跑贏大盤了嗎？A股11連陽，天賜材料賺麻了，中國12月制造業PMI超預期

不得不說，這大盤控的真穩，今天上證指數又收了個根陽線，11連陽作為2025年收官之作，挺完美的。不過，持股體驗未必好，除非拿的是商業航天，否則本周應該很難賺錢，畢竟光模塊、pcb、儲能、存儲芯片等年內的大主線本周表現都不太行。

我覺得再樂觀也不能在上證指數11連陽后盲目樂觀，現在應該思考節后的走勢，本周市場成交額放量到兩萬億以上，整體其實是沖高回落的，相信大家都有體感，肯定有部分資金逢高兌現。節后主要有兩個擔憂：近兩周密集流入A500ETF的沖量資金會不會部分兌現；今年在算力上賺的盆滿缽滿的基金明年初會不會調倉，畢竟A股有“冠軍基魔咒”-當年冠軍基所重倉的板塊來年往往表現不佳。

按照慣例，簡單做下年終總結，截止今天收盤，創業板指漲近50%，北證50大漲超38%，科創50大漲近36%，深證成指大漲近30%，上證指數、滬深300表現墊底，最慘的是滬深300指數，以均衡自居，結果由于食品飲料倉位過重居然沒跑贏上證指數。

從申萬一級行業來看，有色金屬、通信、電子三大行業領漲，充分彰顯今年是有色+科技大年的特色，食品飲料、煤炭、美容護理三大行業還是跌的。不知道明年是強者恒強還是困境反轉，亦或是漲幅中間的板塊向上晉升呢？

再來看今天的重磅消息：

• 今日凌晨，美聯儲公布的12月會議紀要顯示， FOMC在12月會議上同意降息，但官員們分歧嚴重。一些與會者表示，根據他們的經濟展望，在本次會議下調利率區間后，可能需要在一段時間內保持目標利率區間不變。紀要同時顯示，如果通脹如預期般逐步下降，大多數官員認為進一步降息是合適的。

• 據報道，軟銀集團已完成對OpenAI的400億美元投資承諾，投后估值約為3000億美元。這筆交易成為有史以來規模最大的私募融資之一。另外，軟銀集團宣布以40億美元現金收購DigitalBridge。

• 據報道，三星、SK海力士和臺積電此前受益于美國對華芯片相關出口全面限制的豁免政策，即“經驗證最終用戶（VEU）”制度。被列入“VEU”清單的企業，可以從美國進口指定的受管制物項（包括半導體設備和技術），無須再單獨申請出口許可證。

• 今天離岸人民幣匯率繼續走強，站穩6.98，可能是受此提振，A股免稅、航空機場板塊走強，中國中免大漲近5%，吉祥航空漲超7%，中國東航大漲近6%。

• 據統計局，12月份中國制造業PMI為50.1%，較上月上升0.9個百分點，指數升至擴張區間，顯示制造業回升向好。A股走勢和官方制造業PMI關聯度較高，這可能也說明近期的上漲有基本面支撐。

• 長鑫科技30日晚間正式向上海證券交易所遞交招股書，擬在科創板掛牌上市。受該消息刺激，長鑫概念股走強，合肥城建漲停，精測電子、精智達等多股大漲。

• 天賜材料發布2025年度業績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為11億元-16億元，比上年同期增長127.31%-230.63%，按中值來算一個季度賺八九個億，只能說賺麻了。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數微漲0.09%，創業板指跌幅為1.23%；港股只開半天，恒生指數跌幅為0.87%，恒生科技指數跌幅為1.12%。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考