12月30日A股策略：主力機(jī)構(gòu)大幅調(diào)倉(cāng)！2026年最后兩日不會(huì)平靜！

大勢(shì)研判：周一A股市場(chǎng)出現(xiàn)縮量震蕩，成交量萎縮230億至2.16萬億，仍然穩(wěn)定在2萬億大關(guān)之上。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤9連陽(yáng)上行，雖然周一收出十字星，分歧加大，但大盤的短期上行趨勢(shì)并未改變。9連陽(yáng)走強(qiáng)后，大盤離4000點(diǎn)中期壓力位的距離越來越近，短期沖高遇阻的概率也在增加。按照近期分析，大盤在節(jié)前保持上行趨勢(shì)的概率要更大，節(jié)后兩市震蕩的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。至于節(jié)后大盤的震蕩幅度，則要看12月的PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何。

　　盤面跟蹤：周一滬深兩市個(gè)股跌多漲少，上漲不足2000家，下跌3300家，市場(chǎng)虧錢效應(yīng)明顯，大盤表現(xiàn)失真。從板塊漲跌幅上看，PEEK材料領(lǐng)漲兩市，在PEEK材料帶動(dòng)下，機(jī)器人、電機(jī)等相關(guān)板塊走強(qiáng)，盤后交易數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)了機(jī)器人，小幅加倉(cāng)PEEK材料。跌幅榜上，能源金屬在碳酸鋰大跌拖累下回調(diào)，醫(yī)藥商業(yè)、乳業(yè)等板塊表現(xiàn)疲軟。近期主線熱點(diǎn)中，只有商業(yè)航天和CPO逆勢(shì)走強(qiáng)，其他悉數(shù)隨盤回調(diào)。由此可以看出，周一市場(chǎng)格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布《2026年關(guān)稅調(diào)整方案》，為增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)商品供給，2026年對(duì)935項(xiàng)商品實(shí)施低于最惠國(guó)稅率的進(jìn)口暫定稅率。2、國(guó)家發(fā)展改革委刊發(fā)文章《因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力》，其中提到，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)和系統(tǒng)工程，要堅(jiān)持一切從實(shí)際出發(fā)，具體問題具體分析，因地制宜、分類指導(dǎo)，不斷提高發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的實(shí)踐本領(lǐng)和能力。

　　市場(chǎng)資金面：周一機(jī)構(gòu)和游資操作出現(xiàn)分化。機(jī)構(gòu)買盤大幅萎縮，賣盤中幅萎縮，由于買盤萎縮更多，機(jī)構(gòu)資金轉(zhuǎn)為小幅凈流出。游資的買盤微幅萎縮，賣盤微幅釋放，游資的凈流入量也有所減少，不過仍然延續(xù)凈流入，且買盤并不低。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資的操作也存在分歧，機(jī)構(gòu)大幅高拋了商業(yè)航天，游資則中幅加倉(cāng)了商業(yè)航天。此外，機(jī)構(gòu)開始向機(jī)器人板塊調(diào)倉(cāng)，游資則中幅減倉(cāng)了機(jī)器人。其他主線熱點(diǎn)方面，機(jī)構(gòu)小幅抄底了鋰電池，游資則小幅拋出了鋰電池。由于機(jī)構(gòu)和游資分歧較大，最近幾天市場(chǎng)震蕩的概率會(huì)增加。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉(cāng)操作：普天科技002544，商業(yè)航天，止盈了結(jié)。

　　建倉(cāng)操作：暫無。

　　調(diào)倉(cāng)結(jié)果：周一收益率小幅回撤。手上6個(gè)持倉(cāng)2漲4跌，止盈了普天科技002544，其他持倉(cāng)股都未觸及止損條件，其中融捷股份002192中陰重挫，是周一主要虧損點(diǎn)。2個(gè)目標(biāo)開倉(cāng)股科士達(dá)002518和科翔股份300903都未達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，放棄開倉(cāng)。減倉(cāng)之后，倉(cāng)位降至5成，覆蓋鋰電池、無人駕駛、CPO、可控核聚變和存儲(chǔ)芯片等板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：機(jī)器人。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：暫無。

　　調(diào)入個(gè)股：暫無。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會(huì)。）

　　調(diào)出個(gè)股：天箭科技002977，商業(yè)航天。威領(lǐng)股份002667，鋰電池。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　人形機(jī)器人，機(jī)器人方向，近期機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。周一小幅震蕩上行，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤，同時(shí)小幅向上偏離5日線超買。

　　海南自貿(mào)區(qū)，海南本地股方向，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉(cāng)。周一大幅沖高回落，拉出長(zhǎng)上影，說明場(chǎng)內(nèi)資金分歧加大。不過板塊指數(shù)仍然穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)中，且超買并不嚴(yán)重。

　　可控核聚變，新質(zhì)生產(chǎn)力未來能源方向，近期機(jī)構(gòu)和游資少量加倉(cāng)。周一弱勢(shì)震蕩，全日穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)中，偏離5日線不多，上行趨勢(shì)并未被破壞。

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力未來空間方向，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉(cāng)。周一繼續(xù)震蕩上行，四連陽(yáng)逼空上漲，連續(xù)兩日處于超買狀態(tài)，周二調(diào)整壓力會(huì)增加。

　　存儲(chǔ)芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉(cāng)。兩板塊周一沖高回落，CPO創(chuàng)出階段新高，回落時(shí)仍然穩(wěn)定在5日線之上，上行趨勢(shì)并未被破壞。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。周一長(zhǎng)陰殺跌，且收出光腳陰線，做空動(dòng)能并未釋放完，周二仍將繼續(xù)回踩10日線支撐位。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　無人駕駛，新能源汽車方向，近期機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。周一十字星震蕩，連續(xù)兩個(gè)交易日穩(wěn)定在5日線之上，上行趨勢(shì)并未松動(dòng)。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日選擇觀望一日。

　　目標(biāo)個(gè)股：暫無。

　　持倉(cāng)策略：融捷股份002192，鋰電池，依托20日線持倉(cāng)。光迅科技002281，CPO，依托10日線持倉(cāng)。銳明技術(shù)00297，無人駕駛，依托30日線持倉(cāng)。杭氧股份002430，可控核聚變，依托10日線持倉(cāng)。同有科技300302，存儲(chǔ)芯片，依托10日線持倉(cāng)。（實(shí)際倉(cāng)位高低，代表我對(duì)近期市場(chǎng)的態(tài)度。持倉(cāng)股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉(cāng)或止盈。）