000 平方米場地的改造與設備配置就需巨額資金。此外，檢測業務的回報周期較長，企業從投入到產生收益通常需要近兩年時間，進一步加劇了資金周轉壓力。

中信銀行東莞分行針對檢測企業的輕資產特性，組建了由理工科背景骨干構成的創新評估小組，將企業的發明專利、技術實力、行業資質等納入信貸評估體系。

針對東電檢測的中試平臺建設需求，銀行提供遠超普通科技貸款期限的金融產品中試貸，給予5 年期 3500 萬信用貸款，通過政府貼息后，實際利率控制在較低范圍，有效降低了企業融資成本。

除創新信貸產品外，金融機構的服務還向產業鏈延伸。例如，中信銀行聯合東莞市工信局開展多次調研，探索設立專精特新企業打分卡審批模式專屬產品，以松山湖地區為試點，命名為“松湖專精特新貸”，實現線上快速審批，貸款累計投放超4.5億元；依托全牌照優勢，為企業提供跨境融資、產業基金投資等綜合服務，集團聯合東莞市政府設立的 50 億規模產業基金，重點投向人工智能、高端制造等領域。

“新興產業的檢測需求是確定性的，但誰能率先形成成熟的檢測能力，取決于技術研發速度與資金支持力度。” 東電檢測相關負責人表示，目前行業內多數企業對新賽道的布局仍處于前期調研與技術儲備階段，尚未形成規模化服務能力。這意味著，未來一段時間內，檢測企業的前沿布局將持續面臨資金壓力，對長期、穩定的金融支持需求將進一步提升。