AI進入「拼爹」的時代

如果說AI故事的第一章叫作「技術的革命」，那么第二章的主題，看起來越來越像「權力的游戲」。

作者|楊知潮

王晶曾說，過去的香港，每個拍電影的都是有“背景”的。因此演員和導演往往身不由己，電影生意的競爭也往往是背景的競爭。

AI生意越來越有這個意思。

大家都帶著背景和資源，這里是谷歌、微軟、Meta、字節、騰訊、阿里交鋒的修羅場。每一天，抖音用自己浩如煙海的流量鋪天蓋地推舉豆包。谷歌用全公司的資源，在一系列APP里狂推自己的Gemini。

這種巨頭之力，哪怕優秀如Manus、OpenAI也難以對抗。

2025年11月起，原本落后的谷歌迅速在性能和用戶上追趕上了ChatGPT，尤其是在多模態領域，已經反超OpenAI在各種評測中位居第一。奧特曼直言，谷歌的崛起給OpenAI帶來很大的壓力。

曾經火遍全球的通用智能體Manus，也放棄了單打獨斗，互聯網巨頭Meta選擇將收購Manus。Kimi、DeepSeek這些紅極一時的“當紅炸子雞”早已被豆包、元寶鋪天蓋地的流量壓了下去。

在這個拼爹的世界里，似乎只有超級巨頭才有上桌的資格。

以小博大的故事在商業里十分常見。哪怕是騰訊、阿里、谷歌、蘋果，也經常在某個領域輸給創業公司。但在AI里，這種故事好像顯得困難了許多。

01 看能力，更看資源

娛樂圈里有一種說法，藝人只要給足飽和式的曝光，都能紅。

這也是眼下AI領域的現狀。ChatGPT是ChatBot的發明者，相當于蘋果發明了現代智能手機，無論是技術，還是品牌，都是真正的遙遙領先。但當超級巨頭谷歌發力，ChatGPT很快感受到了壓力。Gemini在多項機構評測中反超GPT，奧特曼在內部信中發出警告：公司的技術領先優勢正在縮小，并預計外界氛圍將在一段時間內“相當艱難”。

國內市場，豆包早已取代Kimi成為月活第一的LLM產品。以搭載DeepSeek為賣點的元寶用戶數據也早已反超DeepSeek，成為了DeepSeek崛起的流量受益者。

它們為什么如此強勢，逆襲領先者？答案當然是因為有谷歌、字節跳動這些大廠在背后提供資源。

其實明星AI創業公司背后都有大企業和大資本的投資，賬上也有很多錢，也有很多資源。但背靠巨頭帶來的生態優勢，創業公司們真的沒法復刻。

比如谷歌直接把Gemini植入安卓，作為默認的手機助手。谷歌還有排名第一的瀏覽器Chrome，Gmail，微軟的Copilot也直接融入Office套件。這種與常用APP綁定的方式，用戶不用也得用——而且為什么不用呢？深度集成入常用APP的AI，體驗是非常絲滑的。

金山軟件和微軟一樣，直接把AI融進WPS里。騰訊也直接把元寶塞進微信里，用戶無需下載任何APP就能在微信聊天框里體驗到LLM。哪怕是AI落腳點相對少的阿里和螞蟻，也有支付寶、夸克這樣的優質入口。

這樣的做法OpenAI、Manus、Kimi們要如何模仿？難道為了與大廠競爭，還要自己做一個手機操作系統或者微信？

有些生意，是自力更生，創業公司挑戰巨頭雖然困難，但也有機會。比如米哈游靠著幾部爆款游戲，迅速在二次元游戲領域里成為老大，網易和騰訊資源再多，也沒能阻止米哈游的崛起。

但有些生意，對外界的依附太重。AI應用恰恰是這種生意。

第一，當然是因為它資產太重，互聯網產品最大的成本往往是買流量，但AI背后可能是數千億美元的固定資產，居民樓創業玩不轉。

第二，更重要的是，它的使用場景，與生態的綁定太深，太需要與其他產品的聯動。

Manus就是個很好的例子：它的功能當然強大，但在個人用戶端完全沒法獨立干活，它需要“調用”其他網頁，依賴瀏覽器和瀏覽器中的數據。比如訂一張機票，需要賬號授權、支付授權——這些東西都掌握在谷歌、蘋果、微信這種巨頭手里。

Manus干的是系統級的活，卻完全沒有系統級的權限。相當于普通孩子學了一門“千萬資產理財課”，但他家卻沒有千萬資產。當谷歌這種瀏覽器和手機操作系統的擁有者親自下場，留給獨立智能體的空間就會越來越狹小。

AI搜索也感受到了這種壓力。畢竟在這個時代，搜索早不是什么獨立的APP了，iPhone里的搜索框，是由蘋果公司控制的。Perplexity再好用，它也不是蘋果的默認搜索引擎——谷歌一年付200億美元獲得了這個身份。在國內，搜索框則由百度、微信、手機廠商把持，他們很難把搜索框交給AI創業公司。

即便他們利用技術優勢，暫時在大廠的競爭壓力中獲得一定份額，他們還要面臨第二個難題：變現。

02 AI的變現，也得拼爹

富貴人家，總是更容易收回教育孩子的成本。

他們送孩子去讀個水碩，可以憑借家庭關系安排進國際銀行，或者進入家族企業擔當要職。但窮人家送孩子去國外讀一年碩士，畢業卻可能會因為學歷含金量不高找不到工作。

視角切到AI的變現身上，也沒什么不同，同樣的一個技術，小公司持有難以變現，大公司就能以不同的方式收到錢。

比如在OpenAI還在陷入虧損難題的時候，微軟就通過把GPT服務打包進自家云服務實現了業績的大幅度增長。OpenAI Service已經成了微軟Azure的王牌產品之一，畢竟客戶們本來就購買了微軟的云服務，再買點AI服務，屬于捆綁銷售。

更不用說Copilot和Office（Microsoft 365）的聯動，微軟把AI工具加入到辦公套件里，上調訂閱費——不接受？那就別用Office。

這也是微軟過去十年重要的增長來源。每當新技術、新變革、新功能出現時，他們就可以對訂閱服務漲價。當然這種漲價是雙贏的，客戶也收獲了便利和價值。

在C端，從Gemini和OpenAI的會員中，也可以看到捆綁銷售能力的差距：同樣是賣20美元，谷歌就可以打包把谷歌One（安卓版本的iCloud）一并打包售賣，AI之外，用戶還能獲得Gmail、相冊里的存儲空間。這是非常具備吸引力的捆綁銷售方案，畢竟哪怕不用AI，用戶也需要郵件和存照片。

不難想象，如果Manus屬于谷歌這樣的巨頭，也許它也會把Manus的訂閱服務加進這個20美元套餐里，Manus的變現就會更加順滑。

而OpenAI的訂閱幾乎只有ChatGPT，哪怕Sora、Codex等新產品，也是靠OpenAI自己做的。

豆包的變現花樣更加豐富。豆包的回答會把流量引入短視頻——之后的商業模式就可以和抖音一樣了，在視頻中間插入廣告就好。

豆包還上線了直接的Chat廣告，對話框的回答可以直達抖音生態內部的本地生活等服務。比如在豆包里問附近的好餐館，豆包會直接給出團購鏈接。

圖注：點擊鏈接，就能直達餐館的抖音團購界面。

這種商業模式Kimi們很難學習，畢竟創業公司可沒有抖音那么多短視頻儲備，也沒有發達的本地生活服務或者電商的供應鏈。它只能向外去賣流量，但眼下的AI行業格局來看，大多數交易平臺并不愿意把入口交給其他AI工具，即便愿意，變現的轉化率也不如生態內那樣高。

如果沒有這些變現花樣，那么AI的商業模式和老干媽辣醬差不多——一手交錢，一手交貨。也就是在B端賣Token，C端賣訂閱。

但這個模式太卷了：客戶只在乎多少錢買到多少Token，難以像微軟的云服務一樣溢價。個人用戶的訂閱費價格被用戶習慣和行業共識限制：要么20美元，要么10-30人民幣。這是多個行業與用戶長期博弈出來的價格，是用戶訂閱習慣的平衡點，大多數行業的訂閱會員，最后都會回歸到這個數字附近。

圖注：MiniMax國內產品“星野”的訂閱費用。事實上，國內大多數會員的網絡訂閱會員的價格都在這個數字附近，誰想賣更貴都很困難。

最近遞交招股書的智普AI和MiniMax，虧損數據都十分嚴重——創業公司，虧損當然很正常，但它們的虧損呈現逐年擴大趨勢，暫時看不到盈利預期在哪里。

事實上，這二者的虧損被廣泛討論并不是因為它們的虧損尤為突出，只是因為它們遞交了招股書，在那些沒有遞交招股書的AI企業中，還藏著更為廣泛、普遍的虧損。哪怕是已經有7億用戶的OpenAI也不例外。

而這個問題，創業公司自己解決起來異常困難，最終很可能需要仰仗大廠的力量。

03 小蝌蚪找爸爸

在這個“拼爹”的世界里，單打獨斗似乎很難出頭。當出價合理，賣身給巨頭，也是不錯的選擇。

Meta接連宣布收購Scale和Manus，蘋果也被爆出考慮收購Perlexity。一旦被收購，情況就完全不同了。

以Manus為例，它過去想調用一些功能，要看其他公司給不給權限，還要面臨巨頭自研智能體的競爭風險。但一旦屬于Meta，Manus就可以直接在WhatsAPP、INS、Messenger、Facebook里獲得原生級別的權限，隨意調用各種聊天、購物的功能。更不用說Meta還有AI硬件的布局，如果與AR眼鏡結合，Manus就能直接獲取SIRI級別的權限。

這類AI應用公司，被大廠收購的好處實在是顯而易見。

當然，如果自己能成為大廠，誰愿意依附大廠呢？

OpenAI就不愿意。OpenAI原本是有巨頭靠山的，微軟是它的最大的單一機構股東。但可惜，由于特殊的架構，微軟并沒有獲得OpenAI的控制權。

微軟管不了OpenAI，自然就不拿它當“親兒子”，不但自己有自己的AI產品，還訓練自己的模型。

OpenAI也不想給誰做子公司，作為LLM的最大開創者，它只想自己成為超級大廠。

明明微軟有現成的Edge瀏覽器，但OpenAI還是自己想做瀏覽器Atlas，明明微軟是最大的云服務商，自己找合作伙伴建立算力能力，還與谷歌合作購買GCP服務。

顯然，OpenAI希望成為美股七姐妹那樣真正的超級巨頭。

這條路在互聯網時代是被驗證過的，每當行業出現大的變革，總會出現創業公司的崛起，用靈活性打得巨頭節節敗退，甚至最終自己成為巨頭。比如字節跳動在BAT三家統治的互聯網里，硬是從居民樓里殺出一條血路，成為互聯網的新一極。還有拼多多、米哈游這種在與騰訊和阿里的競爭中勝利，成為細分領域頭部的公司。

畢竟行業的紅利時期總是充滿變革，方向、創意、技術、靈活性才是最重要的。

但這條路在AI領域顯得難了太多，三年過去，創業公司的靈活性優勢和先發優勢不斷被大廠的體量碾壓，超級巨頭的優勢愈發明顯。巨頭對各種系統級的入口掌握權限，起到的作用太大了。

如果說AI故事的第一章叫作「技術的革命」，那么第二章的主題，看起來越來越像「權力的游戲」。

頭圖來源|《西游記》